昨天。睿远第三支固收类基金发售，全网认购超千亿，最终获配比例不足10%。九品翻看了一下基金管理人饶刚近年来资产管理收益情况发现：管理基金收益水平中等，不能算明星基金。但即使这样产品获得超千亿的超千亿的认购，最终获配比例不足10%。更有大户个人认购8个亿，从中九品看到的是：这个市场多么有钱啊，而且钱不知往哪去。
好吧，流动性的充沛是牛市的必要条件而已，不是必然，但九品认为2022年将是A股投资的美好年份。
1、基金中的净值通俗的讲是什么意思？
就是你去市场上买东西，这个商品的价格。
基金的净值相当于股票中的价值，基金交易的价格相当于股票中的价格！举个简单的例子，你把一元钱交个一个基金经理管理，他用这一元钱去买卖股票，股票涨了20％，这个基金的净值就变成了1.2，如果这个股票跌了20％，那么这个基金的净值就变成了0.8。这个基金如果是上市了可以交易，那么他还有一个交易价格，这个交易价格和净值基本同向变化！
举例：这个图是前段时间截的原油基金的走势，我们可以看到他的交易价格在0.76附近，而基金的净值仅仅直有0.57左右，基金净值这么低是因为，这个基金经理买的标的资产价格大跌！基金的交易价格高于净值，明显有一个溢价！产生这个现象的原因是，这个基金不能够申购（即不能吧钱直接给基金经理去买卖标底资产，）但是这个基金是可以交易的，就是基金可以买卖但份额不会增加，这是产生溢价的一个条件，产生溢价的主要原因是原油价格跌的太低了！使得太多人认为未来油价会涨，所以很多人抄底买入了这个基金！
关于基金净值主要有三种类型，分别是基金单位净值、基金累计净值和基金复权净值。下面就来说说这三者的具体区别和含义。
基金单位净值
基金单位净值，就是经常说的基金价格，即每份基金单位的净资产价值。依据监管机构规定，对于开放式基金来说，基金公司在每天收市以后都会公布当日的基金单位净值。
有了这个“单位净值”，就能清楚自己买了多少基金。比如一只单位净值为2元的基金，在不考虑买卖手续费的情况下，如果你投资500元，那么就可以买250份的基金份额。
这里有一个小知识点：因为基金的单位净值，是每天收市以后根据当日股市收盘价计算出来的，所以只要是在交易日下午3点之前购买的，那么就是按照当天的收盘价计算的。
基金累计净值
上面提到的单位净值，是未考虑基金分红情况下计算出来的基金净值。如果把基金的分红考虑进去，那么计算出来的数字就是基金的累计净值。
累计净值=单位净值+历年的基金分红。
一般情况下，基金的累计净值都会大于基金的单位净值。如果某只基金从成立以来就没有分过红，那么其单位净值就等于累计净值。
所以基金的累计净值能较好的反映基金的历史盈利情况。
基金复权净值
上面提到的累计净值，是假设基金投资者都采用“现金分红”计算出来的净值，但是有些基民采用的是“红利再投资”这种方式，所以这就要引入“基金复权净值”了。
举个例子，富国天惠成长混合基金(161005)
数据显示，截止到2018年10月，这只基金的累计净值为4.3801元。但是它的复权净值为8.0118元。
因为考虑到了“红利再投资”的情况，所以基金复权净值更加真实的反映了基金的历史盈利能力。因此这个指标经常被很多基金公司、第三方评级机构计算基金业绩回报所引用。