一个刻板印象：
“中国人爱储蓄，美国人爱消费”：美国的储蓄率相对我国储蓄率来说一向都很低，因此一度被认为只顾当下，不考虑未来。
可他们真的“只重眼前”吗？
这里要先让大家看一组数据：
截止2021年末，美国养老金总规模超过40万亿美元，而美国当年GDP为23万亿美元，养老金规模约为GDP的1.7倍。(数据来源：美国投资公司协会ICI)按照现在(2022.5.18)的人民币兑美元汇率来算，也就是269.9万亿人民币。
这是什么概念？要知道，同期我国的社保累计结存为6.52万亿元。(数据来源：人社部)而与此同时，中国的人口要比美国多很多……
所以事实是：
美国人不太把自己的养老钱存在银行那里，而是通过股票、基金等资产配置让自己的财富越滚越多。
美国养老金体系是当今最庞大的养老金体系之一，其规模居全世界之首，占全球养老金比例达到近70%。
大家就很好奇：美国人的养老金规模为什么会那么大呢？
这和他们的养老体制息息相关，今天我们就来好好盘一盘~
美国的养老金体系由三大支柱构成：公共养老金、职业养老金和个人养老金。
美国养老金体系组成
资料整理：上银基金资产配置部
第一支柱联邦社保基金是基本组成部分，覆盖率达到60%左右，但规模较小，近年来第一支柱规模占比已经下降至 10%以下，其中主要包括联邦老年、遗属和伤残人保险。
第二支柱职业养老金是最主要构成，其覆盖率约50%，规模占比高达50%以上，以401(k)计划为主要代表。
第三支柱个人养老金的重要性逐年提升，其覆盖率约为20%，但其规模近年来迅速扩张，规模占比已经接近40%，其中主要以个人退休账户(Individual Retirement Account，IRA)为主要推动力。
截止2021年末，美国养老金第一、二、三支柱规模占比分别为6.76%、54.03%、39.21%，其中，第二、三支柱规模相加超过39万亿美元，占比超过93%，占据支配地位。
图 1：美国养老金规模(单位：万亿美元)
数据来源：美国投资公司协会ICI，1974-2021
《长投人生》之前的专题里讲到过，我国的养老体制和美国类似，也是由政府、企业和个人共同构成的三支柱体制，但从规模数据上来看，我国目前的养老金主要靠政府的社保金来支撑，政府再厉害，力量也是有限的，而美国依赖企业和个人支撑，规模变得十分庞大。
更加值得一提的是，在美国的职业养老金计划(DC计划占绝对地位)和个人退休金计划(IRA)中，每个人对自己的退休金投资是有自主权的，大家可以自由选择投资产品。
那大家都选择什么样的产品进行投资呢？
共同基金是很多人的选择。
截至2021年底，401(k)资产配置结构中60%以上为共同基金，共同基金中以权益资产为主，权益类和混合类基金合计占比超过85%，债券类基金占比约10%，货币基金占比不到5%。
另外，IRA资产中约45%配置共同基金，在共同基金的配置结构中，权益+混合类占比在2000年后基本保持在约80%。(数据来源：美国投资公司协会ICI，2000年-2021年)
共同基金中，养老目标基金也广受美国人的青睐。
截至 2021 年底 ，ICI 数据显示，美国共同基金中养老目标基金已经达到了 2.23 万亿美元(包括目标日期和目标风险基金)，占比18%，这其中约2万亿美元的资金均来源于401(k)计划和IRAs，占其共同基金投资金额(合计约)的比例约为18%。
-结语-
截至2021年6月30日，美国401(k)账户中余额达100万美元的账户数量达到创纪录的41.2万个，IRA账户中余额达100万美元的账户数量则达到34.2万个，同时创历史新高。两者相加共有75.4万个账户的主人已经实现退休“财富积累”。(数据来源：富达投资)
我国自2018年起推出了养老目标基金，养老第三支柱的重要性也愈发凸显，未来，我们的第三支柱会不会也成为我们的养老收入重要来源呢？不妨拭目以待吧~