刚刚《证券时报》又爆出来东海证券河南偃师商都路证券营业部大量员工违规炒股，经过总部调查后被处以罚款，仅仅开除了一名临时工，这又是怎么回事？在2021年5月24~26日，东海证券经纪业务总部联合派驻纪检组、合规管理部成立专项调查组，对偃师商都路证券营业部进行现场调查。作出如下处理决定：陈某某存在代客理财的行为，为名下下挂的大部分客户进行股票交易操作，事实清楚，证据确实充分，违规性质严重，故决定与陈某某解除劳动合同；武某某、崔某某、王某手机存在客户交易委托记录，分别扣罚武某某、崔某某、王某工资5000元、4000元、4000元；段某某存在为TradeStation客户现场登录并启动自动化交易程序的情形，故扣罚段某某工资4000元；营业部负责人高某某扣罚工资5000元；营业部合规管理人员王某某未履行日常监督检查职责，故扣罚王某某工资2000元。
证券从业人员不得炒股，这是每一个从业人员和投资者都知道的事情，也是证券法中明确规定的。根据《证券法》第四十条：证券交易场所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员，证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规规定禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票或者其他具有股权性质的证券，也不得收受他人赠送的股票或者其他具有股权性质的证券。
这条规定由来已久，但是为什么要限制从业人员炒股呢？在上世纪九十年代初市场上普遍没有什么机构，几十万资产的大户已经可以影响股价。著名的杨百万就是那个时代的典型案例，号称杨百万实际上在单一股票上动用的资金并不太多。作为证券公司的工作人员，哪怕是最基层的营业部员工，也有权限可以随时查看客户的交易记录，直到现在为止，客户经理、经纪人等仍可以随时查询名下客户的交易和资金往来情况。如果员工在掌握了这些信息的同时参与股市交易，必然对客户是不公平的。到了后期大型机构、基金等不断进入这个市场，从业人员必然掌握的信息更多，虽然基层员工无法掌握这些信息，但是代客理财等行为会对客户造成巨大伤害，因此才严厉禁止从业人员炒股。其实私下来说，众所周知炒股大部分是亏损的，而且从已经公布的很多被查处的案例来看，大部分从业人员炒股也是亏损的，所以我觉得禁止从业人员炒股实际上也是对他们的一种保护......
从业人员炒股会被如何处罚？直接处罚主要是罚款。例如2015年6月至2017年7月两年多时间内，张新春使用其配偶“康某”账户持有、买卖股票20只，买卖股票总成交金额1012万余元，亏损17万余元。山东证监局决定对张新春处以3万元罚款。这次东海证券对内部查出的处以罚款，也是符合规定的，只不过非常轻。但是这种处罚只是表面上的，后面来带来的处罚才是最大的，也就是监管函。这种监管函会导致证券公司被扣罚监管分，而监管分的高低会影响监管评级，评级的高低又会直接影响公司未来业务的开展和投资者保护基金的缴纳比例。根据证券公司规模大小监管分1分大致对应影响数百万到数亿元不等，所以大多数证券公司一旦发现员工炒股，多数会开除处理，类似东海证券这种轻描淡写的处罚是很少见的。
为什么屡禁不止呢？利益。从营业部角度出发，只有多卖产品多做交易才有更多的收入完成总部下达的考核指标，如果员工炒股或者代客理财可以增加交易量，当然是有好处的。这也就造成了营业部层面其实是一种默认，相当大比例的员工其实都在用他人名义炒股，营业部领导也多数知情，却视而不见的根本原因就是为了考核。
从投资者来说应该牢记什么呢？1、不要委托从业人员特别是证券经纪人代为炒股，很多时候他们的频繁交易只是为了多赚佣金提成或者考核，给客户造成损失，类似的案例实在太多了。2、从业人员炒股亏损的概率同样非常高，历史处罚案例中大多数都是亏损的，所以他们的建议可靠性不高。3、投资顾问的职责是为您的投资提供参考意见，他们也是被禁止炒股的，所以切莫盲从。4、收费的投资顾问并不会水平特别高，这只是他们的盈利模式而已。
证券从业人员不得炒股，这是每一个从业人员和投资者都知道的事情，也是证券法中明确规定的。根据《证券法》第四十条：证券交易场所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员，证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规规定禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票或者其他具有股权性质的证券，也不得收受他人赠送的股票或者其他具有股权性质的证券。
这条规定由来已久，但是为什么要限制从业人员炒股呢？在上世纪九十年代初市场上普遍没有什么机构，几十万资产的大户已经可以影响股价。著名的杨百万就是那个时代的典型案例，号称杨百万实际上在单一股票上动用的资金并不太多。作为证券公司的工作人员，哪怕是最基层的营业部员工，也有权限可以随时查看客户的交易记录，直到现在为止，客户经理、经纪人等仍可以随时查询名下客户的交易和资金往来情况。如果员工在掌握了这些信息的同时参与股市交易，必然对客户是不公平的。到了后期大型机构、基金等不断进入这个市场，从业人员必然掌握的信息更多，虽然基层员工无法掌握这些信息，但是代客理财等行为会对客户造成巨大伤害，因此才严厉禁止从业人员炒股。其实私下来说，众所周知炒股大部分是亏损的，而且从已经公布的很多被查处的案例来看，大部分从业人员炒股也是亏损的，所以我觉得禁止从业人员炒股实际上也是对他们的一种保护......
从业人员炒股会被如何处罚？直接处罚主要是罚款。例如2015年6月至2017年7月两年多时间内，张新春使用其配偶“康某”账户持有、买卖股票20只，买卖股票总成交金额1012万余元，亏损17万余元。山东证监局决定对张新春处以3万元罚款。这次东海证券对内部查出的处以罚款，也是符合规定的，只不过非常轻。但是这种处罚只是表面上的，后面来带来的处罚才是最大的，也就是监管函。这种监管函会导致证券公司被扣罚监管分，而监管分的高低会影响监管评级，评级的高低又会直接影响公司未来业务的开展和投资者保护基金的缴纳比例。根据证券公司规模大小监管分1分大致对应影响数百万到数亿元不等，所以大多数证券公司一旦发现员工炒股，多数会开除处理，类似东海证券这种轻描淡写的处罚是很少见的。
为什么屡禁不止呢？利益。从营业部角度出发，只有多卖产品多做交易才有更多的收入完成总部下达的考核指标，如果员工炒股或者代客理财可以增加交易量，当然是有好处的。这也就造成了营业部层面其实是一种默认，相当大比例的员工其实都在用他人名义炒股，营业部领导也多数知情，却视而不见的根本原因就是为了考核。
从投资者来说应该牢记什么呢？1、不要委托从业人员特别是证券经纪人代为炒股，很多时候他们的频繁交易只是为了多赚佣金提成或者考核，给客户造成损失，类似的案例实在太多了。2、从业人员炒股亏损的概率同样非常高，历史处罚案例中大多数都是亏损的，所以他们的建议可靠性不高。3、投资顾问的职责是为您的投资提供参考意见，他们也是被禁止炒股的，所以切莫盲从。4、收费的投资顾问并不会水平特别高，这只是他们的盈利模式而已。