私募基金的费用 ,私募基金的费用包括哪些法律规定

jijinwang
投资私募基金的几个大坑
1.认购费,业绩提成费,赎回费很高,机构已经处于不败之地。最终不管基金盈亏,机构都能赚到钱。
2.今年赎回了一个天演中性产品,表现极差,扣除上述费用,比买固收理财产品还差,整个投资过程还风险巨大。
3.对于客户收益少于6个点的,个人觉得机构不应该再收取任何费用。
4.合同条款对客户的保障基本没有,更多强调机构的利益以及风险提前告知客户。吃一堑,长一智,以后不会再跟这种机构合作了,除了操心,啥都得不到。
5.不要轻信业务员的任何吹嘘,理性判断。业务员只想把产品推销出去,好拿提成。

一:私募基金收费标准

私募基金管理费收费标准:
(一)私募基金认购费:按照信托合同规定,投资者认购产品时,需要另外交纳信托资金一定比例的认购费用。认购费用的收入、支付对象及用途由信托公司来确定。如果私募基金的认购最低限额是300万元,认购费率是1%,则投资者认购的实际起点金额是303万元。
给信托公司的管理费用,比例为私募基金产品的1%左右。一般分为固定信托报酬(一般每年的费用范围为0.75%~1.25%,以1%居多),无论基金运行业绩如何,每月都会收取。和浮动信托报酬(资产增值部分的3%),只有在基金净值创出新高的前提下,对于新增加的部分,会分取一定百分比的收益,也是每月收取。
(三)保管银行的费用:私募基金的资金一般存放在保管银行,此时保管银行需要收取手续费。费率标准一般每年为0.25%。无论基金运作的业绩如何,这个费用会依据每个月开放日的资产规模收取。(四)私募基金管理公司。投资顾问管理费的标准,每年为0~0.75%,以0.25%居多,也是每月收取。
管理费用是私募股权投资基金中GP向LP收取的费用,一般用来支付基金管理公司的日常开销,诸如公司注册费用、办公场所租赁费用、人员工资、差旅费用等,对基金的正常运作至关重要。
对于管理费的计提比例,行业常规一般是LP总出资金额的2%,另外也有一些随时间递增或递减的安排,如在开始的1-2年内管理费为2%,随后几年按实际投资金额2%计提管理费或者逐渐降至1.5%等。
另外,也存在管理费随基金管理公司管理的基金规模的下降而递减的安排。通常,决定管理费计提比例主要考虑的因素有:基金的规模及类型、聘用的人员、租用办公室的地点及规模、基金存续期的长短等。最主要的还是取决于双方在LPA中的约定。
私募股权投资英文表述为“PrivateEquity”,是指通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。私募股权投资能够为**公司提供创业和持续发展所需的宝贵资金,催生新的产业,促进产业结构和消费水平的升级,扩大就业机会。
股权投资通常是为长期(至少在一年以上)持有一个公司的股票或长期的投资一个公司,以期达到控制被投资单位,或对被投资单位施加重大影响,或为了与被投资单位建立密切关系,以分散经营风险的目的。
股权投资分为以下四种类型:控制,是指有权决定一个企业的财务和经营政策,并能据以从该企业的经营活动中获取利益;共同控制,是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制;重大影响,是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不决定这些政策;无控制,无共同控制且无重大影响。

二:私募基金的费用包括哪些

出资人、管理人。一般合伙人、特殊合伙人,投资期限、管理费、托管费、投资期限等等,你可以看一只私募产品,要素就都有拉。

三:私募基金的费用结构

认购费为投资者在基金募集期内认购基金时需要一次性缴纳的费用,认购费主要用于市场推广、销售、注册、登记等基金募集期间发生的各项费用。认购费的具体费率因基金种类不同而不同,通常为投资者承诺出资金额的1%-3%,价外收取,例如投资者购买100万元的私募基金,认购费率为1%,则投资者需要向银行账户汇入101万元。也有部分基金不收取认购费;
固定管理费是投资者支付给基金管理人的报酬,包含信托管理费、银行托管费、律师费等一系列在私募基金日常运作中产生的费用。管理费的具体费率因基金种类不同而不同,通常是投资者承诺出资金额的2%/年左右。该费用通常按日计提,直接从基金资产中扣除,投资者看到的最新基金净值已经扣除了该费用。
浮动管理费也称业绩报酬,是私募基金公司最大的收入来源。私募基金在分配收益前要提取部分利润作为业绩报酬给基金管理人,这部分利润是基金管理人最主要的收益。形式上可以是基金全部盈利的20%,或者按项目提取盈利的20%,也可以是在剔除给投资人保底收益之外的超额盈利的20%。业绩报酬也是直接从基金资产中扣除。
私募基金的募集期一般为1-3个月,募集期结束则进入封闭期。通常大多数私募基金均设有赎回封闭期和准赎回封闭期。赎回封闭期一般为1-6个月,期间不接受投资者申购或赎回。准赎回封闭期一般为6-12个月,期间允许投资者赎回,但通常需缴纳3%-5%的赎回费。在业内,仅少数私募产品不收取赎回费。
购买私募基金究竟需要哪些费用?
私募基金是典型的高端理财的产品,其收益相对较高。
认购费为投资者在基金募集期内认购基金时需要一次性缴纳的费用,认购费主要用于市场推广、销售、注册、登记等基金募集期间发生的各项费用。认购费的具体费率因基金种类不同而不同,通常为投资者承诺出资金额的1%-3%,价外收取,例如投资者购买100万元的私募基金,认购费率为1%,则投资者需要向银行账户汇入101万元。也有部分基金不收取认购费;
固定管理费是投资者支付给基金管理人的报酬,包含信托管理费、银行托管费、律师费等一系列在私募基金日常运作中产生的费用。管理费的具体费率因基金种类不同而不同,通常是投资者承诺出资金额的2%/年左右。该费用通常按日计提,直接从基金资产中扣除,投资者看到的最新基金净值已经扣除了该费用。
浮动管理费也称业绩报酬,是私募基金公司最大的收入来源。私募基金在分配收益前要提取部分利润作为业绩报酬给基金管理人,这部分利润是基金管理人最主要的收益。形式上可以是基金全部盈利的20%,或者按项目提取盈利的20%,也可以是在剔除给投资人保底收益之外的超额盈利的20%。业绩报酬也是直接从基金资产中扣除。
私募基金的募集期一般为1-3个月,募集期结束则进入封闭期。通常大多数私募基金均设有赎回封闭期和准赎回封闭期。赎回封闭期一般为1-6个月,期间不接受投资者申购或赎回。准赎回封闭期一般为6-12个月,期间允许投资者赎回,但通常需缴纳3%-5%的赎回费。在业内,仅少数私募产品不收取赎回费。
认购私募基金一般会涉及到以下几项费用:认购费、申购费、固定管理费、浮动管理费、业绩报酬费。中投在线代销的私募基金产品费用比较低,可以关注。
您好,私募基金的收费和普通的基金基本差不多,有认购费、管理费、还有托管费等,相差不多,关键看您所购买产品的收益情况,广州的朋友有相关的投资需要,可以联系本人,希望能帮到您,祝您投资愉快

四:私募基金的费用另外收取吗

21世纪经济报道

A股波动加剧,私募产品满盘皆墨。

据私募排排网数据,截至1月底,共有1131只私募基金跌破传统预警线,即净值跌破0.8,另有460只私募基金跌破止损线,即最新净值低于0.7。

2月24日,私募大佬但斌发文称将与客户共渡难关,他表示,“上周和股东开会,决定东方港湾的所有产品累计净值在1元以下的管理费都不收了,回到1元以上再收。这样公司收入会少近1亿元,并会给公司经营带来一些压力。”

另外,但斌还提出,希望以后发产品时,合同中可列明净值在1元以下不收管理费。

截至2月18日,私募排排网最新数据显示,东方港湾旗下77只有业绩展示的产品单位净值低于1,其中31只产品低于0.8,跌破传统预警线的这些产品多数成立不满一年。

有深圳私募基金人士表示,免收管理费彰显了私募管理人负责的态度,同时也会增强投资者坚定持有的信心。但是另一方面,如果未来东方港湾在所有产品合同中列明净值1元以下免管理费,可能会引发行业管理费模式变化,这需要私募管理人、渠道和客户多方权衡。

亏损产品免收管理费,收入缩水近1亿元

2月24日上午,东方港湾掌门人但斌发文称,东方港湾成立18年了,在过往的岁月里经历了08年经济危机、白酒危机、2015年股市大幅下跌等等,总体还是取得了一些成绩。

他坦言,从2021年春节后至今东方港湾的A股与港股投资没有做好。在上周和股东开会之后,决定东方港湾的所有产品累计净值在1元以下的免收管理费,这样公司收入会少近1亿元,并会给公司经营带来一些压力。但在困难时刻,希望与客户一起共渡难关。

公开资料显示,深圳东方港湾投资管理股份有限公司成立于2004年,是中国首批获得私募基金管理牌照的机构之一。

作为价值投资代表人物,但斌的投资理念是与伟大企业共成长,找到伟大的公司、好的生意,在比较合适的价格位置长期跟随企业成长,主要赚企业增长的钱,曾出版《时间的玫瑰》一书,弘扬价值投资理念。

他认为,“如果给客户赚不到钱,就不应该收这个费用,也希望以后发产品,合同中可列明1以下不收管理费。目前我们正在与各渠道沟通协调,艰难时刻,希望我们共同努力,做好投资,不辜负投资人对东方港湾的信任与支持。”

对此,有网友表态说,东方港湾是负责任的态度,值得信赖的团队。但也有网友认为,不**就不应该收费,希望记住这次的教训,做好产品风控。

发行未满一年产品是下跌重灾区

中基协披露信息显示,东方港湾于2014年3月完成私募证券投资基金管理人备案登记,目前管理规模超过百亿元,备案的私募产品数量有258只。

数据

今年以来,东方港湾旗下东方港湾11号证券投资基金、东方港湾华远8期、东方港湾湘财精选2号等多只私募产品净值跌破了0.8元传统的警戒线。

据21世纪经济报道

2021年,A股全年市场演绎极致的结构化走势,商品和债券价格持续上涨,“双碳”政策落地首年,局部行情热烈,面对动辄翻倍的新能源、半导体等新兴行业市场风格,深度价值投资派业绩集体哑火,基本收获了负收益。

因此,东方港湾在2021年初发行的大量私募产品,大多数净值表现不佳,到今年,随着白酒、医药等主题行业继续杀跌,这些产品将面临更大跌幅。

在旗下多只产品跌破警戒线之时,但斌回应称,公司的产品都有做好相应风控,净值相对维稳,交易部始终保持谨慎应对,东方港湾在发展中经历过多次危机,每次之后公司发展得都更好。

11家百亿私募产品跌破预警线

今年以来,股市以震荡为主,白酒、医药等热门赛道持续调整,私募基金净值随之重挫。

私募排排网数据显示,截至1月底,有1131只私募基金跌破传统预警线,即净值跌破0.8,其中11家百亿私募的84只基金中招。

另有460只私募基金跌破止损线,即最新净值低于0.7。跌破止损线的多数产品是主观多头私募基金,高达347只该策略基金在列,数量占比高达75.43%。

一般来说,作为防范风险的措施之一,不少私募基金产品都设立了预警线与止损线。股票多头策略的私募,常见的是0.8是预警线,止损线是0.7。

对此,除了降低管理费之外,私募基金也采取了公司自购、降仓、对冲等多策略应对。

2月11日,百亿私募赫富投资发布公告称,旗下赫富灵活对冲九号A期私募证券投资基金在2月10日的单位净值为0.8774元,跌破0.88的预警线,已经触发预警。

对于产品近期波动,赫富投资表示,已对回撤较大的产品做了降仓处理,并进行了更强的风险控制,敞口压得更紧。

与此同时,赫富投资于2月8日起将该产品的管理费调整至0%,并决定该产品未来在没有回到净值1元之前不再收取管理费用。

“百亿私募做出停收管理费的行为,是一种负责任的方式。”深圳某私募人士认为,如果管理人尽职失责,市场调整引发的净值下跌是否免收管理费,这需要业内的私募管理人、渠道和客户多方权衡。