先了解一下牛市的三波，第一波可能就是现在，突发事件导致流动性回归带动的，买什么都对，第二波是业绩和景气度驱动的，市场会有明显的分化。第三波，就是资金驱动了，大量基金发行，投资者跑步入市！
今年应该快回本了[流泪]从这个深坑爬出来不容易，中国经济独步全球，未来肯定是牛市，但必须通过组合降低波动，希望大家都稳定盈利，去分享增长的红利！
1、怎么利用支付宝提供的各类基金，做一个彼此相关性小的投资组合？
首先，对于楼主的有基金组合的投资理念表扬一下，确实在长期投资当中，单一的品种，无论是股票还是基金，都难以长期取得稳健的收益，而基金组合可以帮助我们实现资产配置的理念。这也是我在文章中提到的基金组合的优势，引用我文章中的一段话：
适当增加不同类别的基金数量，可以降低整个组合的波动率，降低投资风险。如果还能够根据不同类别的资产、市场区域和投资策略进行细分组合，有可能在进一步降低风险的情况下，提高组合绝对收益的能力。
美国晨星曾做过一个假设的投资组合：基金个数从1 到30 不等，同时更换组合中的基金品种，然后分别计算每个组合五年的标准差。高风险的基金组合通常收益和损失较大，但是较少的基金数目也可以获得较低的波幅。当组合增加到7 只基金以后，波动程度没有随着个数的增加出现明显的下降。
因此进行基金组合是非常有必要的，那我们如何进行组合？然后再支付宝提供的基金当中进行选择呢？
匹配自身的投资目标和风险偏好
任何投资，你都要对自己的投资有个风险偏好的认识和投资回报的预期，比如你能承受最大的亏损是多少？你的投资目的是什么，稳健增长？博取高收益？投资回报预期是10%？15%？还是20%？这些会影响你整个基金组合的选择。
这些需要你有一个清楚的认识，然后根据模拟组合的测算，进行组合投资。
控制基金数量及分散投资
在进行基金组合的时候，一定要注意基金数量不能太多，否则会影响整体组合的收益，同时需要构建有不同资产类别的基金，适配组合的整体风险。
基金数量方面：晨星经过研究标明7个基金是保证组合收益和控制风险最佳的一个比例。而根据国内的一些数据研究，4-5个已经可以明显的降低组合风险。但具体如果你的资金量比较大，可以适当增加。
分散投资方面：正常来不同地区的资产相关性一般比较低，比如国内和国外的市场，如果能选择的基金不仅投资于不同的资产，而且这两类资产是分散到不同的区域国家的，就更加完美了。
如何构建基金组合
笔者建议，如果你不是非常懂得如何配置，可以参考目前现在市场上比较多的智能投资APP，像国内的有招商银行的魔蝎智投、蛋卷基金、理财魔方和且慢，专门投资国外的璇玑智投、有鱼智投等等，他们有很完善的投资者评价体系，能够根据你的风险偏好和投资目标，选择合适你的投资产品。而我个人则比较喜欢使用蛋卷基金和阿牛定投，比较简洁，而且易于使用。有兴趣的朋友可以自行去研究一下。
下面介绍一下自己组合基金投资的工具，个人比较常用的就是且慢基金组合平台。下面简单给大家介绍一下如何使用。
注册和使用什么的，这里就不说了，大家自己摸索吧，这里直接进入主题。
点击创建组合，然后在我的基金池里面，加入自己心仪的基金，然后添加到左边的组合成分，然后根据自己的风险偏好进行比例配制。比如我需要构建一个比较保守的股债平衡的组合，那在我添加了具体的基金组合以后，我就可以开始配置，债券大概占45%，股票占到55%，如下图。那我们怎么知道这个组合过去的表现怎么样，是否符合我们的风险偏好呢？
在进行了比例配制以后，下面会出现历史模拟数据以及相关性的数据，供大家参考。
该组合从2008年以来的收益情况，但需要注意的是，这个是基金的净值组合表现，并非定投的收益，这一点需要了解清楚。另外就是组合的相关性，也就是楼主需要知道的问题，完全能够看得出来，组合的相关性如何，简单的进行数据统计就能得出组合的风险。
当然，如果你想知道定投的历史收益情况，可以使用另外一个网站：智投星，这个网站历史数据比较丰富，但是做得一般般，大家可以根据需要使用。
以上就是我的个人观点，供你参考。
2、如何构建投资组合？
构建正确的投资组合应满足以下三点：
一、恰当的选股标准
1）目标公司应具备核心竞争力，业务有较高的进入壁垒，研发上能够持续投入、在后续产品或服务上有足够的储备，业绩快速增长，具备良好的治理结构、企业家精神等；
2）以赚业绩增长的钱为主，关注公司增长的内生性和可持续性；
3）目标公司业务具有足够的拓展空间和较大市值提升空间；
4）估值合理的优质个股。
二、正确的组合构建和操作策略
1）自下而上为主，对行业和公司基本面的深度研究及不同行业个股之间的深度比较。通过上述两个维度的研究，我们选择出那些具备长期竞争优势的公司，通过稳定持续的业绩增长获取长期稳健超额回报；
2）自上而下为辅，主要是通过宏观、行业层面的深度研究选出在未来经济发展和结构调整中能够充分受益的相关行业，为自下而上的选股提供细分行业方向；
3）不做大的仓位调整和行业轮动，主要以自下而上的方法精选优质个股。
三、重视风险管理
1）重视公司治理结构、报表质量、历史诚信记录、社会舆情等潜在风险因素；
2）重视安全边际和风险收益比；
3）重视个股的流动性风险。
全民投基热情不减，持有人散户化程度越来越高。近期大盘高位震荡，在基金高收益背后也蕴含着高风险。不要把鸡蛋放在同一个篮子里，控制风险是资本市场投资的首当其冲的考虑。散户投资基金最好作配置组合，有效地分散风险。
- 构建基金核心组合
理性投资是成功理财第一步。在震荡市场里，从300多只基金中选择出能够获得收益的基金越来越难。有效地进行挑选配置组合不仅能分散风险，也可能获得不错收益。理财专家表示，在建立基金配置组合时，最好有一个核心组合。这个核心组合是对投资者最终投资目标的实现起决定性作用的。他表示这一核心组合可以占到整个基金投资组合的60-80%。
核心基金最好是业绩稳定、特点鲜明的基金。特别是专门投资某一行业、如服务、资源等基金。
另外，作投资组合并不是购买的基金多了就是在做组合，理财专家表示，构建基金核心组合才是最重要的。目前牛市情况下，偏股性基金肯定是核心组合中主要的投资品种，而为了分散风险，也不妨在核心组合之外，买点债券或者货币型基金。
在选择基金核心组合的时候，最好在偏股型基金中选择不同的投资标的基金。投资者在投资前应该对基金的股票仓位、十大重仓股等有所研究。特别同时炒股的基民，可以重仓配置自己看好行业的基金。最好选择2-3家优秀的基金公司的3-5只基金产品，新老基金搭配着进行也不错。
- 一次性投资与定投相组合
除了要构建基金核心组合外，投资基金在方式还需要注意一次性投资和定投相结合的方式。
理财专家建议，进行投资组合时，基金的数量太少，容易造成投资组合的剧烈波动，影响收益的稳定性，无法有效地分散风险；基金的数量太多，则无法提高分散风险的效率，基金组合的安全性并不会因基金数量的增加而增加。
就目前我国的市场情况而言，老基民推荐基金组合里基金数量最好在5只之内。而这些基金有的适合做一次性投资，有的可以做定投，需要区别对待。
在投资配置比例上，和股票市场关联度高的基金可以配置在总资金的80%以上。如股票基金配置40%，而指数基金配置20%，偏股型基金配置20%，而债券基金可以配置在总资产的10-20%。
数据显示，上涨行情中，基金定投收益较高。而目前大盘高位震荡的行情下，指数型基金定投就比一次性投入的风险小很多。而在股市长期看好的情况下，股票型基金在大盘一个大跌日一次性买入将获得不菲收益。在投资数量在5只基金的基础上，有理财专家表示可以选取一两只指数型基金做定投。而股票型基金，关注其风格和仓位变化，可以分批买入。
追踪财经热点，聚焦市场动态，请关注头条号@期货可做空可日内交易
7-6