投资者必看：股市有风险，投资需谨慎，更需要学习！本文仅代笔个人观点，不构成任何投资建议！切记：不创业，必投资！投资小达人陪着大家一起慢慢变富。
主营收入代表的是企业的规模主营收入要不断地增长，才能代表公司在不断地发展经济稳步增长。证明该公司自身经历的不够优秀，主营收入一样的两家企业净利润更多的企业经营模式更好，财务结构更好，这是管理有方的表现。主营收入和净利润都增长的企业那肯定是一家好公司至少在最新财报期内是这样的，那些主营收入和净利润都可以一直维持10%到20%以上增长数十年的那就是非常安全的高价值公司不过这个增长率不能看短时间的最好是平均十年以上主营业务增长10%到20%或更多。好的公司都会有经济压力大的局面。所以做价值投资。死理，更不能看眼前，要有大局观的眼光来判断基本面净利润的变化也是有很大学问的，比如在公司抢市场占有率的时候。牺牲一时的利润，高科技公司在投入研发的时候也会不断的投入资金，所以大家在思考基本面的时候要站在经营者的角度来思考问题。
理性的分析公司的行为和财务报表要重视主营业务大幅下降的企业，这可能是企业退步和失败的前兆，与净利润的减少要严重得多。主营业务代表的是公司的业务体量净利润代表的是质量。丢失了体谅可能是致命的质量是可以有周期变化的，市盈率市净率市盈率这个数据是非常直观但是又不够客观的数据，市盈率确实可以直接判断股票的安全度但是市盈率是很不稳定的，每年四个季度都会出报表，市盈率只是暂时的一个指标如果你只是按表操课，那肯定无法准确使用好市盈率指标市净率变化没有这么快，但是也一样，业绩大幅亏损下公司出现变化的时候，净资产一样会出现减少所以不能简单地看这两个指标如果在我们可以确定市盈率和市净率稳定的情况下，市盈率35倍以上就是比较高估的时候，市盈率十倍一向是比较低估的时候遇见市值股本特别大的股票比如银行股的话那还要把市盈率压倒三至五倍，才能算低估预见发展特别快，行业特别好的股票，那市盈率有时候也可以突破50倍，或者暂时不看市盈率，这种都是比较特殊的情况，正常情况来看，就是市盈率十至20倍之间，市净率0.5至八倍之间，是大部分股票的数据判断依据和市盈率很像，特别高科技的好行业市净率可以突破十倍或者更多传统企业和夕阳行业，则需要低于一倍甚至低到0.5倍，才能算真正的嘀咕，毛利率净利率企业的毛利率高证明该企业的产品特别有竞争力，或者说该行业竞争力很强，净利率和毛利率的判断方法一样，都是越高越好但是净利率的含金量更高。如果一家企业毛利率高于45% ，净利率高于30% 。
这家企业综合来说是非常优秀的如果可以每年稳定地保持了更加优秀，毛利率低于15%净利率低于8% ，这样的企业不能说不好但是爆发力会弱很多所以我们在选择朝阳行业，和优秀公司的时候必须要关注这两个指标，适销率市销率市总市值和营业收入的比值越小越好越小就证明营业收入大于总市值越多有时候一家公司的净利润为不够漂亮不够漂亮的原因很复杂。可能是暂时的经营困难有可能是开拓市场导致的成本增加这个时候是营运就无法真实地反映出股票的价值，摔跤率可以看出一家企业的潜力大小，说白了就是营业收入决定了未来净利润的空间只要有足够的营业收入，未来净利润就有释放的空间。也要排除一些净利率特别小的企业，排除一些成本高居不下的企业，灵活运用这个指标，会让你在企业遇见短期瓶颈的时候发现低估的价值股。收益每股收益的高低，也是受到股本影响的当然越高越好。
两只每股收益相同的股票，不能说明这两只股票一样优秀，背后还有很多的影响因素比如股本行业毛利率净利率等等这些都是需要综合参考的指标，小骨板的股票，会有尾骨收益虚高的时候大家要看清楚这个因素，也要关注尾骨收益太低的股票，通常不会高送转业绩不增长的股票也不会轻易高送转，虽然高送转是一种炒作概念的手段但是对于好股票来说高送转，还是对股价可以有正面意义的，股东人数股东人数的多少是对于资金方面的分析，股东人数越多证明筹码越分散。不利于股价的上涨，股东人数太少，虽然股价很稳定但是一旦崩盘会连续暴跌这种情况在次新股上面很多键所以股东人数要根据股本的大小来分析，相同流通股本的股票股东人数少的筹码集中度更好。股价位置过高的股票。要注意。股东人数太少，一旦高位暴跌起来会止不住，尽量不参与股东人数低于5000元的股票跌起来风险巨大，主营业务的结构，主营业务的结构是直接区分相同行业里公司之间差距的数据，一个好的公司一定有比同行业更加优秀的主营业务结构，一定有比同行业更加高毛利率的产品在相同高毛利率产品的情况下，好的公司肯定业务占比更大，好工资还一定会有更多独一无二的产品。所以大家在对比同行业股票的时候要认真分析企业的主营业务结构。重视有种段产品的公司重视产品市场占有率更高的公司重视产品多元化的公司，重视拥有独一无二产品的公司重视产品与产品之间有协同效应的公司重视产品对国家有战略意义的公司重视产品受众面更广的公司重视产品科技含量高的公司控股股东，对于控股股东的研究也是非常重要的，看似企业在享受产品和行业的红利。其实归根结底都是管理层在主导这一切，一个好的管理团队在经济好的时候公司会更好在经济危机的时候，公司防御力会更强所以我们要留意一家企业的控股股东，是否是这个行业的专家，是否是个想真正做大企业的实干家，是否拥有雄厚的资金。是否有更大的抱负和志向，这些都对公司未来的发展影响深远，那种天天想着减持股票疯狂套现的大股东谁买谁亏钱。股东上市只为圈钱，内部为公司的长远发展。这种公司多为小市值公司和题材概念为主的公司，那些肯增持和回购的控股股东，就比较有责任感，那些专注主业发展的控股股东逼总是不务正业的公司要更好，现金流这个是判断企业未来发展最重要的数据之一。
决定一家公司能不能一直活下去的关键是现金流，任何一家公司如果现金流枯竭，都一定会在未来出大麻烦。所以一家公司可以市盈率暂时不行但是绝对不能现金流不行这个是判断伟大公司的标杆数据。是真正的价值投资高手，那一定会投资现金流持续充裕的公司所以大家在选择长期投资的时候一定要关注这家公司现金流的变化。销售费用销售费用是一个很重要的数据并不是很多人重视但是这个数据，影响到公司的效率和市场占有率还有名气，一家公司在竞争发展的时候肯定需要大幅度去投入资金这个时候销售费用会特别高，最高到直接影响业绩。有时候是没有问题的，如果以后投入的销售费用给公司带来了更多的利润收入，那就证明这家公司在行业竞争过程中很成功但如果销售费用越多，但是业绩没有好转。
证明公司并没有得到很好的口碑没有成为行业翘楚，销售费用没有起到作用这个时候就需要引起重视。所以这个数据的重要性就在投入与得到的比例还有就是如果该公司可以比同行使用更少的销售费用来取得更大的净利润。那就更好了，所以价值投资者想选出非常优秀的公司，那就必须要重视这个数据的变化和同行之间的对立商誉商誉从表面上来看给企业带来了很多创造力和想象力是通过并购增加的数值但实际上商誉的减值风险是非常可怕的，很多优秀的公司一旦业绩出现拐点那么商誉减值风险将会把股价打落到一个想象不到的低廉，所以大家在做价值投资的时候尽可能的，不选择股价高位的。高商誉公司这样的公司在未来存在巨大的风险，这是一个价值投资的大雷遇见商誉特别高的公司一定不能仓位太高如果该公司股价高高在上，那尽量直接跳过该公司后期一旦业绩无法继续增长。生育必然开始简直roe，性资产收益率非常重要，常年维持在15%以上的公司肯定是效率非常高的伟大公司，这个指标的关键是注意该公司的roe，是否是短期暴增的因为有些公司因为负债增加和净资产降低导致的短期roe增加只要是稳定的每年roe平稳在15%左右但肯定是非常值得长期投资的公司货币资金借款或闭经多不是坏事但这个也不能单纯地看，和地精多但是借款还多的企业就有问题因为货币金波代表有钱有钱为什么还需要借款这个问题不能解决就可能出现大问题，许可都是货币资金被挪用或者是和金融机构有私下合同所以大家要注意货币金多但借款还多的企业，这个比商誉问题还可怕，一旦出现不仅仅是练级问题还可能是造假问题，说不定会导致退市。
股权质押股权质押的问题在于经营因为股权质押并不全是坏处有些公司真的需要用钱，暂时用股权质押来缓解经营压力，不过大部分公司股权质押都是为了圈钱用股权来套现钱出来以后如果公司出现问题就顺其自然地把股票甩给金融机构，是一种极端的减肥方法。优秀的公司通常不会随意质押股权因为股权质押在日后有可能导致丢失股权从而丢失公司的控股权，有钱的股东也不会去质押股权。股权质押看似没有问题其实就是在告诉你股东缺钱公司极可能运营出现了问题不得不防，而且一旦控股股东丢失了公司的控股权，后果不堪设想。相信没有哪个股东不知道这些。所以会选择股权质押的公司背后的问题很大，经营模式。最好的经营模式就是简单简单在于发展目标简单和控股股东至上简单很多公司控股公司想法太多，一方面是太想**一方面是太想做到更重要的是没有领导能力。
太想**的控股股东作公司只为谋私利。现在随意减持股份。胡乱炒作概念，总是跟风收购自己不熟的资产喜欢说大话但是不做实事不分红或是少分红。太想做大的公司表现在负债过度总是过度扩大产能，总是喜欢并购各种公司没有领导能力体现在公司盈利能力差。总是跟不上时代发展总是走在其他同行后面总是不管公司的经营情况，总是不尊重投资者权益分红没有护城河的公司就没有安全边际可言，分红不足的公司就没有长线投资价值可言，虽然投资股票最大的收益来源于股价的波动但撇开股价因素，公司内在价值最重要的在于分红假如你想五年以上持有一家公司或是想50年持有一家公司最重要的一定是分红。长线持股的关键是股权股权的价值很大程度体现在分红上不分红的公司股东无法真正享受到利益再好看的财务报表只能体现在股价上股权上的收益还要看实实在在的分红。分红的保障，就没有所谓的长线投资，没有稳定的分红就称不上基本面优秀的公司并购重组一切并购和重组的目的都是为了壮大公司和提升盈利水平但凡是破坏这两个原则的并购和重组都是不好的，比如跨行业的并购和重组，术业有专攻，跨行业的并购和重组大概率会失败，很多公司并没有主页，平时就是一直在做并购和重组，这样的公司不仅仅会大幅提高生育最后还会导致管理不善而百事公司的收益。
优秀的并购和重组一定是围绕主业来展开的，不是为了拓展上游就是为了巩固下游那些和主业不相关的并购和重组意义不大，优秀的公司就是要产业链完整。经营模式简单。太多复杂臃肿产业的公司聚集在一起。乌合之众难成大事，而且要注意商誉的增加，大幅溢价收购的公司有利益输送的嫌疑。能协同主营电器发展的并购和重组，就是好操作，其他炒作和跟风者并购重组，要注意风险，尤其是那些专门收购热门资产的公司。的嫌疑，投资者不得不防。公司的基本就是要专注简单优秀的公司经营模式一定是简单的就是一心做好企业每年分红专注主业。并购可以互补的公司，而不是专门买热门公司，尊重投资者做投机取巧。
控股股东有社会责任感对国家有贡献对员工好，这样的公司才会财务报表越来越好。这样的公司不会做假账。这样的公司才可能越来越好，以上财务数据的分析思路可以作为参考但具体的基本面分析，还需结合每个公司的不同情况来单独分析投资最怕的是死板。不管是什么分析方法都需要结合当下最新的公司情况最新政策，公司特点来综合考虑。
今天翻的书是明天赚的钱！今天的独立思考，将给我们带来更丰厚的回报，最后祝大家健康，快乐，自由，**！