怎么找主题型基金 ?

jijinwang
今天在上看了一篇hx基金公司的投资者教育的文章,主题是:普通投资人持有多少只基金合适以及如何构建投资组合的方法。令我没想到的是专业机构给出的建议是:5~8只,没错,不要超过8只。如果资金量小的话还要进一步缩减持有基金的数量。我数了一下我持有的基金数量,竟然达到了26只之多,是建议最大数量的3倍多,金额从1000多到10万元不等。好多基金都是一个类型的,比如新能源主题的基金有4只,海外互联网主题的3只。虽然持有的基金数量多但因为类型相同,根本没起到分散风险的作用。以4只新能源基金为例,因为同时下跌,而补仓的资金有限,不能在底部同时补仓,所以至今还有两只基金的亏损在10个点以上呢。我自己在这次下跌中感觉到持有的基金数量太多了,根本照顾不过来。今天看到这批文章更坚定了我缩减基金数量的决心:年底以前,先把相同主题的基金合并工作完成。

一:怎么找主动型基金

主动型基金是根据股票基金投资理念的不同进行的分类:一般主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金。与其对应的有被动型基金(通常被称为指数型基金)一般选取特定的指数成份股作为投资的对象,不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。被动型基金(通常被称为指数型基金)一般选取特定的指数成份股作为投资的对象,不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。对应的主动型基金是根据股票基金投资理念的不同进行的分类:一般主动型基金以寻求取得超越市场的业绩表现为目标。

二:主题型基金是什么意思

基金的名字上就会写是哪类基金,所以直接可以从基金的名字上来判断和选择。

另外,也可以看看这只基金主要投资了多少哪些股票,前十大股票里以什么为主。这也是一种判断的方法。

有一些基金它不是专门投一个行业的,它是有自己专门的选择方法的,比如精选、优选之类的,这种你也要看看前十大投资的股票主要是什么,进而判断。

多看看就好了,建议买基金的话一定要在大平台买,不要在小平台。个人认为支付宝就挺合适的,毕竟平台大更可靠嘛。

最后补充一句,投资都是有风险的,要先学习再去操作。不能盲目哦。


三:主题型基金有哪些

继续之前的四大行业主题基金谁更牛系列文章。

老司基写该专题文章,想为大家逐一筛选各行业主题领域比较优秀的主动权益基金,既分享到行业板块上涨红利,即赚到行业贝塔收益;也赚到优选个股的超额收益,即赚到基金经理的阿尔法收益。

今天第三篇,重点聚焦的是大消费行业主题牛基。

至暗时刻已过去?

从2021年春节后至今,大消费板块一直处于持续调整状态。

2022年一季度,大消费依然是被重锤的板块。其中,汽车板块下跌21.4%、家电板块下跌20.49%、食品饮料板块下跌20.36%,跌幅居前。

不过,最近大消费板块有了一丝暖意。

上周,上证指数下跌1.25%,大盘周线两连阴。但受政策利好刺激,食品饮料板块大涨4.4%,零售、家电等大消费板块涨幅居前,高层发表最新对经济刺激的表态,要部署促进消费的政策措施,而周末正好迎来预期中的央妈降准。

市场一致预期,疫情后稳增长政策将会持续加码,同时各地方出台刺激消费的措施,叠加大消费板块2021年以来调整较为充分,具备相对的性价比配置优势,市场顺着疫情后复苏的逻辑配置,大消费板块有望逆势走强。

我们知道,消费股向来是长牛股集中营,是普通投资者的配置基本盘。以美国和日本股市为例,我们发现,消费品行业最大的特征就是优秀公司多,长跑冠军多。

以美股为例,按照沃顿商学院金融学教授西格尔书中的数据,2003年之前的50年,美股涨幅居前的20只优秀股,11只为消费股,7只为医药股;以日股为例,1991年泡沫经济破灭后的25年,涨幅居前的20只优秀股,消费股占了8只。

在A股,2011年-2021年,食品饮料板块共出现22只十倍股,15只集中在白酒和调味品板块。

大消费基金谁最强?

以下15只产品为消费行业主动权益牛基,老司基剔除了成立不满3年的次新基金、规模小于1亿元的迷你基金,有A/C份额的只选取A份额。

大消费行业主题牛基业绩情况一览

数据显示,以上15只消费行业主题牛基近3年的年化收益率均超过11%,有8只基金年化收益超过20%。这些基金,自成立以来均大幅跑赢了同期沪深300指数。其中,景顺长城鼎益混合(162605)跑赢沪深300超1400%,长期超额收益最为显著。另外,汇添富消费行业(000083)、华安安信消费混合A(519002)和华安生态优先混合(000294)跑赢沪深300均超200%以上,超额收益居前。

从近5年收益率来看,华安安信消费混合A(519002)、景顺长城鼎益混合(162605)、华安生态优先混合(000294)和汇添富消费行业(000083)等几只基金领跑,近5年收益率均超过160%,近5年年化收益均超过21%。

从近3年收益率来看,华安安信消费混合A(519002)一枝独秀,近3年收益率高达169.36%,近3年年化收益达到惊人的39%。另外,大成消费主题混合(090016)和银华食品饮料量化股票A(005235)涨幅居前,近3年收益率均超过90%,近3年年化收益均超过25%。

从2022年短期业绩来看,以上15只牛基均出现一定程度跌幅。其中,国泰大农业股票、嘉实农业产业股票A和金元顺安消费主题混合等几只基金表现较为抗跌,年内跌幅均在10%以内。

牛基样本01,华安安信消费混合A(519002)

该基金成立于2013年5月,成立至今总收益率为442.67%,长期年化回报超21%,长跑能力出色。

成立至今共有4位基金经理管理,现任基金经理为王斌。王斌自2018年10月管理至今,任职年限超3年,任职总回报达到299.11%,超越同期业绩基准达250.79%,位居同类业绩回报前1%。

王斌为华安基金自主培养的优秀基金经理之一。2011年7月,他从美国伊利诺伊理工大学硕士应届毕业后就加入华安基金,从研究员起步,先后深度跟踪汽车、家电、建筑等行业,并历任制造组及消费组组长。在长达7年的研究积累后,于2018年10月正式踏上基金经理岗位,开始管理华安安信消费服务。如今,王斌已经成长为一位以“大消费+大制造”为核心投资能力圈的“全天候均衡型选手”。

实际投资中,王斌致力寻找被低估的成长性行业和公司。具体来看,他会把成长性分为“时间”和“空间”两个维度。在选择个股时,王斌把公司分为苦学生成功型、拆迁户型、有个好爹型、刮彩票型四种类型,后三者可遇而不可求,因此王斌重点

牛基样本02,景顺长城鼎益混合(162605)

该基金成立于2005年3月,是一只18倍超级牛基,成立至今总收益率达1803.03%。

成立至今共有4位基金经理管理,现任基金经理为明星基金经理刘彦春。他自2015年7月管理至今,任职总回报为254.71%,任职年化回报为21%,位列同类基金前2%。

作为一位超过10年经验的投资老将,刘彦春成名于消费、尤其是白酒板块。2021年3月末,刘彦春进入“千亿俱乐部”,成为“消费一哥”,也是继张坤之后的新晋千亿顶流。但短短半年时间,他就跌出千亿之列,自2021年2月以来,他管理的5只基金正在经历自成立以来的最大回撤。

刘彦春偏爱大消费、高仓位运作、换手率低。从景顺长城鼎益的换手率看,不管规模多大,从2016年以来均没超过100%,平均在60%左右,属于“不动如山”的投资风格。他坚持价值投资理念,风格不漂移,自下而上精选个股。挑选符合产业发展趋势的高投入资本产出(ROE)、高成长潜力的企业长期持有。

牛基样本03,华夏新兴消费混合A(005888)

该基金成立于2018年11月,成立至今总收益率为138.11%,年化回报29%。现任基金经理为孙轶佳,她从该基金成立之日起一直管理至今。

孙轶佳,上海交通大学金融学专业硕士,曾两度获得新财富最佳分析师前5名,专注消费行业投研已有14年。2011年8月加入华夏基金,2015年11月开始担任基金经理,现任华夏基金股票投资部总监,代表作华夏新兴消费。该基金2020年业绩增长104.08%,获得晨星消费主题基金排名同类第一,业绩不输业界顶流基金经理。

下一篇为终结篇,我们将聚焦医药行业牛基,敬请期待。

延伸阅读:

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四:主题型基金投资范围要求

在基金运作方面确实约束少,比如公募基金有持仓要求,目前是持仓比例不低于80%,而私募基金持仓方面没有要求,信息披露方面,公募基金净值所有人都可以看到,私募基金一般只对认购客户进行信息披露