答：
去年大热的5只蚂蚁战略配售基金即将在1月21日（本周四）场内上市交易，这意味着我们可以直接通过股票账户来进行买卖，那么这些基金值得买吗？
有两个判断指标，一是基金经理是否靠谱，二是基金的折溢价率是否合理。
我们先来看看这5只基金成立以来的表现，截至1月18日，周应波管理的中欧创新未来涨幅位于前列，而王宗合管理的鹏华创新未来则暂时落后。由于需要上市交易，这些基金提前公布了持仓明细，整体来看，各个创新未来基金的重仓行业各有不同，但是基金经理的投资风格与三季度相比，并没有明显的转变。
见下方图片1
数据来源：基金季报，数据截至2020.1.18
易方达陈皓更偏重互联网、电子等科技板块，以及新能源、有色等顺周期行业。中欧周应波布局的重点主要集中在互联网、电气设备等行业，此外也对汽车及汽车零部件等行业做了配置。华夏周克平更偏爱科技成长，以电子、软件等板块为主，此外还持有了新能源、电动车等细分领域。
其他两位更偏爱消费蓝筹，比如鹏华王宗合的持仓行业包括了食品饮料、医药生物、家电等大消费板块。汇添富劳杰男则布局了互联网、电子等科技板块，也对银行、保险等低估值金融板块有所配置。
而且创新未来基金也均对最近很火的港股做了布局，港股仓位都在20%以上，其中易方达创新未来18个月的港股仓位最高，达到29.7%。具体来看，腾讯控股是4只基金的第一大重仓股，易方达创新未来18个月持有腾讯控股的比例达到9.97%，几乎满仓持有。此外美团也被4只基金重仓持有。
当然，除了关注基金经理以外，我们还要关注基金的折溢价率。由于申赎存在限制，场内上市的封闭基金在交易时往往存在一定的折价，简单说场内成交的价格往往会低于实际净值。举个例子，场外基金的净值为1.1，场内成交价格是1，那么折价率就是10%，一般而言，基金经理的业绩越好、基金距离开放日期的时间越近，场内基金交易的折价率就越低。
见下方图片2
数据来源：wind，数据截至2021.1.18
以2019年6月同期上市的科创主题基金为例，业绩最好的是李元博管理的富国科创主题，场内的交易价格甚至是溢价的，而表现比较一般的万家科创主题和鹏华科创主题，目前折价率均在9%以上。
截至1月14日，这5只创新未来基金的总规模超过450亿元，一般基金规模较大的封闭基金上市交易，折价率是会比较高的，但是鉴于创新未来基金之此前已经安排过一次赎回选择期，现在选择上市卖出的投资者数量可能会比较少，折价率可能并不会很高。
总结一下，由于这些创新未来基金跟基金经理管理的其他基金，持仓差异并不大，其实相当于各位明星基金经理多了一只封闭运作的场内基金，对于看好这些基金经理且准备长期持有的投资者，如果上市后，这些基金的折价率比较高，比如达到5%以上，还是值得多多关注的。
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什么是折价率
折价率简单来说就是单位市值相当于真实价值之间的折扣，例如我们在街上花100元钱买了一斤水果，一到家，水果路上有损坏，所以现在这些水果的价值可能只剩下50块钱。那么，在这个水果上面，我们当前的折价率就是50％，即有一半的水果已经是损失掉了。
在金融中，折价率常常会被应用在封闭式基金上，即它表示封闭式基金的基金份额净值和单位市价之差与基金份额净值的比率。这个比率可以直接了当地让投资者明白这个基金的投资价值，同时它能从一个侧面给予投资者一定程度的套利机会。当然，折价率的应用还是比较多的，它不单单只是这一个方面。
当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时，这种情况称为＂折价＂。折价率＝（单位份额净值－单位市价）／单位份额净值。根据此公式，折价率大于0（即净值大于市价）时为折价，折价率小于0（即净值小于市价）时为溢价。除了投资目标和管理水平外，折价率是评估封闭式基金的一个重要因素。国外解决封闭式基金大幅度折价的方法有：封闭转开放、基金提前清算、基金要约收购、基金单位回购、基金管理分配等。
基金里的折价率是什么，折价率为负数是代表什么？对于普通投资者是正数好还是负数好？求大神解答
基金折价率一般指的是封闭式基金，折价率为负数是指封闭式基金的市场价格低于基金净资产的价值，比如：封闭式基金的市场价格为1.5元，而基金净值为1.8元，那么基金的折价率为：（1.5-1.8）/1.8=16%。封闭式基金折价的情况比较常见，因为封闭式基金流动性较差，开放式基金没有折价的情况。
基金折价率是正好还是负好，主要是看我们是如何操作的。当折价率是负数时，这就表示基金的市场价格低于市场净值，投资者可以在二级市场买入基金，然后在场外申请赎回赚取无风险价差。如果折价是正数就代表基金市场价格高于市场净值，投资者可以在场内申购基金，然后在二级市场卖出赚取无风险差价。
一、基金折价率什么意思？
想要知道什么是基金折价率，首先我们要了解什么是基金折价。根据通过投资渠道的不同，基金可以分为场内基金和场外基金，着我们都是比较熟悉的。场内基金就是在二级市场上进行交易，交易方式和股票相似，它的价格是实时变动的。而场外基金则是在银行、天天基金、支付宝等机构进行申赎，在交易日内，基金净值只会变动一次，它是根据收盘价格来计算的。那么封闭式基金既可以在场外进行申购，也可以在场内进行交易，这也就产生了价格的差异。当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时，这种情况就被称为“折价”。由此，我们就可以计算基金的率了，具体的公式如下。折价率=(单位份额净值-单位市价)/单位份额净值根据此公式，我们可以知道当折价率大于0，也就是即净值大于市价时为折价，折价率小于0，即净值小于市价时为溢价。
封闭式基金有折价率是常态，但在股市狂飙的大多头年代，也会出现净值NAV是20元，市价却是60元的溢价状态。此时没有折价率，而是出现溢价率。按国内和国外的经验来看，封闭式基金交易的价格存在着折价是一种很正常的情况。除了投资目标和管理水平外，封闭式基金折价率是评估封闭式基金的一个重要因素，对投资者来说高封闭式基金折价率存在一定的投资机会。至于开放式基金，折价率永远为零。因为开放式基金是以净值做市价，净值NAV是20元，市价就是20元，永远没有折价的问题。
基金折价率是怎样算出来的
折价率是封闭式基金特有的指标。对比封闭式基金的市价和净值的基民们可以发现，市价总是低于净值。这是由于基金的市价在单位净值的基础上打了个"折扣"，而"折扣"的多少则在行情表里以折价率显示。折价率=1-基金市值/净值。折价率越大，说明基金的折扣越厉害。在目前封闭式基金转为开放式基金的契机下，封闭式基金的"折扣"成为投资者关注的数据。因为折扣率越大，一旦"封转开"或封闭式基金到期，基金的折扣消失，以单位净值"标价"，投资者就可以赚取之间的差价。封基则在招募说明书中列明其基金规模，正常情况下，发行后在存续期内(一般为5～15年)总额固定，基金份额不能被赎回，即使扩募或增加发行，也要遵循严格的法定程序。基金单位净值计算方法: 每份基金单位的净值=(基金的总资产-总负债)/基金的单位份额总数 投资者投资开放式基金主要获利方式: 1、净值增长:由于开放式基金所投资的股票或债券升值或获取红利、股息、利息等,导致基金单位净值的增长;而基金单位净值上涨以后,投资者卖出基金单位数时所得到的净值差价,也就是投资的毛利;再把毛利扣掉买基金时的申购费(分前后两种方式)和赎回费用,就是真正的投资收益。 2、分红收益:根据国家法律法规和基金契约的规定,基金会定期进行收益分配;投资者获得的分红也是获利的组成部分。 对不起!刚看到. 是的,总资产即每日所持有的证券(股票或债券)的价格,总负债即每日产生的相关费用. 基金的总资产是随着持有的证券(股票或债券)的价格涨跌而在变化, 所以不是用卖出股票后赚得的利润来计算该基金业绩。封闭基金有2个价格，市值和净值。 所谓市值呢是每天跟股票一样在实时变动的，是大家炒作出来的价格。而净值呢，是跟开放基金那样由基金公司拿着我们大家的钱让基金经理去管理，购买股票和债券等投资品种得到的收益。封闭基金的净值是每周公布一次的。 贴水值就是净值跟市值之间的差距 而折价率，就是这个差价/净值的比率。 为什么封闭基金有这样的特点呢，那是因为封闭基金在成立的时候它的份额是固定的，一般是30亿左右，封闭期10年到15年。在此期间，你如果在当初用1元面值购买的封闭，不到期是不能跟基金公司赎回的。所以叫封闭基金。但是呢，它可以在证券市场象股票那样流通，这点就跟开放基金很不相同。所以比如你当时按1元买了1万份，不到期不能赎回，但是这些基金可以拿到证券市场卖掉也就是转让给其他人，这个转让的价格就是大家炒出来的，比如有人看好你的原始基金，愿意用1。2毛购买，你就可以转2毛钱每份（手续费是单边千分之1。5－－3之间，看每个证券公司的规定，是不是比开放基金便宜很多呢）。 如果看好的人多，那么这个市价就会不断被炒高，你的利润就会增加。当然你如果卖掉后，还可以继续买回来做波段操作，可以随时套利，不影响你的收益。 回头我来说这个净值，跟开放基金一样，基金公司操作它的股票**，净值每周公布一次，但是净值往往比市值要高很多按现在最新的价格，普遍高30％左右，就是比如你1块钱面值购买的封闭基金，它的市值现在就有1。3元以上。 不过这个3毛钱的差价，也就叫贴水值或者折价额，你是拿不到的目前。要等到到期日，可以按照1。3来赎回你的基金。现在国家有种设想，是股指期货推出以后，是否能把所有的封闭都转成开放式，那么你即使没到期，也可以按照净值（市值＋贴水值）来赎回（看清楚是赎回，不是转让）。你即使不转让，也有30％左右的利润了。（净值-市价）/净值*100%=折价率
封闭基金折价率怎么看？？？？？？？？？？？
以1元净值为例，“+10%”代表溢价率10%，即在股市交易的价格比1元净值高出10%；“-10%”代表折价率10%，即在股市交易的价格比1元净值低10%。因此正的表示在股市购买会比较贵，负的表示比较便宜。封闭式基金的折价率与其价格,净值密切相关.一般来说,当投资者看好未来的行情时折价率会降低,否则会上升,如2005年中,上证指数跌到1000点左右时,封基的折价率达到40%到50%.而在2008年初封基大比例分红前平均折价率只有10%几.在净值和交易价格不变的情况下,分红会使封基的折价率上升,分红的比例越大,折价率上升得越多.