投资者可在二师父的微信公众号“二师父定投”的后台通过专属渠道 开户,开户以后下载相应App,然后在App 中输入想要购买的ETF代码。
买入该ETF 的时候有限价委托和市价委托两种方式。限价委托相当于 投资者自行设定一个价格,如果该ETF 到达了这个价格就成交,没有到达这个价格就算委托失败,不会成交。
市价委托是指投资者点击买入以后即时以当前的市场价格成交,不用投资者设定价格。
——二师父《指数基金定投 慢慢变富》
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一:场内基金委托交易的时限
是的。收盘后晚上也可以下次日的单,但是成交肯定要在交易时段了。基金场内交易和股票的交易规则一样,都必须是在股市开盘时间内交易,这种类型基金有封闭式基金,LOF基金和ETF基金。买卖是实时价格撮合成交的。
和场外交易不同,场内交易的费用主要是券商佣金为主,以及每笔最低的佣金,具体多少还问所用的券商客服,一般都可以降低到万分之三的佣金。场内交易的基金和股票一样,也是有涨跌停板限制的。
也可以当晚清算后下次日的单
其实场内申购不划算,费用不打折
你来我们这里场外申购,可以打折,也可以帮你转回场内
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二:场内基金委托价格比交易价格低
场内基金交易价格可以有效的反映市场行情,具有及时的效用,对投资者来说可以根据市场行情及时进行有效的操作,规避市场风险。而场外基金净值是未知的,它只能收市之后,一般到晚上七八点才可知道基金净值,然而对于瞬间变幻莫测的市场几乎就变得没有意义了。
也就是说,场内基金较适合做价差投机,而场外基金较适合长期投资。
场内基金比较规范,场外基金不可控因素较大场内基金主要包括四类基金,分别是封闭式基金、分级基金、etf基金和lof基金。
封闭式基金:它以场外基金是不对应的,即在认购期之后份额基本固定,在一定期限内不能通过场外申购和赎回。投资者需要购买封闭式基金,只能通过场内的二级市场进行竞价交易。
分级基金:分级基金较为复杂,在这里就不详述了,只要记住分级基金主要分为两级(三级的也有),分别是a份额和b份额。其中b份额向a份额借钱,并向a份额支付利息,即b份额表现为杠杆的高风险,而a份额表现为债权的低风险(收益几乎是固定的,波动率较小,通常也为中低风险固收基金)。
分级基金存在分拆和合并的过程,比如母基金分拆为a基金份额和b基金份额,a基金份额和b基金份额合并为母基金。而在交易所(场内)不存在母基金,合并之后只能通过场外赎回;而申购母基金之后,要拆分只能在交易所拆分。因此,分级基金场内与场外的基金也是不对应的,场内基金存在较为规范。
Etf基金:Etf基金为交易型开放式指数基金,也就是被动型基金,基本剔除人为因素(基金经理的操作策略),跟踪特定指数的基金。而特定指数存在较为固定的样本,也有较为规范的筛选规则,不受人为影响。
虽然Etf基金也可以进行申购和赎回,但只能通过一篮子股票进行申购和赎回,并不能用现金申购和赎回,与场外的基金有本质的区别。
拓展:场外的指数基金一般叫Etf联接基金,注意“联接”两字。虽然也称为指数基金,但它保留有少量的现金资产,以备人们随时赎回。即场外Etf联接基金是跟踪Etf基金的基金,或者说Etf联接基金主要资产配置(投资)Etf基金,存在跟踪误差。
Lof基金:Lof基金与场外的基金没有本质的区别,即在场外可以申购同一只基金。但是在场外申购之后,要在场内交易,仍需要转托管,存在相应的时间和费用。
但是因为两者具有完全的相关性,场内交易的Lof基金价格与场外对应基金净值相差较大时便存在套利空间。因此,由于套利机制的存在,场内lof基金虽然是竞价交易,但价格会与场外对应基金净值基本保持一致。
小结:场内基金与场外基金是有较大区别的,场内基金并不完全对应场外基金。并不是说,场内的基金与场外的基金是一样的,两者可以自由切换。因此,相对而言,场内基金较为规范,场外基金不可控因素较大,特别是净值是未知的。
场内基金偏向于投机,场外基金偏向于投资因为场内基金和场外基金并不完全对应,那么这两者没有较为积极的可比性——适合投资场内基金的,不一定适合投资场外基金;适合投资场外基金的,不一定适合投资场内基金。
因此,并不是说老手喜爱场内基金,而不喜欢场外基金。每个人的投资目的和投资经验存在差异,只是相对而言投资场内基金的人比较有投资经验,要不你连场内基金的运行规则都不懂,如何进行场内基金投资呢?
场内基金的交易类似股票交易(不收印花税和过户费等,只收交易佣金),即买卖规则和确定交易价格较为复杂,不像场外交易买入就可以了,价格也不用理会(净值是未知的),甚至机械性的定投。
也就是说,投资场内基金起码要有投资股票的经验。
场内基金可以及时的反映市场动向,比如etf基金只要看到相应的指数变化就可以进行相应的交易,确定价格,也确定基金净值(价值)。即可以短期内进行操作,有利于投机(类同买卖股票)。
而场外基金净值是未知的,通常只能在晚上七八点才知道净值是多少,操作存在一定的不确定性(延时性)。比如在交易时间内赎回是以当日收盘净值计算,而交易时间外赎回则以次日收盘净值计算,存在一定的延时性,不利于及时规避市场风险。
场外基金交易成本昂贵,不利于短期操作,场内基金反而相反场外基金存在申购费用和赎回费用,其中标准申购费用为1%到1.5%,但通常能打1折,即0.1%到0.15%;而赎回费用按持有期限收费(一年以内通常为0.5%),特别是7天内赎回费用高达1.5%,且不可打折。
从费用方面可以看出,场外基金它适合长期投资,而不适合短期投机,要不扣掉申购和赎回费用,还有多少收益呢——基金本身就是分散式投资,收益的波动率几乎跟随大盘的波动率。
虽然场内基金也计提基金管理费和基金托管费,但是其交易成本低下,比股票交易还低,只收取佣金,不收取印发税(股票卖出1‰)。而如今的交易佣金低至万二或万三,总体成本是非常低的,因此可以通过买卖场内Etf基金来进行对大盘的判断或投机获利。
比如你认为大盘要涨,但却不知道会在哪些板块爆发,或交易金额较小,那么你就可以买etf基金进行短期操作,从而获利。
因此,场外基金偏向于投资,而场内基金更加偏向于投机,如同对股票的操作。
拓展:购买场内基金需要注意最低收费,很多证券公司都有最低收费,笔者有4个账户,其中三个账户都有最低5元的收费。如果有最低5元收费,而每次交易量较小的话,交易成本也是挺高的,需要注意交易成本,不要实际亏了都不知道。
三:场内基金委托后多久成交
表面上讲,是不收费的.实际上都收,由于只1~5元,一般不易查觉,通常是以通讯费的名义.四:场内基金当日委托未成交怎么办
今天委托卖出的股票没有成交是不用着急的,等待第二天重新委托在报价就好了。现在的委托是当天有效,所以,如果当天不能成交,委托在收市后自动失效,相当于你什么都没有操作,一切依旧,明天该怎么做还是可以做。委托当天有效,没有成交的原因,一般是没到委托价位或没排上号,也不排除委托没有传到证券交易所的情况。不能直接交易,但你如果想快点成交,可以用市价委托。委托卖股票,软件显示卖出股票成功了,就应当是成交了,如果查看后,还没成交,就是委托成功,并不是卖出成功。要是委托卖的股票一直没有人买的话,那些软件显示卖出的股票可以撤单重新下单,也可以等待慢慢成交,如果当天没有成交,闭市后自然撤单。
目前交易系统采用的是电脑系统自动撮合成交,而不是人为的,交易系统在撮合成交时一般是遵寻,时间优先,价格优先,数量优先进行的,而你有时看到出现了一个比较高的价格,那很可能是成交的那一笔成交量大于你,而报盘时间比你稍快一点,这样,当然那笔成交了,你的只能排队了,而如果那笔成交后再没有人对着你的8.94元报买单,那么当然成不了了。
委托购买不成功就不会扣除或者冻结资金的。
1、传统的限价买入(卖出)法。登陆网上交易系统,点击左侧“买入”,输入“买入价格”(为可接受的最高买入价,俗称限价买入),依次填入股票代码等信息,确定即可。
2、对方最优价格买入法。
意为当前卖五档中对委托方最优的价格,即按照卖一价成交。
3、本方最优价格买入法。
意为当前买五档中对委托方最优的价格,即按照买一价进行成交。
4、即时成交剩余撤销买入法。
意为委托时按照当前市场上个股的即时成交价格进行委托,不成交的委托单自动撤单。
5、五档即成剩余撤买入法(全称为最优五档剩余价格撤销)。
意为委托时按照最优方的5个委托价格由交易系统自主进行对比,有成交的价格立马成交,不能成交的委托单,就自动撤单。
6、全额成交或撤销买入法。
意为按照当前市场上的即时价格,全仓买入相对应的股数,不能成交的股数则自动撤单。
五:场内基金委托多久不成交
市场兜兜转转又回到了3510点,回踩3500,这几天到底是向上还是向下应该就有所表示了。
整个市场基本上是涨一下跌一下,如果是追热点的话,这几天估计被左右打脸,打的跟猪头差不多了。前期热点最近一段时间都有点震荡调整的状态,不管是白酒还是生物医药,证券还是钢铁有色煤炭等等。基本上都是一日游的状态。当前热点没有持续性,频繁切换和跟踪热点,损耗的就是手续费。长此以往,就会导致心态崩溃,左右踏空。所以还不如耐心拿着,保持好仓位。最近行情胶着,也没什么太多可以说的东西,所以多看少动,拿好自己的资产就好。
投资就是一场修行。不管你修的是那条路,条条大路通罗马,最终目的都是为了赚钱。有人辞官归故里,有人星夜赶科场。不管是什么选择,最终的还是要找到适合自己的正确的道,并坚守下去。
最近有朋友问,是买场内基金好,还是场外基金好?这个问题我之前也提过几次,两者各有优缺点,今天也是把我自己的总结再归纳一下:
此处提到的场内基金是指ETF和LOF基金,需要使用证券账户购买。两者具体定义可以自己在网上查找,简单来说,ETF是指数为主,而LOF既有指数也有主动基金。
1、场内基金费率更低
场内基金的费率一般更低,是跟随证券账户佣金的,如果配合免5政策,可以做到万一更低。我们买场外基金的时候一般是0.15%,万15。一边是万1,这个优势太大了。场内交易而且不用像场内基金一样考虑7天的1.5%的费用,因此场内基金交易费率是最低的。
但是交易费率低也是一把双刃剑,会让你忽略交易成本,导致交易频次增加。或者为了专注于日内交易低点,沉迷交易,这都是需要注意的。
2、场内基金波动大,适合有经验丰富的投资者
场内基金因为时刻波动,跟股票类似,所以交易价格是每秒都不一样的。导致价格波动的因素有很多,比如成分股涨跌,折溢价,交易情绪,流动性等等。对于新手来说,为了交易而交易,会导致亏损。场外基金一般只有一个价格,不需要考虑更多其他因素。
新手建议靠近尾盘交易,尾盘交易价格往往更贴近实际净值,差异较小。
3、场内基金适合网格
由于场内基金的波动比较大,所以可以考虑配合网格条件单进行操作,这是比场外基金要更方便的地方。需要注意的是网格基金一定要选流动性最好的基金,一定要注意流动性。
4、场内基金要注意流动性
场内基金一定要注意基金规模和流动性。流动性太小的场内基金会造成买卖价格差异过大。类似于股票交易,场内基金流动性好的比如景顺鼎益这样的LOF:
可以看到委托价格最后一位差异基本上都在0.001,这样每个价格都会有需求,成交的概率大。而交易量大,则可以保证你每一笔指令发出后都可以有效成交,否则一个价格只能成交10手,那10000块钱的基金场内几乎没法在当前价格交易成功。以下是一个流动性很差的LOF基金,可以看到基金价格波动很小,每个档位价差很大,挂单也很小。
这样的基金无法保证你的交易成功。规模小的基金无法承载大规模的资金,一旦买入会导致溢价率很高而造成风险。
一般建议考虑当日交易额在1000万以上的基金较好。
6、场内基金要注意折溢价,套利虽好也要注意风险
场内基金一般有2个价格,一个是即时交易价格,就是当前的价格;另一个是估值,是根据基金上一个季度公布持仓模拟计算得到的即时结果。2个价格的差异就会导致折溢价,而导致差异的原因又有很多。有了折溢价就有套利空间。当溢价时,卖出场内基金,并用相同金额进行申购。当折价时,赎回场内基金,同时买入相同金额的场内基金。
需要注意的是
1)折价赎回需要在7天以上,否则需要支付1.5%的费用。
2)折溢价有误差,并不精准。主要是因为参考净值是估值,根据上一季度基金公布持仓进行计算的,并不精准,这就会有折溢价套利风险。尤其是LOF,主动基金调仓较多,折溢价误差更大。ETF虽然折溢价误差小,但是需要套利的资金量大,这是因为ETF套利需要直接购入一揽子股票导致的。
3)折溢价套利要注意是否有基金限购规模,尤其是溢价套利,卖的多了,买的少。最近的中国互联ETF因为场外限购导致了场内溢价达到10%,而今天开始场内限购放开,溢价就被快速抹平,如果在溢价高点追进去的则白白损失了溢价部分。
所以,场内ETF和LOF购买主要还是考虑流动性更好的基金,更低的佣金(这部分需要跟券商谈)。不管是场内还是场外基金,买入要有逻辑,卖出要有方法,这才是最重要的。至于佣金和便利只是个可选条件而已。所以千万别因为方便和佣金低而考虑从场外转到场内,否则就是拣了芝麻丢了西瓜。
今天文章有点长,也有点干,大家随便看看,有意见欢迎给我留言。