债券型基金是专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益，其资金80%以上的投向于债券。
因为该基金主要的投资方向是债券，所以它的风险也就比较低，波动率一般是在5%，收益率也相对较低，在5%-8%之间。
因为波动率较小，所以债券基金不适合定投。如果你想配置，可以找一个相对低点分3次分批买入，然后长期持有，一般持有时间为2-3年为宜。
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一：债券型基金主要投资什么
债券基金长期收益虽然不是非常高，但是胜在稳定，且风险较低，相比股市七亏二平一赚，对普通投资者而言债券基金相对稳定的收益就更加难能可贵了。
为什么投资债券基金？
长期来看债券基金的平均收益大致在5%~6%左右，其实并不高，但胜在亏损概率低，反而会更加适合普通投资者，特别是与股市相比，虽然股票长期受益远高于债券，但股市七亏二平一赚，对于大多数的投资者而言长期投资债券基金反而收益可能会更高。
所以投资债券基金的理由其实很简单，就是“稳”， 对于大多数的债券基金而言，持有一年以上基本上就浮盈了，而不像股票基金，可能持有三五年还是亏损的。
债券基金的投资方式
债券基金的投资方式其实很简单，选好债券基金直接一次性买入就可以了，但这只是对于存量资金而言。
对于增量资金而言，一次性买入显然不适合，那么可以选择定投吗？答案是：可以的，虽然定投债券基金收益不如一次性买入高，但考虑到并非存量资金，所以降低一点收益，选择定投也是可以的。
债券基金的配置方式
同股票型基金一样，债券基金也有很多种类，可以根据到期时间分为：短债基金、长债基金，根据投资标的可以分为：纯债基金、普通债基、可转债基金等等，根据投资市场还可以分为：国内债券基金、全球债券基金。
对于短债基金和长债基金的选择主要看利率的变化，可以直接参考十年期国债收益率，当利率处于高位的时候我们可以选择长债基金，而如果利率处于低位则可以选择短债基金。
对于纯债基金、普通债基和可转债基金的选择，则主要看股票市场，当股市处于低位的时候可以优先考虑可转债基金和普通债券(特别是偏债基金)，而股市处于高位的时候，则主要考虑纯债基金。
债券基金怎么选择
我们投资债券基金的初衷是“稳”，所以选择债券基金，收益反而应该是其次，毕竟长期来看股票才是收益最高的产品。
快速筛选：市场上的债券非常多，一般的选择方式很难快速选出优秀的债券基金，所以我们可以通过晨星网快速筛选出最近评级五星、四星的债券基金，然后在进一步比较。
低回撤：如果一只债券基金的波动非常大，那么显然并不符合我们投资债券基金的初衷，所以在选择债券基金时，基金的收益并不是第一位，回撤小才应该是第一位。
高收益：在一定范围内的回撤内，就可以选择追求高收益，长期收益越高，那么潜在的预期收益相应的也就越高。
A、B、C：债券基金收费方式一般有三种，其中A类代表前端收费，B类代表后端收费，C类则没有申购赎回费，但有销售服务费，所以在选择上A类适合大额资金，而B类反而更适合大多数的投资者，至于C类则适合短期持有。
二：债券型基金可以投资股票吗
纯债基金只投资债券，不投资股票。根据投资债券的不同类型，债券基金可以分为投资型可转换债券和非投资型可转换债券两种。可转换债券在一定条件下可以转换成股票，股票波动较大，因此投资可转换债券的风险略高。纯债基金通常指不能投资可转换债券的基金。普通债券型基金主要投资债券，但也有少数资金会投资股票，股票投资比例一般不超过20%。
纯债基金投资等固定收益金融工具安全性高，属于风险最小的债券基金。普通债券基金的波动性大于纯债基金，投资风险较高，风险相对适中。
债券基金的预期收益率与市场利率成反比。低利率对纯债债券基金有利。目前，纯债基金的预期回报相对稳定，但收益率的整体预期不高。
1.标准债券型基金，只投资于固定收益金融工具，不能投资于股票市场。
2.普通债券基金是很多投资者熟悉的，占债券基金总量的90%以上。其中可以细分为两类：能够参与一级市场新股认购和发行的称为“一级债基”；能参与一级市场，在二级市场买卖股票的，称为“二级债基”。
3.具体的策略债券基金，比如南方CSI50债券基金就属于这一类。
1.纯债只投资债券市场，不投资股票市场。
2.一级债务可以投资一级股票市场和最高仓位不超过20%的可转债，也就是说可以玩新股。然而，证监会的新规定不允许机构创造新的，所以一级债务将成为历史。
3.二级债可以投资二级股市，最高仓位不超过20%，即可以直接买卖股票。
杠杆固定的封闭式分级债务基础。A:B这类分级债券基金的持股比例保持不变，AB单独上市交易，不能配对转换。