妈妈们需要的法律常识日更89/100
今天跟大家聊一下境内主体对境内有限责任公司的股权投资中的私募股权投资。
在电视剧《天道》里，王志文饰演的经商领域的投资天才丁元英，策划了一场私募股权投资，因而大赚国民财产的一个案例。后来又给芮小丹策划了一个神话给她。大家有没有对私募股权投资充满了好奇？今天我们就来简单聊聊。
首先我们需要知道的是境内主体对于境内有限责任公司的股权投资，可以进一步细分为:
1.PE,即private Equity，一般翻译为私募股权投资。广义的私募股权投资包含风险投资，狭义的PE通常指对相对后期的成熟企业的投资。
2.VC,即Venture Capital，翻译为风险投资，指的是对初创企业的投资。
3.非专业机构的民间股权投资。
狭义的PE，主要指对已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企业的私募股权投资部分，主要是指创业投资后期的私募股权投资部分，而这其中，并购基金和夹层资本在资金规模上占最大的一部分。我国的PE主要是指这一类投资。
今天跟大家聊一下境内主体对境内有限责任公司的股权投资中的私募股权投资。
在电视剧《天道》里，王志文饰演的经商领域的投资天才丁元英，策划了一场私募股权投资，因而大赚国民财产的一个案例。后来又给芮小丹策划了一个神话给她。大家有没有对私募股权投资充满了好奇？今天我们就来简单聊聊。
首先我们需要知道的是境内主体对于境内有限责任公司的股权投资，可以进一步细分为:
1.PE,即private Equity，一般翻译为私募股权投资。广义的私募股权投资包含风险投资，狭义的PE通常指对相对后期的成熟企业的投资。
2.VC,即Venture Capital，翻译为风险投资，指的是对初创企业的投资。
3.非专业机构的民间股权投资。
狭义的PE，主要指对已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企业的私募股权投资部分，主要是指创业投资后期的私募股权投资部分，而这其中，并购基金和夹层资本在资金规模上占最大的一部分。我国的PE主要是指这一类投资。
中证网讯 (记者 张舒琳）11月16日，《中国夹层投资白皮书2021》由上海高级金融学院、鼎晖投资和LP智库三方发布。该白皮书采用“理论总结+案例分析”的形式，通过“海外发展+本土实践”的视角，展现中国夹层投资走过的发展路径；并从出资方、投资机构、被投企业、市场监管等多元维度，分析中国夹层投资的意义及价值。
白皮书显示，经过十年发展，中国夹层投资规模已经从2011年时的591亿元，增长至2020年时的2566亿元。截至2021年5月底，国内完成募集的各类夹层基金共计63只，头部夹层基金的募资规模在不断扩大，以鼎晖投资设立的夹层基金为例，第一期基金规模为5亿元，第五期基金规模就已达到80.2亿元。
此外，白皮书介绍了国内夹层基金的发展特征。第一，LP机构化和险资化，近年来，夹层基金的LP中机构投资人占比越来越高，同时，机构投资人中，险资在LP数量上仅占2.5%，但出资规模占到45.4%，成为夹层基金最主要的资源来源。第二，夹层基金管理人专业化与头部化。其核心能力包括投前风险识别和投后风险管控能力；对多种投资工具的灵活应用能力；对特定产业的深入认知能力；相应法律法规应用能力；谈判与方案设计能力等。第三，投资领域和策略多元化。如为企业日常经营、研发或扩张提供资金支持的企业投资；收并购及不良资产交易的交易投资；针对某一产业项目进行投资的项目投资等。