1、随着大盘上涨，仓位指标继续下降，当下高风险合理仓位下降至81%；这意味着对于这个位置的大盘，它就值配置这么多仓位的偏股基金。
2、其他风险偏好是同样道理，只不过因为你的风险承受能力弱，可能扛不住高仓位下的大幅波动或者回撤，那就应该把偏股基金仓位控制在更低水平，你到底什么风险水平要自己去判断。很多人在上涨的时候，对于重仓不会有什么负面的感受，因为一直在涨，我建议一定要考虑到下跌，因为仓位越高，涨得越快，但跌得也越狠。
3、实盘组合近期反弹稍显乏力，但是正因为按照体系运行，这波反弹一直维持在满仓，直到上周才减了10%，这确保我至少重仓吃到全部这波上涨，我不预测未来涨跌，我就是匹配合理的仓位。我始终认为短线频繁折腾未必会有更好的效果。
4、实盘表现不佳，主要由于银行等价值风格的基金表现不好。这在我看来很正常不过，一定得承认，我在风格判断上可能会做错，因为我做的是大概率正确的操作，但不代表小概率事件不会发生，市场什么事都可能会发生。我依然相信价值风格，特别是当下成长风格涨幅不小的情况下。
5、很长时间没有晒实盘了，贴个实盘。算上今天，今年只亏2%左右了，而当下大盘位置还不是太高，等到它回到高位的时候，就能实现不错的收益。
1、买基金为什么要看最大回撤率？
观察最大回撤是对主功管理型基金而言的，对被动的指数型基金就没有意义了。
对主动管理型基金而言，最大回撤值的高低可以在一定程度上反映基金经理对当时市场趋势的判断能力，好的基金经理可以在坚持基金投资理念的前提下，通过仓位调整，下调持仓比例，降低最大回撤值。
但下调持仓比例，降低最大回撤也可能是双刃剑，意味着在行情上涨时，增加持仓比例可能会增加持仓成本。
有的基金经理可能会在市场底部区域看涨后市，坚持较高的仓位，以降低持仓成本，使得最大回撤值升高，只要与同类基金没有很大的差别，也能证明其对市场的判断能力，基本可以接受。
因此，应将最大回撤与该基金其它情况结合起来进行综合评，并非最大回撤高的基金就一定不好。
另外，对于基金定投来说，只要是您认定的好基金，最大回撤高的基金更适合定投，它可以有效地降低持仓成本。
挑选基金一定要看最大回撤率！
最大回撤率＝历史最大损失率
最大回撤率，可以理解为基金最糟糕情况下，给投资者带来的损失。
当然，有一些数据统计的最大回撤率并不准确，必须投资者自己根据历史净值再去做验证。
原因是下跌可能分多波段，而统计没能做累积，只统计了一轮波段下跌的回撤率，所以需要自己去手动叠加。
有一句话叫做风口下，猪都可以飞起来。
有一部分基金经理，就是风口上的猪，在牛市的风口下，越飞越高。
而最大回撤率，是检验当风停了，猪会下落多少的最好指标。
潮水退了，才能知道哪个基金经理在裸泳。
可以说，牛市并不是检验基金经理成色最好的时候，而熊市才是。
任何风险投资，因为投资者不懂得择时，所以理论上都存在亏损的可能性，最大回撤控制得越好，对于投资者的本金保护做得就越到位。
投资中，保护本金是最重要的一件事，而当投资者非常不幸运踩到了风口的顶端，本金的保护能力就显得特别重要。
基金历史上回撤最大的时候，是2008年，2015年。
2008年股灾，上证指数的最大回撤73%，基金的最大回撤普遍也在70%左右，优秀的基金可以做到40-50%之间，比较烂的基金在70-90%之间，看上去回撤差不到1倍。
要知道，40%回撤，代表10块还剩6块，80%回撤，代表10块还剩2块，本金实际差距是3倍。
从回本角度，6块涨到10块，只需要涨66.66%，从2块涨到10块，需要涨500%，回本差距是8倍。
2015年，上证指数的最大回撤50%，基金的最大回撤普遍也在50%左右，优秀的基金可以控制在25-30%之间，比较烂的基金在40-60%之间，回撤差距在1倍左右。
至于回本情况，也可以简单地测算，跌幅25%，和跌幅50%，差别也是异常之大。
A股之前的两轮熊市中，回撤率控制的好的基金，真的不多，而这些基金最终都成了超级大牛基。
不去做过多的推荐和介绍，有兴趣的可以自己去搜索，因为就这么一些基金经理，很容易被找到。
投资，就是尽量降低风险保护本金，尽量在风险低的情况下追求更高的回报。
挑选基金，尤其是在基金相对高位的时候，买入前一定要参考最大回撤，确保自己能够承受这样的损失。
如果无法承受损失预期，有两个方法。
一个是分批买入基金，另一个是放弃追涨，等出现一定幅度下跌后再买入。
奉劝大部分基金投资小白，不要去买新发基金，主要原因也是因为没有历史回撤数据作为参考。
基金投资，任重道远，挑选基金一定要慎之又慎。
2、什么是基金回撤？如何看待基金回撤？
你好，
我想你想问的基金回撤，其实应该是想问：基金的最大回撤率这个指标吧。我看了其它基友的回答，感觉不够全面，并存在一定的误导性，所以我帮你细致的讲一讲吧。
- 什么叫基金的最大回撤率？
基金的最大回撤率是指在一定周期内任一历史时点往后推，基金净值到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述买入基金后可能出现的最糟糕的情况。
- 基金的最大回撤率：
如果我们从一开始持有这个基金（如下图），经历了点A，点B，点C，点D，点E和点F。如果一个投资者在B点买入，持有到C点，点C的回撤率是根据B点进行计算的，即（2-0.5）/2*100%=75%, 而另一个投资者在D点买入，E点的回撤率是根据D点计算的，即(1-0.5)/1*100%=50%, 而这个基金的最大回撤率，即两者求最大值，即75%。这表示的是，投资者在任意点如果买入，可能遇到的最大亏损。
- 如何看待基金最大回撤率？
在理解了什么是最大回撤率之后，我们就要开始聊一聊，如何看待基金最大回撤率这个问题？很多人会说：应该拿最大回撤率去选基金，这种方式真的对吗？我的观点是：在没有范围限制的同等情况下，选最大回撤小的基金，而放弃最大回撤大的基金，这是错误的。为什么呢？干货来了，继续往下看。
我们拿上证指数的月线图来说明，2007年（1的位置），2015年（2的位置），2018年（3的位置），都经历了指数大幅的下跌。这时候如果你持有任何基金也会大幅下跌。但是，我们发现上证指数的1,2,3的点位的回撤幅度是差别很大的，1最大，2其次，3最小。那就是说，如果你选的基金，如果是一个老基金A，他经历了2007年，或者2015年的的大跌，本来应该回撤50%-60%的，而优秀的基金经理在他的调仓下，只让你最大回撤了30%，此时，在市场上的同类基金大部分都回撤了50%，那这个基金应该算非常不错的基金了，你说是吧？但又有一个新基金B，成立才3年，也就是只经历了2018年的大跌，那么总体回撤肯定小，比如：市场上平均应该回撤只有20%的，而这个基金回撤了25%，你觉得他做的好吗？如果你拿基金A和基金B放在一起，然后就看基金的最大回撤率，A是30%，B是25%，我相信你会简单的认为基金B更好，这其实是错误的，现在你应该明白了。其实基金A才是我们应该选择的好基金。
- 总结
最大回撤率这个指标，只有在完全同等条件下，拿来比较基金，才是有意义的。如果只是简单的比数值，可以说基本没有意义，而且往往这种做法会让你选错基金。如果不太懂某些指标，建议不要拿来使用，不用没事，一用更错。
- 说明：
景顺长城鼎益混合和易方达中小盘混合都是10年的牛基，但是如果你只是单从最大回撤率看，很明显，易方达中小盘混合的最大回撤率只有35%，远远低于景顺长城鼎益混合，但是不要忘记了我上面说的时间，易方达中小盘混合是2008-06-19年成立的，逃过了2007年的暴跌行情，所以这更证明了，单单比较最大回撤率是没有意义的。
- 建议
如果想比较基金的优劣，看最大回撤率数值，还不如看夏普比率，这个更加实用一些。我想我应该解释明白了吧，希望会对大家有所帮助，如果你觉得我回答您还满意，请点赞，评论，加关注，我是一个爱投资的程序员，专注分享一些投资理财小知识。：）
基金回撤反映了基金经理的风险把控能力和对市场趋势的掌握能力，每个基金经理风格不同，因此不能从一而论，还要结合基金的收益率，收益率与回撤率的比值越大，基金经理的盈利能力越强。任何投资都不要看某一点的短期收益，还是要注意分析长期走势哦～简单回答～希望能帮到您～
金鹰权益投资部基金经理韩广哲：投资管理本身就是风险管理的过程，这个风险管理不是特指股价与市场波动风险，而是企业经营过程中可能出现的问题与风险，可能导致证券投资产生永久性本金损失的风险。
净值回撤风险，形式上是公司股价波动的风险，本质上是公司经营管理的风险。
因此，股价波动导致净值回撤的风险，可以通过组合分散化与多元化来适当防范。更本质上的经营风险，还是需要凭借基金经理与投研团队专业的能力，挖掘并持有优秀的上市公司，来控制经营风险。
风险提示：本文所引用的观点、分析及预测仅代表基金经理在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断，并不意味着适合今后所有的市场状况，也不构成对阅读者的投资建议。