基金持仓都涨了收益怎么是零?基金持仓都是涨的,确实负收益

jijinwang
我现在越来越重视收益曲线,争取做成稳健型,降低波动,避免大涨大跌。通过建立分散组合的形式,模仿基金持仓模式,让账户收益曲线缓慢上涨,随着大盘走势起起落落,长期跑赢沪深300指数,就是一个终极小目标。

一:基金持仓涨了为什么收益还是跌呢

红周刊

今年以来市场先抑后扬,沪深300指数一度下跌超24%。4月26日后伴随刺激经济政策的快速出台,市场逐步回暖。受基础市场上涨带动,权益基金大幅回血,股票型基金市场反弹以来平均上涨18.60%,涨幅前10%的平均上涨更是超过40%。下半年,在疫情消散、经济复苏背景下,我们预计权益市场更为乐观。

大类资产:降低债券基金配置比重

今年上半年固收基金的表现可能令大部分投资者比较失望,即使是中长期纯债基金也涨幅有限(今年以来上涨1.40%)。但即使在如此低收益情况下,上半年仍然有近2300亿元的资金弃股投债,债券基金规模比年初增长5.14%。

收益率不断下行的十年期国债,目前的到期收益率仅2.77%,若下半年经济复苏,通胀压力上升,预计债券收益率上行压力更大,这对债券基金显然不是特别好的时机。

只是不管怎样风险偏好,总是要保留一定的现金或者流动性较好的债券基金,以应对突发情况。那么我们对债券配置建议是弃长买短,买久期短的债券基金。同时考虑到信用债通常能够增厚收益,但城投债目前出于资产荒状况,继续哄抢意义不大,不想承受额外风险的投资者信用债基金可不配。若想在固收里做收益增强用可转债基金或固收+。

考虑到目前的股债收益比维持高位2.8倍,建议投资者继续减少债基配置比例,增加权益配置比例。假设您是一位积极型投资者,长期股债配置比例是5:5。那么2022年下半年基金的权益基金配置比例,我们希望是60%,甚至70%。

权益基金六个维度的考察:从极端到均衡

如果将权益基金的超额收益

动量方面,赛道飙涨,权益基金首位效应凸显。4月26日以来,新能源车光伏行业大幅上涨,动量交易特征明显。重仓新能源车、光伏等科技成长基金大幅回暖,像新能源车ETF上涨超60%。但过高的交易额一旦下降,往往意味着价格大幅下跌,下半年赛道行业势必不会像过去2个月那样继续上涨,持有重仓该行业基金的投资者,应警惕变盘风险。

估值角度,上半年价值型基金抗跌,成长基金反弹快,价值型基金跑赢成长型基金5个百分点以上。但市场反弹以来,成长型基金平均上涨18.05%,价值型基金只上涨13.62%,成长型基金取得明显的超额收益。

目前代表价值风格的上证50指数PEPB估值百分位处于近十年的64.31%53.4%分位处,沪深300指数估值百分位处于48.41%21.34%分位处,代表成长风格的中证500指数估值百分位处于3.94%4.19%分位处。下半年市场风格延续,成长风格仍应是投资者

和基础市场小盘股票跑赢大盘股票不同,市场反弹以来,大盘风格基金上涨20.30%,小盘风格基金平均上涨16.46%,大盘风格基金超越小盘风格基金显著。若下半年市场热点扩散,小盘风格基金将更有机会,同时对规模较大的基金(50亿以上)建议回避。

高分红、低波动、质量(ROE)也均是基金投资长期超额收益的

这种均衡通常不能在某一只宽基指数,某一位基金经理身上全面体现。这势必要求基金投资者做全面的基金组合。

(本文已刊发于6月25日《红周刊》,文中观点仅代表


二:基金持仓都是涨的,确实负收益

基金涨了,自己的收益应该会逐渐回升。
可能是还没有更新,自己看到的还是昨天的收益情况,或者自己看到的收益是累积的收益,自己之前的亏损比较多,所以即使昨天是涨了,自己仍然是处于亏损的状态,所以自己一定要看清楚。
基金入手的门槛相对来说也是比较低的,只要自己进行选购,就是可以进行购买,不需要任何的开户等,正是因为这个原因,也是出现了很多的人盲目的进行购买,很多的人也是出现了许多的亏损,这也是我们购买的时候需要注意的,这也是需要学习的。
我们平时的时候可以多看一些有关与财经类或者期货有关的财经知识,这样我们也是会总结出一定的规律,这也与我们日常的一些生活有一定的关系,比如我们知道,过年的时候,我们国家自古就有团聚喝酒的风俗习惯,所以过年的时候,白酒的需求量也是大增,这个时候,白酒的基金也是会进行一波涨幅,当然,自己购买的时候也是要根据一定的时间,在低峰的时候选择购买,在高峰的时候选择抛出,这样才能够赚取一定的收益,这也是很多**的人的一种方式。
平时的时候,支付宝上也是有一定的课程,我们也是可以进行一定的学习,这都是很重要的。不是根据自己的判断,盲目的购买,更多的是总结一定的规律,这样才能够赚取一定的收益。
所以学习之后再入手是非常的正确的,避免成为基金的韭菜。
基金平台也是存在一定的问题,就是门槛设立的太低,给一些年轻人甚至是未成年人造成了很大的损失,也是希望平台严格控制自己的购买方式,保护未成年人的权利。