机构投资者周末交流纪要2021年3月6日（二）
十二、私募基金经理。不看好一些不讲诚信的公司。低价的品种，可以看看。
十三、私募基金经理。回踩前期高点的调整。美国债券收益率1.8到2的预期。边际反应如何待观察。真到一个高点，反而预期打足了。市场会持续受到影响，但是边际递减。看好一季度业绩预增。观察B浪反弹3650点预期。如果3600点都到不了，那么C浪。时间和空间的平衡。
板块效应方面，稀土大机会，并不代表好的进去是点，反应充分，机会的。中科三环、金力永磁，宁波韵升，2种路线，烧结（60%70%），粘结（占比小）。大地熊。
十四、私募基金经理。看空。TTM，启明星辰。外资配置比较多。
十五、私募基金经理。反弹做一下。新的板块还没出来。最好有新的板块冒出来。跟踪：中颖电子。泰晶科技。
十六、私募基金经理。跟踪：华东医药，同策医疗，爱尔眼科。爱美客，浩海申科。朗姿股份，奥园美谷 转型的。
十七、资深人士：银行系统窗口指导。因为疫情放出去的水收回。GDP增速在2021年6%可以完成。急跌的，对应的是反转。B浪反弹有多高，未必。即便机构股的趋势股，和游资的情绪股都是一样的，只是后面周期起来不一样。周期面前人人都平等。加息周期对股票不利。当年的大消费，网红，家电等。碳中和：稀有金属，环保等，刚起步。只是一上来就是高潮，没法做，后期回调再找机会。
小的反弹，力度不大。真正有行情要到3月下旬，有效的反弹。6月底到8月初有反弹。
十八、私募基金经理。总结上周的行情，整体看结构行业特征明显；蓝筹下跌比较多，特别是新能源汽车、光伏、酿酒等前期抱团板块。而其他的二级申万行业：专用设备、环保、稀有金属、通用机械、汽车零部件、化学制品等涨幅较好。从宏观角度看，盯着美元指数，美国10年期收益率，以及黄金走势。目前看实际利率的走势向上，是股价下跌的主要原因。
十九、某券商电新行业首席：
新能源汽车：整个全球的新能源汽车的产销量都上升。特斯拉放量的。明显向上集中的，海外的产销，实质性的爆发的。整个速度的，很快的。电动汽车整个的下滑，国内的产销，排产并不是特别好。去年四季度明显的向上拐点特别是11月12月份。一季度景气度，可能是历史上最好的。增长确定性都比较高，产业集中度提升的趋势。电动汽车加速向上，时间纬度比较长。明后年，加速增长的快速健康成长的行业。自主消费，车型释放等行业看好，全球供应链，各个行业的细分龙头看好。
光伏风电：大的判断。光伏全球的增速会创新高。过去三到五年平均值也就10到15个点。今年涉及到2个问题，去年基数低，预计150GW，疫情影响，实现120--130GW，也是超预期。不平衡，四季度玻璃出现了供不应求现象。季度间的不平衡，带来的影响。带来预测光伏，光伏需求某个供给卡脖子带来的。光伏今年的增速40%以上，低基数，成本和价格。对发展有明确的利好。包括，政策。比较确立。碳中和等政策符合。光伏这个行业，关注具有成本优势的龙头公司。供需不平衡的环节，如硅料，EV树脂，卡住需求脖子的。高景气的测算方法。
光伏：看全球的整个需求。整个产业链在中国。风电，风机零部件，风机大部分只能在国内销售，靠国内的增长。主轴承，铸件实现全球市占率的龙头。风电基本判断是14、15的发展会超预期，各大发电厂的。需求端，增速不会太高。零部件机会大，全球供应。市占率提升。
电网和工控。电网标的不多。电网好的标的不多。工业自动化还是景气度比较高，排产比较高。相当对说。短期景气度，国产替代比较多，近期板块调整比较多。大的趋势性大跌。景气度下行，2到3个季度。估值高低切换风格切换短期扰动。
问答：光伏板块怎么看？替代传统能源。景气度非常高，增速最快的一年。短期调整估值消化一下。
问答：颗粒硅？保利协鑫的产品最大规模出来后，颗粒硅，电费用的比较少。用石墨*的，成本提升。是否低于西门子法，有待观察。
问答：竞争格局？电解液的隔膜，竞争格局最好的就是隔膜。良品率低，这个行业越容易出现龙头。
问答：未来宁德5年格局？宁德时代具有成本优势，产品优势，研发30亿。利润率高于海外竞争对手，如LG等。
问答：固态电池怎么看？还是处于实验室里，量产无期。
问答：氢燃料电池趋势？未来大的方向趋势，5年后可能量产，氢燃料运用于小型的细分领域如物流大巴等。
问答：风机难卖不到海外原因？海外对国外，需要信用评估，融资成本高。
问答：光伏玻璃的行业趋势？今年下半年可能还是缺的，景气度高。中长期看，明后年会逐步缓解。扩产周期1年到1年半，供需会好转。
问答：特斯拉的价格战，对新能源汽车整个产业链影响? 降维打击，特斯拉长期保持供不应求状态。产业链供应链以国内为主，未来几年确定。对产业链是好事情，对整车，看定位。差异性消费品。
十二、私募基金经理。不看好一些不讲诚信的公司。低价的品种，可以看看。
十三、私募基金经理。回踩前期高点的调整。美国债券收益率1.8到2的预期。边际反应如何待观察。真到一个高点，反而预期打足了。市场会持续受到影响，但是边际递减。看好一季度业绩预增。观察B浪反弹3650点预期。如果3600点都到不了，那么C浪。时间和空间的平衡。
板块效应方面，稀土大机会，并不代表好的进去是点，反应充分，机会的。中科三环、金力永磁，宁波韵升，2种路线，烧结（60%70%），粘结（占比小）。大地熊。
十四、私募基金经理。看空。TTM，启明星辰。外资配置比较多。
十五、私募基金经理。反弹做一下。新的板块还没出来。最好有新的板块冒出来。跟踪：中颖电子。泰晶科技。
十六、私募基金经理。跟踪：华东医药，同策医疗，爱尔眼科。爱美客，浩海申科。朗姿股份，奥园美谷 转型的。
十七、资深人士：银行系统窗口指导。因为疫情放出去的水收回。GDP增速在2021年6%可以完成。急跌的，对应的是反转。B浪反弹有多高，未必。即便机构股的趋势股，和游资的情绪股都是一样的，只是后面周期起来不一样。周期面前人人都平等。加息周期对股票不利。当年的大消费，网红，家电等。碳中和：稀有金属，环保等，刚起步。只是一上来就是高潮，没法做，后期回调再找机会。
小的反弹，力度不大。真正有行情要到3月下旬，有效的反弹。6月底到8月初有反弹。
十八、私募基金经理。总结上周的行情，整体看结构行业特征明显；蓝筹下跌比较多，特别是新能源汽车、光伏、酿酒等前期抱团板块。而其他的二级申万行业：专用设备、环保、稀有金属、通用机械、汽车零部件、化学制品等涨幅较好。从宏观角度看，盯着美元指数，美国10年期收益率，以及黄金走势。目前看实际利率的走势向上，是股价下跌的主要原因。
十九、某券商电新行业首席：
新能源汽车：整个全球的新能源汽车的产销量都上升。特斯拉放量的。明显向上集中的，海外的产销，实质性的爆发的。整个速度的，很快的。电动汽车整个的下滑，国内的产销，排产并不是特别好。去年四季度明显的向上拐点特别是11月12月份。一季度景气度，可能是历史上最好的。增长确定性都比较高，产业集中度提升的趋势。电动汽车加速向上，时间纬度比较长。明后年，加速增长的快速健康成长的行业。自主消费，车型释放等行业看好，全球供应链，各个行业的细分龙头看好。
光伏风电：大的判断。光伏全球的增速会创新高。过去三到五年平均值也就10到15个点。今年涉及到2个问题，去年基数低，预计150GW，疫情影响，实现120--130GW，也是超预期。不平衡，四季度玻璃出现了供不应求现象。季度间的不平衡，带来的影响。带来预测光伏，光伏需求某个供给卡脖子带来的。光伏今年的增速40%以上，低基数，成本和价格。对发展有明确的利好。包括，政策。比较确立。碳中和等政策符合。光伏这个行业，关注具有成本优势的龙头公司。供需不平衡的环节，如硅料，EV树脂，卡住需求脖子的。高景气的测算方法。
光伏：看全球的整个需求。整个产业链在中国。风电，风机零部件，风机大部分只能在国内销售，靠国内的增长。主轴承，铸件实现全球市占率的龙头。风电基本判断是14、15的发展会超预期，各大发电厂的。需求端，增速不会太高。零部件机会大，全球供应。市占率提升。
电网和工控。电网标的不多。电网好的标的不多。工业自动化还是景气度比较高，排产比较高。相当对说。短期景气度，国产替代比较多，近期板块调整比较多。大的趋势性大跌。景气度下行，2到3个季度。估值高低切换风格切换短期扰动。
问答：光伏板块怎么看？替代传统能源。景气度非常高，增速最快的一年。短期调整估值消化一下。
问答：颗粒硅？保利协鑫的产品最大规模出来后，颗粒硅，电费用的比较少。用石墨*的，成本提升。是否低于西门子法，有待观察。
问答：竞争格局？电解液的隔膜，竞争格局最好的就是隔膜。良品率低，这个行业越容易出现龙头。
问答：未来宁德5年格局？宁德时代具有成本优势，产品优势，研发30亿。利润率高于海外竞争对手，如LG等。
问答：固态电池怎么看？还是处于实验室里，量产无期。
问答：氢燃料电池趋势？未来大的方向趋势，5年后可能量产，氢燃料运用于小型的细分领域如物流大巴等。
问答：风机难卖不到海外原因？海外对国外，需要信用评估，融资成本高。
问答：光伏玻璃的行业趋势？今年下半年可能还是缺的，景气度高。中长期看，明后年会逐步缓解。扩产周期1年到1年半，供需会好转。
问答：特斯拉的价格战，对新能源汽车整个产业链影响? 降维打击，特斯拉长期保持供不应求状态。产业链供应链以国内为主，未来几年确定。对产业链是好事情，对整车，看定位。差异性消费品。
一：私募基金问答七
网传投资者多次“踩雷”，7个私募5个爆仓，市场这么乱，投资者怎么选好私募产品？
看得我吓一跳，这投资者家庭环境还真不错，不过运气可不乍滴
特地网上查了下有关新闻
叶琳于2017年从理财师处购买了不同地区、不同公司发行的7个私募理财产品，截至目前，除了两个尚未到期的，其余5个产品全部爆仓。
21世纪经济报道
这位投资者，所买的私募基金是固收类，我对这行不太了解，没法说出太多实质的东西
如果她在17年作股票基金类投资，18年那波大势的回调，也得中枪，不过因为私募有一个限度，亏损超过20%就得清盘，要是买股票私募，不会亏这么惨
选择私募产品的话，国内不少私幕理财水平都可以，有些理财投资还能保本，是可以和基金公司谈谈的