基金公司专户产品

jijinwang
【120万买理财,巨亏26%!基民状告销售公司,法院判了!】 一位“70”后女性投资者花费120万元认购某公募基金公司旗下一款专户理财产品,然而到期后亏损31万元,这位投资者遂以基金销售公司未尽到适当性义务、向不特定人员宣传私募基金、夸大宣传等为由将其诉至法院。https://mp.weixin.qq.com/s/7nUkUKuNasgL_KMxmu8XAw

一:基金公司专户产品哪家做的好

指基金公司向两个以上的特定客户募集资金,或者接受两个以上特定客户的财产委托,把其委托财产集合于特定账户进行证券投资活动,类似于私募基金。

二:基金公司专户产品业绩计提标准

2006年基金理财是普涨之下众“基”获利;2007年养“基”则是“耐力”比拼,长跑中获胜者盆满钵满;而在未来的时间里,择“基”将是技术的考核,普通百姓将通过科学的分析方法,精选基金,比如广大投资者可通过定量与定性分析相结合的方法精选基金,优中选优以期获得理想的投资回报。投资者精选基金是否就万事大吉呢,答案当然是否定的。理财专家同时指出,精选基金固然重要,但是投资者对自己风险承受水平及财务状况有个理性的认知更是不可或缺。众所周知,在众多基金理财产品,股票型基金投资风险最高,因此,股票型基金比较适合那些具有较强抗风险能力的投资者,比如那些处于人生黄金(203,-0.90,-0.44%,吧)阶段青年者。而那些风险承受能力较低者,尽管有着投资收益的高预期,但是自身经济情况的局限性,应该选择那些风险较低的理财产品,与此同时要调低自己的收益预期。可见,基金理财行为用兵法“知己知彼,百战不殆”来形容也不为过。综上所述,精选基金应满足两个条件,一是基金产品要符合自己的风险承受能力水平;二是在选择同一等风险收益水平的理财产品能够获得超额收益。在满足这两个必要条件前提为参考标准,投资者可通过定量与定性分析方法精选基金,其中定量分析自是基金过往业绩的考核,优秀的业绩表现一定程度上彰显了该基金投资管理团队的实力及说明该基金具有持续获利能力。因此,挑选那些经历过熊市、震荡市,业绩持续稳定的基金公司和基金产品有可取之处。在对基金进行定量分析后,接下来的流程将进入了定性分析。定性分析的包含内容多多,宏观上分析应从基金公司投研团队的能力、公司的经营理念、管理水平、投资风格等,在这些考核要素中,投资人可依据自己的偏好设置各参考要素权重,最终进行综合考量。

三:基金公司专户产品的投资范围

明星基金经理陈光明管理的首款公募专户产品第二期即将开售。

近日,南财全媒体集团

投资范围方面,权益类资产的投资市值占资产总值的50%-100%(含50%),还涉及固定收益类资产与衍生金融工具持仓合约。

据悉,睿远基金洞见价值一期集合资管计划是陈光明设立睿远基金后成立的首款公募专户产品,在2018年12月3日开售,成立于12月7日,预计募资上限为200亿元,机构客户认购150亿元,剩余50亿元由各个渠道代销。

该产品认购起点为人民币300万元,封闭期3年,追加认购不设金额限制,申购期内追加认购参与起点为人民币100万元起。认购超过3000万元,免认购费,低于3000万元,有1%的认购费。该资管计划以年化收益率5%作为业绩提取基准,超过部分计提比例为20%。该资管计划成立满3年后可退出,持有不满4年,退出费2%,持有4-5年,退出费1%,持有超过5年免费退出。

按此计算,今年12月,睿远洞见一期第一批投资人可退出。

私募排排网数据显示,睿远基金在2018年12月28日至2021年6月30日期间综合累计收益率为127.74%,旗下私募基金累计收益率为106.33%,公募基金累计收益率117.02%。由此来看,睿远洞见一期累计111%的收益率在公司内部并不突出。

在睿远洞见一期后,睿远基金还发售了多只专户产品。基金业协会官网显示,包括睿远洞见一期的17只集合资管计划在内,睿远基金目前管理的专户产品共85只,主要是混合类产品,采取股债混合配置。这些专户产品托管人涉及平安银行、招商银行、浦发银行、宁波银行、中信银行、中国银行、农业银行、华泰证券等,运作期包括2年、3年、5年、10年、20年等。

Wind数据显示,睿远现有两只公募基金,分别为睿远成长价值混合(下称“睿远成长”)和睿远均衡价值三年持有混合基金(下称“睿远均衡”)管理资金规模合计537.32亿元,睿远基金年化回报率为37.63%。

7月20日,睿远基金披露了旗下两只公募基金的二季度报告。截至2021年6月30日,睿远基金旗下公募重仓的股票包括中国移动、东方雨虹、立讯精密、万华化学、吉利汽车、卫宁健康、三安光电、国瓷材料、先导智能、小米集团-W等。睿远基金对制造业青睐有加,睿远成长持有境内制造业股票的公允价值占基金资产净值的比重为53.92%;睿远均衡价持有境内制造业股票的公允价值占基金资产净值的比重为39.26%,但相关比重较2020年年末已有所下降。

睿远基金管理有限公司成立于2018年10月29日,股东分别为陈光明、傅鹏博、刘桂芳和林敏,持股比例分别为55%、32.51%、7.5%和4.99%。

其中,陈光明曾长期就职于东方证券资管部门,并担任东方证券资产管理公司董事长,拥有24年证券从业经验;傅鹏博曾担任兴业全球基金副总经理;刘桂芳曾担任国泰君安证券合规总监、副总裁、首席风险官等职务;林敏则是原招商银行总部财富管理部、零售银行部财富产品负责人。

睿远基金一直是市场


四:基金公司专户产品购买自己管理的公募基金

先说老司基个人观点:基金公司自购自家基金产品,有时是处于营销需要,有时是为了保证产品成立被动自购,有些是基金经理真心看好后市而自购,要分情况而定,千万别盲目跟投。

其实,基金公司自购自家产品早已不是什么新鲜事,特别是在股市低迷的时期,最典型如今年。2018年以来,我们看到A股自1月底创下3587点高点后,一路持续下跌至今。市场行情低迷,新基金发行难度也在加大,基金公司不得不使出浑身解数,保证基金产品顺利发行,其中自购就是比较常用的手段之一。数据统计显示,截至10月底,今年以来一共有72家基金公司自购自家产品,自购次数合计为201次,净申购金额合计24.12亿元。

老司基分别从国内和海外市场两个维度来分析一下:

从国内看,自购基金的业绩表现来看,超额收益并不明显。以2017年为例,统计显示,去年普通股票型基金、偏股混合型基金的平均收益率分别为14.64%、9.26%。而普通股票型的自购基金平均收益为15.94%,偏股混合型的自购基金平均收益为10.62%,自购基金业绩略好于非自购基金,但是整体差距也不大。

从海外看,基金经理自购大额表现优于没有自购。美国知名理财刊物《巴伦周刊》在美国基金业有这样一个统计:基金经理如果参与大额自购,有三个统计结果:一是基金经理大额自购表现优于没有自购;二是单个基金经理收益好于多个基金经理管理;三是管理费用低的产品业绩好于管理费高的业绩。

如果我们仔细琢磨这背后的原因,其实也是可以理解的,至少有两个原因推动自购基金业绩优于非自购基金。

比如:基金经理操作更加谨慎。把自身利益与基金利益绑定,自购是最有效的一种方式。能够敢于进行自购的基金管理人,也说明对于市场和操作策略是真心的认同;

比如:市场更接近于底部。管理人自购往往发生在弱势当中,普通投资人信心不足,这时基金管理人的认购,一方面传递市场信心,一方面也说明认为市场未来**机会更大。

老司基的结论来了,要不要跟投自购基金,先搞清楚3个问题:

1、基金经理自购了么?基金经理的自购意义显然大于基金公司参与自购,毕竟自己出钱比公司出钱亏起来更肉痛。而很多基金公司参与自购,有可能是发起式基金达不到份额,而出现凑份子;

2、基金经理自购金额大么?如果不疼不痒的认购个5万、10万意义就不大,如果真金白银投个500万、几千万还是值得考虑的;

3、自购后卖出么?

老司基认为,基金的自购更多源自基金管理人对于基金的持有信心,是否跟投这类基金,要理解“自购”是个加分项但不是一个必要选项。基金的选择核心仍然来自基金的历史表现、基金经理过往业绩、市场机会以及投资人个人的资产配置情况。