今天A股是一个明显的调整，各大指数全线下跌，而且跌幅不小！个股更是近4000家下跌，整个的市场氛围可想而知，另外，大家手里的基金估计也都回撤不小吧。没办法，这就是市场，有起就有落，有盈就有亏！
我们一起复盘一下今天大盘的情况！
1、上证指数，跌1.40%；
2、深证成指，跌2.20%；
3、创业板指，跌2.53%；
4、科创50，跌2.38%；
5、沪深300，跌1.54%；
6、上证50，跌0.99%；
7、中证500，跌1.95%；
8、恒生指数，跌1.88%；
9、国企指数，跌2.52%；
10、恒生科技指数，跌3.27%。
从上述的指数来看，上证50表现最佳。
再来看看板块的表现，今天我们列出跌幅较大的来！
1、汽车整车，跌7.68%；
2、新能源车，跌5.18%；
3、稀土，跌4.75%；
4、有色，跌4.24%；
5、工业母机，跌4.23%；
6、养殖，跌4.21%；
7、光伏，跌4.15%。
看来，多数都是最近或反弹以来表现最为出色的几个板块。其中不得不提的是汽车整车板块，从反弹以来涨了超过90%，接近翻倍，而板块中牛股妖股更是频频出现！今天的调整或许只是开始吧。
然后，我们来看看基金日跌幅榜上，是哪些基金！
1、广发中证全指汽车指数，跌7.18%；
很明显，这个基金就是与汽车板块相关的，最近三个月，这只基金涨了近40%，不可谓不强。所以，我们做好止盈，还是非常重要的。
2、长安宏观策略混合，跌6.18%；
这只基金从持仓来看，跌幅不应该有这么大，很显然，是做了大幅调仓了，从今天板块的表现看，应该是重仓了新能源车相关的个股。一些小基金的基金经理没有自己比较持久的投资理念，很容易跟风。吴哥倒宁愿是施成这样激进的基金经理，其投资逻辑清晰。
3、天治低碳经济混合，跌6.14%；
显然，这只基金的持仓肯定也是大幅调整了，而且从名字上来看，应该也是回归到与之相关的新能源上。今天新能源车和光伏的回撤幅度还是比较大的。
4、民生加银持续成长混合，跌5.87%；
从估值跌2.0%左右到实际跌近6%，也知道这只基金调仓了，估计也是新能源车或汽车相关的吧。
5、诺安优势行业混合，跌5.83%；
这只基金主要持仓有汽车整车、锂矿、光伏等，今天这几个板块也正好是重灾区！
6、平安鼎越混合，跌5.79%；
这只基金的持仓有新能源车、锂矿、养殖、煤炭。
可惜煤炭今天没有能挽回一些下跌的颓势。
7、信澳新能源精选混合，跌5.75%；
这只基金大家都比较熟悉了吧，也是吴哥最近重点介绍过的一只新能源基金。从最近净值的走势看，这只基金也是做了相当大的调仓。至于调向了哪里，还是等二季报出来，吴哥会给大家好好分析。
8、国泰区位优势混合，跌5.74%；
这只基金从持仓来看，有比较多的养殖类个股，想必要是因此调整幅度较大。
9、宝盈新锐混合，跌5.67%；
持仓与新能源相关，且更加靠近汽车产业链。
10、平安鼎泰混合，跌5.67%；
持仓主要有新能源、养殖、煤炭、地产等。今天跌得也比估值高，应该也是调仓了。
总结一下：
今天跌幅较多的板块还是分布在几个不同的行业上，主要都是前期涨幅较多的板块。而这十只基金多数在最近的表现都不错。
只不过一只基金的综合能力，除了在行情好的时候看进攻力之外，还要在行情调整的时候，看回撤的控制能力！
另外，上面有一只基金，吴哥打算重点关注，看看明天若现跌，会考虑加仓了！
以上供参考，排名不代表推荐！
一：最小回撤的优秀基金
先来个结论是：不满意纯债基金的收益率，那就选增强型或股债混合型基金吧。
谈一下债基的几种类型吧，就根据收益风险来分的话，我把债基分为纯债基金、增强债基、激进型混合债基、可转债基金。
一般所说的纯债基金是指纯粹的只投资于债券，比如国债、金融债、信用债等。不投资股票，因此它的安全性最高，风险最低。它在债基中是最稳健的，BUT，它的收益也是最低的。长期来看年化收益大约在4-6%之间，这是平均收益，并不是每年都能拿这么多，有的年份收益高。有的低一些。
这就是与理财产品或余额宝的区别。所以想要收益高，就得来点波动了。但是也别太担心，纯债一般持有个一年半载也很少有亏损的，即使有亏损，额度也非常小。况且今后银行定期存款和余额宝这类产品利息会越来越低，纯债基金或许是不错的替代品。为了直观起见，我贴一张图，感受一下纯债基金的风险。
这是易方达纯债基金的季度收益图，如果分季度来看，从2013年至今，其中有两个季度是比较倒倒霉的，16年的四季度和13年四季度，分别下跌了两个多点。其它季度都是红色的正收益。也就是说，万一遇到亏损，若再坚持一年，一般都能回本。
如果不满意五个点的收益,那就要考虑增强型或混合债基了，也称二级债基。其实增强型的也算是混合债基，就是基金中即有债券又有股票。为了区分，我把股票仓位轻的称为增强型，股性重一点的称为混合债基。
比如下图的易方达增强债券，它的股票仓位通常占到10-20%之间。浅蓝色的即为股票占比。
那么再来对比一下，增强债券基金和纯债基金每年收益方面的区别，下图为纯债基金收益
下图为易增强债券收益
可以看出，总体上增强债基收益要高出纯债基金，主要原因在于股市行情好的年份能大幅跑赢纯债，比如去年2019年，2017年，以及牛市阶段的2014和2015年。相反在2018年增强基金反而跑输纯债基，也是因为当年股市大跌，拖累了债券方面的收益。
所以我的结论是，在股市的低迷底部阶段，可以配置增强或混合型债基来提高收益。特别是经过了2020年一季度的低迷和疫情恢复，将来很有可能迎来一波上涨。
更加激进的便是持有股票比例更高的混合债基了。比如广发稳健增长混合，它的股票和债券配置基本上是五五开，各占一半，有时股票配置也会超过债券。
所以它的收益，当然也更高，这也是我比较喜欢的品种，攻守平衡，进可攻，退可守。来看看广发稳健增长的表现，回撤小，股市风口来的时候，也能跟得上。
还有一类便是可转债，这类债基的股性也非常强，主要依靠牛市来获取收益，当然抗跌性也比一般的股票基金要强。
所以总的结论便是：想要收益好，并且能够承受一些风险，那就选择股票和债券混合的基金，风险承受力较弱的，就选择持股票占比低；债券占比高的品种，在基金的资产配置中可以查看。
这里再举几个我
纯债基金：招商双债增强债券、易方达纯债债券、招商产业债券、鹏华产业债债券、富国信用债债券、银华信用季季红。（注：招商双债增强虽然含有增强字眼，但并不含股票，而是利用了一些杠杆。）
增强债券：易方达增强回报债券A、易方达裕丰回报债券、
激进型混合债券：易方达安心回报（股票与可转债比例约1比5）、交银定期支付双息平衡混合（股票占比大于债券及现金）、广发稳健增长混合（股票、债券约各占一半）、长信可转债、兴全可转债等。
欲知更多，可
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二：基金回撤率多少算优秀
这个是最简单实用的一个止盈策略，意思就是说当你的基金持有时间满一年，且持有收益率为10%，便可以止盈了。回撤率主要指在特定的周期内，从任意历史时点往后推，私募基金产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤率是一个重要的风险指标，能够用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的一个情况。相比较对冲基金和数量化策略交易，最大回撤率比波动率还要重要。
2.最大回撤率有什么意义
最大回撤率主要有以下两点作用：
（1）能够用来衡量该只私募产品的抗风险能力。
回撤的意思，就是产品净值从历史最高净值回落的幅度。如：某私募基金的历史最高净值是1.6，现在的净值1.1，那么它的回撤幅度就是31.25%，也就是相当于亏损了31.25%。
（2）能够用来描述投资者可能面临的的最大亏损。
一个基金产品用历史绝对收益衡量，也许它的初始认购者是**的，但是在该私募基金表现最优异时候认购的投资者却不一定**，因为投入的成本较高，出现巨大亏损的可能性较大，我们举个例子：
有一只基金产品成立于2007年11月，上证指数1700点初始净值为1，在2008年8月上证指数上涨到3400点时，它的净值达到了2.1，为投资者带来110%回报。在2008-2011持续3年下跌市道中，该基金净值连续下跌至1.2。我们单从业绩来看，基金是为投资者创造了20%的收益，但是若投资者是在2008年8月认购的，则其将会面临42.8%的亏损，而这42.8%，就是该基金的最大回撤率。
关注私募基金的最大回撤率能够使投资者更加清楚的了解该只基金的风险控制能力以及知道自己面临的最大基金亏损幅度的高低，具有指明灯的作用。
1.单纯因为价格随机游走引起的回撤
任何一个具体的股价、市值和净值，都是精确的错误。这很像薛定谔的猫。当我们不去观察猫的时候，猫是既死又活的状态的叠加。当我们观察猫的时候，猫的状态就坍缩为生或者死唯一一种结果。只用一种具体结果去代表整体是错误的。在股市没有开市的时间，或者停牌期间，人们对公司股价的估量都是模糊的，各不相同的。股价是一个离散的状态。
一旦开始交易，公司的股价就坍缩为一个具体的值，并开始随机游走。其实，任何一个具体的交易价格，都不足以衡量公司价值，都只是从一个极小的角度反映公司价值。
当我们有长期的、大量的交易价格时，才可以逐步接近公司价值的全貌。所以，单纯因为股价随机游走引起的回撤，是完全无法预测的，也没有必要去防范。
2.短期高涨情绪回落引起的回撤
这多发生于个股股价短期冲高之后。这一类回撤很多人认为可以预测，即使长期看好也会依此来短期地做高抛，希望随后低吸进一步降低成本。这类操作有一定的正确的概率。
但是，高涨的情绪可能会延续，也可能拉长时间跨度后被公司盈利增长追上。所以这种操作正确的概率就大打折扣。而且，高抛之后，理论上任何一个低于高抛位置的价位都值得接回，何时接回就显得很为难。
另一种情况是，高抛之后股价继续上涨，是否要认错加价接回长期看好的股票就显得更加为难。绝大部分人是不愿意加价接回的，从此与当初长期看好的股票再无关联。所以，我们认为这一类回撤也很难预测的。我们建议不必去预测，也没有必要去防范。
三：最大回撤率低的优秀基金
开年以来市场持续调整，连带不少伙伴们的基金收益也在下滑，面对“浮亏”，不管多理性的投资者都很难做到完全不被影响。
大家可能最想问的问题就是，“还要跌多久”？其实这个问题，我们可以通过基金过往的“最大回撤”来寻找答案。
01 不同类型基金的“最大回撤”“最大回撤”可以帮助我们判断所有理财产品可能带来的浮亏，它是一段历史时间内，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。
当然，不同类型的基金产品，不同基金经理管理的产品，都有可能面临不同的最大回撤值，而这是可以被整理成量化的平均数据，在2015-2021年7年间，
偏股混合型基金指数的年度平均最大回撤是-17.65%，平均年化收益为14.62%；
股债平衡混合型基金指数的平均最大回撤是-13.12%，平均年化收益为12.05%；
偏债混合基金指数的最大回撤平均值是-6.26%，平均年化收益为9.91%；
债券基金指数的最大回撤平均值是1.79%，平均年化收益为5.19%。
从上面这个数据看来，不同类型基金的最大回撤幅度基本上跟基金本身的风险指数是挂钩的。
那如果我们跟行业主题基金相比呢，以这两年较火的新能源和白酒主题为例，中证新能源指数的最大回撤均值为-32.11%，中证白酒指数-27.96%，前者的年化收益率为23.40%，后者为25.89%。
再跟宽基指数基金来进行对比呢？创业板指数七年间的最大回撤均值为-30.15%，对应的年化收益率为12.34%；而沪深300指数的最大回撤均值是-23.07%，年化收益为4.90%。
这样看下来，一则，收益越高的基金，可能要承受更大的风险。过去7年间，收益率最高的是火爆的行业主题基金，虽然有板块轮动，但新能源和白酒显然轮流坐庄，各自都有收益亮眼的年份，但两者的最大回撤也要比主动偏股基金的回撤多10%左右。
另一方面，历史的涨跌幅度原来会比我们想的更大。对比各基金指数在今年以来的下跌幅度，以沪深300为例，今年至今其下跌幅度约为7%左右，还远远不到近七年最大回撤均值，所以说，我们也不妨淡定一点来面对市场调整。
有机构统计了2012-2020年所有股票型基金和偏股混合型基金，每年最大回撤处于较好的前10%的基金，观察它们后续三年中的最大回撤，结果是：最大回撤更小的基金，后续的最大回撤有望持续保持较好水平。
因此，选择“回撤小”的基金可以让我们的收益更稳定，也可以优化我们的投资体验。
数据
那么，“回撤小”的基金，它们的收益表现会不会也更优呢？根据以上统计数据表示，最大回撤更小的基金，其后续的收益情况略优，但也跟市场的平均水平差不多，并不会特别突出。
虽然，“回撤小”的基金并不能带来更高的基金回报，但它们能通过更小的波动来提高我们的“持基”体验，某程度上也能减少大家因为亏损焦虑而离场的概率，也能降低我们追涨杀跌，高频交易的机会。
03 如何选择“回撤小”的基金在购买基金时，我们可以通过“最大回撤率”这个指标来评判基金的回撤幅度，也可以直接观察基金的历史收益情况，来判断其波动率。
另外，基金的最大回撤，还跟以下这些因素有关：
股票资产占比。通常来说，基金中投资于股票的份额越多，越容易带来大波动，因此，我们可以通过观察基金前十大重仓股合计占基金净资产的百分比，来判断其最大回撤；
持仓行业。另外，不同行业的波动幅度在不同期间也会有所差异，通过观察持仓行业的属性，也能初步判断基金的回撤幅度；
基金经理投资风格。基金经理的投资风格可以分为防御型、成长型等，较为进取风格的基金经理，可能会选择波动性较大的行业来换取较高的收益，这一点也会影响基金的回撤幅度。
总的来说， “鱼与熊掌不可兼得”，极低的“最大回撤”跟较高的收益回报往往无法兼得，但我们可以通过配置基金组合，比如通过“股债平衡”的基金组合，实现不同风险基金的混合搭配，来追求“高收益、低风险”的动态平衡。