—【小浦老师小课堂开课啦】—
什么是基金客户？
基金客户即基金份额持有人、基金产品的投资人，是基金资产的所有者和基金投资回报的受益人，是开展基金一切活动的中心。在基金行业，基金客户、基金投资人和基金持有人等称谓在不同语言场景下运用，在《证券投资基金法》中三个称谓也均有出现，其概念所指均为基金公司的客户。（资料来源《证券投资基金》）
1、买基金如何买到收益率较高的？
买基金一，不要看去年的排行榜，没用。二，现在的软件上多有选基金功能，比如，4433，五年金牛基金，股票选择法等等。选出几年下来业绩稳定，排名靠前，最好穿越牛熊的，能看出基金经理的操作理念风格。四，多看看财经报道，跟着政策方向走，应该比较保险，注意这些板块一般轮动比较快，短线新手或许跟不上节奏。建议现在风头正盛激进一点的医疗，大消费，现在比较高位，逢低分批建仓，这两板块是常青树。股票型的风险利润比较犀利，看你承受能力，最好不要杠杠，我是准备长线科技，别人都空仓，半仓，跌，继续加仓，无所谓了。
选基金其实也不难的，重点看几个关键指标就行了。选择投资哪种基金前，先确认自己：A）风险承受能力属于哪种；Ｂ）投资期限和理财目标是什么；Ｃ）投资的预期收益是多少；Ｄ）可用于投资的金额是多少。
综合上述情况，有针对性的选择基金类型。
第一步：看综合评级，保留评级在4星以上的建议大家主要参考晨星评级，因为更具参考价值。该基金晨星三年和五年评级均为5星 。
第二步：看业绩，要选相对稳定，长期业绩较好的基金首先，和大盘比较业绩。一只基金如果长期的业绩都能优于大盘，说明基金经理对这只基金的管理是有效的，换言之就是这只基表现不错。
任何基金都存在收益波动的情况，不可能每个阶段的业绩都特别好，所以要选取相对稳定、长期业绩较好的基金。
第三步：看管理团队这里的管理团队主要指基金经理。应尽量选择长期任职，期间业绩表现良好的基金。
第四步：了解基金投资目标和投资范围，进而了解投资风格就像音乐风格有流行、摇滚、古典等等，谁喜欢听什么风格的各取所需。
纵观整个市场，**的关键在于三点：择时、择势、择基。所以你**的本事也基本就是这三样了，你要将三点都掌握了，那你就可以做职业投资了，十年百倍不是梦……但是对于普通人来说，这事儿并不靠谱，终其一生也达不到这么高的境界，天分和后天的努力都很重要，有些东西不是那么容易就能得到的。
择时就是对于时机的把握，简单说就是对于牛熊趋势的把握，赚的是市场上涨的钱，也就是赚老天爷赏的阳光普照饭，抓普涨；择势则是对于市场内部的分析，发现局部地区艳阳高照适合生产的能力，抓行业、主题、大小盘轮动这样的结构性机会；择基则是选择一个能干的长工为你**，可能市场风云不定，但是有经验有能力的长工总能给你高于其他家的收益。
这个是今年拿的长线：
下面这个是4月8号买前一段刚出掉，确实选择基金很重要！
提到平衡投资，很多时候会被误解为中庸，慢吞吞的等待投资。实际上，平衡投资背后的真正意义是在收益与波动之间找寻到一种完美状态。可以说，每一个优秀的平衡投资者，都是“安全走钢索的人”。
平衡投资风格标签的形成，往往是投资体系日渐完善，不断反思与进化，将矛盾化为统一的过程。作为嘉实基金董事总经理、平衡风格投资总监胡涛的平衡是深度打磨的优质平衡；是经年累月内功转化的优质；是不跟风、不追高，不惧干扰的笃定思考。
“双十”基金经理有多难？全行业只有35人。
根据条件筛选出管理基金10年以上、年化回报10%以上的双十基金经理，目前公募机构2300多名基金经理中仅35位满足这一条件，占比不到1.53%（截至2020年11月19日）。这一比例也说明了，市场上真正优秀的基金经理真的是凤毛麟角。
嘉实基金胡涛是35位双十基金经理中平衡风格的典型代表人物。十多年的从业经历，用平衡风格穿越了牛熊，是大市场的见证者也是亲历者。
事实上，大家对好公司的认知和理解不会有特别大的差异，但最后决定胜率差异的，是来自对研究的深度细节和投资经验。不仅需要基金经理有较为广泛的能力圈，也对基金经理的主动管理能力提出了较高要求。
胡涛十多年的投研经历，已经把投资内化成为了一种“内功”。对于每一个公司的分析，都深入到每一个细节中进行具体分析。看的公司多了，就能够有效分辨哪些公司大概率能成功。而胡涛比较偏好市占率能提升的企业，无论是行业增长的新兴产业，还是行业成熟的传统行业，这一类公司几乎都是市场上最好的投资标的。
在胡涛的研究体系中，新兴产业和传统行业是一对矛盾统一体。新兴产业行业增长很快，但是百花齐放，群雄逐鹿，很难看出谁最后是胜者；传统行业竞争格局很稳定，两三家企业垄断市场，但是增速很慢。两者的价值标准却可以找到共同点——市占率提升，这样的公司是投资最好的选择。
从公开信息来看，以胡涛管理的嘉实优质企业为例，截至今年11月19日，嘉实优质企业今年来收益率55.67%，胡涛从2014年8月20日担任嘉实优质企业基金经理以来，任职期间回报达227.55%（Wind数据统计）。据银河证券数据显示，过去三年与过去五年，该基金均以优异业绩表现排名同类产品前1/3。
不难看出，胡涛是实力派长跑健将。投资风格看似很简单却自成一派，就是长期持有市场上最优质的头部公司，通过稳健的现金流增长，来实现资本增值。
胡涛是非常典型的自下而上精选个股获取超额收益的投资理念，不做择时，将价值和成长结合在一起选股，分享公司成长的红利，获得持续的超额回报。
胡涛不是行业中频繁露脸所谓的“明星型”基金经理，但胡涛多年交出的双十答卷却十分令人安心，作为投资人，我们需要这样低调、不跟风、不追高，不惧干扰，坚守平衡投资艺术的基金经理。
2、在投资基金过程中风险和收益怎样均衡呢？
基金定投
首先，任何投资的风险与收益都是成比的，收益越高伴随的风险越大，基金投资也是如此。根据不同的基金种类，潜在的风险与收益也不同。基金主要分为四种，股票型基金、货币型基金、债券型基金和混合型基金。
一、股票型基金
股票型基金是指股票型基金的股票仓位不能低于80%。按股票种类分，股票型基金可以按照股票种类的不同分为优先股基金和普通股基金。优先股基金是一种可以获得稳定收益、风险较小的股票型基金，其投资对象以各公司发行的优先股为主，收益主要来自于股利收入。而普通股基金以追求资本利得和长期资本增值为投资目标，风险要较优先股基金高。由于波动较大，风险较高，比较适合风险偏好较高的人群配置。
二、货币型基金
货币型基金是一种开放式基金，按照开放式基金所投资的金融产品类别，货币型基金主要投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种，又被称为“准储蓄产品”。它的特点是稳定性强，安全性高，比较适合追求稳定收益的人群。
三、债券型基金
债券型基金是指以国债、金融债、企业债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定收益基金”。风险适中，收益固定，比较适风险承受能力适中的人群。
四、混合型基金
混合型基金是在投资组合中既有成长型股票、收益型股票，又有债券等固定收益投资的共同基金。混合型基金设计的目的是让投资者通过选择一款基金品种就能实现投资的多元化，而无需去分别购买风格不同的股票型基金、债券型基金和货币市场基金。混合型基金会同时使用激进和保守的投资策略，其回报和风险要低于股票型基金，高于债券和货币市场基金，是一种风险适中的理财产品，比较适合风险承受能力较高的人群。
其次，在选择基金品种时应根据自身风险承受能力和流动性需求，通过组合模式平衡收益和风险。如果比较看重流动性可以选择货币基金+债券型基金组合，如果可以承受高风险可以选择股票型基金+混合型基金组合。另外也可以考虑采用基金定投的方法，定投可以平均成本和风险，获取市场平均水平的收益。适合现金流稳定，追求长期稳健收益的人群。
最后，投资最重要的是控制风险，选择适合自己需求的基金产品，通过组合配置分散风险才可以获取长期稳定收益。要用闲钱投资，不能盲目选择收益高的基金品种，适合自己的才是最好的。选择基金品种前，要对所选基金有个清楚认知，不懂不投。
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随着科创板，新三板的推出，创业板注册制的落地实施，基金投资者赚得盆满钵满，带来了基金销售的火爆。但是，风险作为收益的孪生兄妹，二者如何均衡，投资人不可不思量。投资人有六个倾向值得关注和警示。
第一，过往业绩型投资倾向。
部分基金投资者尤其新近进入基金市场的投资人，基于过去的基金投资业绩，预期未来投资收益，虽然不断地提醒“过往业绩不预示未来业绩”。
第二，短期发财型投资心理。
部分基金投资者尤其新近进入基金市场的投资人，以过去一年买基金迅速**的事实，预期未来短期内获得多少收益，幻想着短期迅速发财。
第三，倾巢而出型投资决策。
有些基金投资者不考虑自己未来可能的支出，在基金过往业绩尤其去年基金火爆**的感召下，把自己的积存倾囊而出，甚至借款投资于基金。
第四，风险模糊投资倾向。
从一般道理上来讲，股票型基金一般不太适合年龄较大的投资者，（虽然也有例外），债券型基金因风险收益相对较低，更适合老年投资者。中青年人在收入稳定性、未来收入预期和风险承受能力上则不同于老年人，一般来说更适合持有股票型基金。
第五，追逐分红型投资偏好。
部分基金投资人简单看待基金分红，盲目追逐分红。
第六，喜欢低价格的投资心理。
喜欢买低价股，喜欢买1元钱或接近1元的基金，都是处于同样的心理，即：在抱怨“便宜没好货”的同时，又厌恶高价证券（基金也是一种证券）。从投资的角度看，一个资产，价格高还是低，其实并不重要，重要的是它有没有升值的潜力，而资产升值潜力取决于资产产生的未来收入预期。