金融界基金04月01日讯 广发中证百度百发策略100指数型证券投资基金（简称：广发百发100指数E，代码000827）公布最新净值，上涨3.22%。本基金单位净值为0.963元，累计净值为1.323元。
广发中证百度百发策略100指数型证券投资基金成立于2014-10-30，业绩比较基准为“中证百度百发策略100指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。本基金成立以来收益23.28%，今年以来收益34.12%，近一月收益9.81%，近一年收益2.67%，近三年收益7.84%。近一年，本基金排名同类（167/591），成立以来，本基金排名同类（215/724）。
金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为15.25%，近两年定投该基金的收益为8.91%，近三年定投该基金的收益为7.19%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）
广发百发100指数E基金成立以来分红1次，累计分红金额3.94亿元。
基金经理为季峰，自2014年11月24日管理该基金，任职期内收益20.74%。
最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为恒华科技（持仓比例1.11% ）、宋城演艺（持仓比例1.05% ）、科锐国际（持仓比例1.03% ）、湖南黄金（持仓比例1.03% ）、辰安科技（持仓比例1.01% ）、超图软件（持仓比例1.00% ）、安琪酵母（持仓比例1.00% ）、双汇发展（持仓比例1.00% ）、迈瑞医疗（持仓比例1.00% ）、三维通信（持仓比例0.99% ），合计占资金总资产的比例为10.22%，整体持股集中度（低）。
最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为济川药业（持仓比例1.03% ）、青松股份（持仓比例1.03% ）、今世缘（持仓比例1.03% ）、千禾味业（持仓比例1.03% ）、尚品宅配（持仓比例1.02% ）、安琪酵母（持仓比例1.02% ）、智飞生物（持仓比例1.02% ）、上汽集团（持仓比例1.01% ）、洋河股份（持仓比例1.01% ）、海天味业（持仓比例1.01% ），合计占资金总资产的比例为10.21%，整体持股集中度（低）。
报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2018年，三大主线贯穿市场全年表现——流动性压力持续传导，国内经济增速承压，以及中美贸易摩擦不断升级。在全球流动性趋紧的“存量博弈”环境下，风险偏好持续承压。年初，市场延续此前的白马行情，凭借戴维斯双击吸引外资流入，推高蓝筹估值，市场也对业绩的稳健与质量愈发重视。然而，年初业绩预告不及预期，触发中小创闪崩，商誉减值风险快速释放。而随后的中美贸易摩擦、美元加息以及社融大幅下行，也驱使风险偏好承压调整，市场进入持续调整的下行通道中。年中，信用风险快速上浮，叠加贸易战加剧，以及美元走强对汇率稳定冲击的隐忧等多方面压力因素交织，A股跌幅进一步扩大。但是，随着10月后美股也由于增长放缓担忧独木难支，全球市场进入避险模式，风险资产普遍大幅回落，美联储加息的过热预期也得以调整，流动性压力阶段性放缓。期间，政府各部门多次工作会议释放积极信号，稳定市场信心，并把握美元走弱的机会释放流动性，疏浚提振信用端的传导渠道。同时，通过出台公司回购政策，引入长期资金帮助上市企业解决流动性问题，有望利用股权质押措施来缓解风险。在多管齐下的政策驰援之下，A股“政策底”初步显现，但仍需要时间与空间来消化潜在风险。报告期间，本基金以指数化被动投资策略为主，紧跟中证百度百发策略100指数，以控制跟踪误差为目标进行运作。百发100指数样本也体现了大数据选股策略的特性，市场热点与行业轮动变化充分体现到每月样本的更替过程中——上半年成长板块配置比例较低，而下半年则逐步将配置重心从消费板块调整至均衡水平，组合表现在二三季度期间相对市场整体具备弹性，但在风险偏好下降阶段承受了压力。
本报告期内，广发百发100指数基金A类净值增长率为-26.26%，E类净值增长率为-26.21%，同期业绩比较基准收益率为-26.39%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，国内仍将面临经济下行的压力，消费、投资、出口“三驾马车”可能呈现不同程度的走弱，A股全年仍以结构性机会为主。在经济持续下行的背景下，2018年底的中央经济会议已经提出加大逆周期调节力度，而下一阶段重点在于疏浚流动性向信用端传导的渠道，相应政策的提振效果仍可期。海外市场方面，得益于美债收益率水平再次出现倒挂，经济衰退的担忧持续发酵，美联储加息节奏放缓。如果美元走弱的趋势持续，全球流动性压力都会得到缓释，也有利于风险偏好上行窗口延续。目前市场经历了持续一年的震荡下行，整体估值水平已经处于历史性低位，同时随着逆周期政策的对冲与结构性改革的推进，在压制风险偏好的因素弱化或消退时，市场或将演绎估值修复行情。预计市场进入修复阶段，将由5G、人工智能、大湾区等热点题材引领行情，而组合通过大数据选股策略紧扣市场热点，有望能够在指数样本中体现优势。此外，组合将通过流动性管理、控制冲击成本等方式减小跟踪误差，紧跟基准指数，希望凭借跟踪标的指数，达到对市场热点持续、稳定覆盖的效果，以期把握年内结构性机会。