一:红旗连锁股票股吧东方财富
该股最近两个交易日强势一字板涨停,可以买,但是很可能买不到二:红旗连锁股票股吧最新消息
节后连锁超市类的进入淡季,形态上也走弱的很明显了,待到下一个消费旺季前期再适当关注。红旗连锁002697 业绩可以,趋势一般,今日能站上17.19元仍然乐观.
三:红旗连锁股票
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红旗连锁,股价腰斩。今天市值跌破100亿,回到1年前的水平。
是跑是留?还是勇敢抄底?
先说下跌原因,在我看来有3点:
1. 海南免税概念误伤,炒作之后的回归
2. 零售股票的无差别下跌,参考家家悦、永辉
3. 蚂蚁监管问题,波及新网银行
以上无论哪一点,都与业绩无关。
这段时间的下跌,最主要还是因为估值过高。7月13日创下13.5元的历史最高价,当时的PE已经高达50倍(扣除新网银行投资收益)。
对于红旗而言,50倍PE以上的钱,我会选择不赚,这就是高点减仓的理由。
那么现在,估值腰斩后只剩25倍,而今年净利润大约有12%的增速,ROE预计仍保持在12%以上。如果算上新网银行投资收益,ROE会在15%以上。
这样一个保持两位数增速,ROE接近优秀,十年内不会倒闭,现金流良好,具备规模优势,在成都市接近半垄断的企业,跌到现在,其实是机会。
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那多少钱买入合适?简单算下估值。
红旗连锁的市值,可分为两部分:零售部分+新网银行。
零售部分:假设2020年四季度不增长,那么全年净利润3.7亿。零售利润按PE等于30倍、25倍、20倍分别计算市值。
新网银行:利润变化太大,用净资产计算最保守的估值,少算的部分就当安全边际。2019年净资产43亿,按目前银行股多数0.5倍PB估值,市值21.5亿,红旗占股15%则为3.2亿。
总市值:
PE=30倍,3.7*30+3.2=114亿
PE=25倍,3.7*25+3.2=96亿
PE=20倍,3.7*20+3.2=77亿
从企业性质看:对于一个现金流良好,今年在加速扩张的企业,给予25倍的估值,我觉得应该合理,这也是目前的市场价。25倍,收益率就是4%,而当前十年期国债收益率才3.2%。
从历史估值看:红旗上市后,极少时间PE低于20倍,即便是2018年熊市最低点,PE也有22倍。
因此,红旗连锁的合理估值,我大概给100亿。再给一个8折的安全边际,是80亿。
结论就很明显了,当前97亿市值,具备投资价值,越跌越买。极限估值80亿(跌幅20%),如果能跌到,我会考虑重仓(20%以上)。
风险提示:一个事实,红旗连锁已经过了增速最快、业绩最好的阶段,这可能会使估值中枢下降,请考虑到这点。另外,别满仓抄底,别一把梭哈,这不是赌博。
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风险提示:本文仅作为交流之用,不构成任何投资建议。股市有风险,盈亏请自负。
四:红旗连锁股票股吧同花顺
今天看新零售,更多的是零售巨头在瓜分这个市场。零售行业其实早已经饱和了,企业的增长随着GDP的增长而增长。我们可以看见零售业在股市复苏的这两年里一直没有形成慢牛。
为什么呢?因为这个行业已经成熟了,是一篇红海。而巨头们却一直说这是蓝海。因为在有钱的巨头面前,他们看到的是一个可以用资本去趁火打劫来夯实自己的疆界的机会。
你的问题是资本撬动的市场能成功吗?我的回答是,资本在夯实的自己疆界,正在野蛮的瓜分这个市场,这个实体终端。
他们把线上线下都串联起来,伴随着经济下行,他们也在创新,但只要有足够大的市场份额,他们就足以保住自己的市场地位。大而不倒。
经济下行,不光是零售企业,制造业企业也在不断并购,抱团。让自己不会倒下。我们终将有一天会倒下。但不是明天。。。。
谢谢邀请。