如何统计基金经理的业绩 ?

jijinwang
上半年百亿级公募基金经理业绩一览表,丘栋荣以涨幅6.15%摘得榜首,林英睿5.38%位居第二,一直很稳的何帅-0.67%夺得第三!
蔡经理以-25.09%稳居倒数第一,之前被说“菜”还内心难受,还流泪的“菜”经理这次不知道该怎么表达自己的情绪了,我想基民的情绪可能更复杂吧!
上面的业绩可以看出上半年市场确实很复杂,这些能够把规模做到百亿以上的基金经理,这里面有借到市场东风的,但是能力肯定都是不差的,比我们获得的信息更多,资源更多,他们都只玩成这个样子,那么如果你上半年是亏损的,也没有必要继续耿耿于怀了,市场不易,非个人之错也!
上面这个榜单也可以获得其他信息,混合型基金还是更抗揍,股票型基金如果踏对了赛道会非常舒服,如果卖反了,那么也怪不得“菜”经理……
这次谢治宇的成绩有点尴尬,出乎意料,另外,半导体或许机会也来了!


一:如何看基金经理的业绩

上周市场情绪回暖,各大指数均呈现不同程度的上涨。上证综指上涨了3.28%,沪深300指数上涨了3.64%,深证成指上涨了3.02%,创业板指上涨了3.82%。休闲服务板块免税赛道持续受到资本

在买入基金之前,要知道这支基金的操盘手——基金经理是谁,有什么样的资历,历史业绩如何。只有知道他的能力,我们才能信任他能够给我们带来丰厚的回报。找一位适合自己的基金经理,认可他的投资理念,可以让大家事半功倍,让投资收益更上一层楼。

一、基金经理管理模式

在大部分情况下,每一支基金都至少有一位基金经理进行管理,操盘某一支基金的基金经理,有时候不只是一位,经常出现两个甚至三个基金经理管理同一支基金的情况。总的来看,基金管理方式主要有三种,分别是单个基金经理管理型、多个基金经理管理型和小组决策型。

1、单个基金经理管理型:这种方式最常见,很多基金都是由一位基金经理操刀的。当然基金经理也需要其他人的配合和辅助,来为基金经理提供调研、交易、决策等支持。大家紧密围绕在基金经理的周围,提供各种分析和调研参考。听起来这种模式下的基金经理很爽,但是实际上压力最大的还是基金经理本人。毕竟他本人要对整个基金的盈亏成败负很大的责任。

2、多个基金经理管理型:随着社会化分工越来越精细化,基金经理负责的工作领域也更加具体。所谓闻道有先后,术业有专攻。现阶段,很多基金经理开始专攻某一个领域。这对于混合型基金来讲更为突出。混合型基金不同于股票型基金或者货币型基金,需要基金经理既懂得投资股票,又懂得投资债券、货币等产品。不可避免的,它需要多个相关领域的基金经理通力合作,共同努力。

3、小组决策型:很多时候所谓的小组决策型基金,更多的是师傅带徒弟在管理。比如新上任的基金经理在接手一支基金的时候,需要老的基金经理带一段时间。无论如何,多个基金经理组成的决策小组很难完全由其中一个基金经理说了算。有些基金公司甚至规定,基金经理只能作5000万元以下的投资决策,超过这个数额的话,就需要决策小组来统一做出决定。

二、如何选择基金经理

那么,如何选择一个靠谱的基金经理呢?我们都知道,业绩是衡量一个基金经理的最核心的指标,但是真正优秀的基金经理不仅是很棒的操盘手,更是富有理财理念的经济专家。所以,我们需要从多个维度来衡量基金经理。

1、从业时间:我们经常说,稳定压倒一切。基金经理也是如此。经济发展总是有一定的规律,如果不考虑周期性因素和阶段性变化对资产配置的影响,那么基金经理的运作业绩是很难保持稳定的。因此,对于基金经理来讲,从业时间越长,投资的经验越丰富。尤其是经历过牛熊考验的基金经理,对不同市场风格的变化会有一定的经验和适应程度。

保持稳定业绩,不会领完年终奖就跳槽的基金经理才是我们的最爱,毕竟整支基金的投资风格是需要基金经理来把控的。当然,并不是说让大家只能选择从业时间超过10年的基金经理,我们看重的是基金经理的稳定性和持续性,把跳槽带来的不确定性风险降到最低。

2、盈利能力:虽然考察基金经理的标准有很多方面,但是最终还是看业绩,业绩才是王道。在考察基金经理的时候,大家需要考察基金经理在短期和长期不同时间阶段的盈利能力,比如在下跌行情中是否能够抗跌,在牛市行情中是否能够尽可能地超越指数增长等,也可以按月、按季度、按年来看基金的涨幅如何。

基金经理操盘的基金可以按阶段涨幅、季度涨幅和年度涨幅来分别查看情况。在季度涨幅里除了基金本身的涨幅外,还可对比同类平均、沪深300等指标。而比较中还有一个“四分位排名”的指标,是什么意思呢?

四分位排名其实就是把同类型的基金按照涨幅大小进行排序,然后再分为四个等份。每一个部分大约含有四分之一的基金,基金按照相对排名的位置高低分为:优秀、良好、一般、不佳。可以说,四分位排名是把基金涨幅的数字图像化了,大家可以很直接地在四分位排名中看出基金在某-阶段的表现如何。

3、防御能力:国内A股市场是典型的“牛短熊长”。在牛市里一路飞涨不难做到,考验一位基金经理的最好时间段是在熊市,如何在市场低迷的阶段找到有价值的投资标的,抵御下跌行情是考验一个基金经理的重要因素。所以,基金经理应对熊市的能力很重要。这时,大家可以按照时间阶段,比如按年或者按阶段对比分析基金的回撤情况。

4、机构最爱:机构的研究能力和分析能力在一般情况下要比大家更专业更系统。如果机构看好某个基金经理和他的投资理念,就会更愿意持仓这个基金经理管理的基金,而机构持仓占比也可以作为我们选择基金的关键参考因素。

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二:基金经理业绩排行

基础版:单位净值、累计净值、净值增长率,这三个指标应该是每个持有基金的人最关心的。单位净值可以简单理解为每一份基金的价格,假如前天1.1,昨天1.2,今天1.3,净值每天在上涨大家就很开心。通过单位净值的涨跌可以知道基金是赚了还是亏了。

三:张城源基金经理业绩

长期业绩表现好才是真的好。相比之下,能够长期获得年化收益15%的基金经理更胜一筹。

基金经理A的业绩,五年中有三年收益率100%、两年收益率-60%,则五年下来总收益为:

(1+100%)^3×(1-60%)^2-1=28%.

基金经理B的业绩,每年都可以获得15%的年化收益,则五年下来的总收益为:

(1+15%)^5-1=101%。

单纯从投资收益角度而言,基金经理B完胜基金经理A。作为投资者,毫无疑问应该选择基金经理B。

我们选择主动管理型基金,核心要素在于基金经理的管理能力和水平。对于业绩忽高忽低的基金经理,我们很难判定他的能力和水平;而对于长期稳定超过业绩基准的基金经理,我们可以认为他是个优等生,未来继续有好的表现好的概率比较大。

不过,在此还有一点需要注意,即投资者都习惯基于历史数据来对基金经理进行评判,而历史业绩并不能预示未来表现,所以过往业绩表现突出的基金经理,其未来表现也具有不确定性。

总之,市场无法准确预测,投资风险始终存在,投资者在投资过程中一定要有风险意识,始终把控制投资风险放在首位,既不能盲目相信历史数据,也不能对未来有过高的期望。

而且,即使是投资基金,也建议投资者要做好分散资产投资、分散时间投资相结合,从整个几十年的投资生涯视角来统筹考虑,以合理实现财富保值和稳健增值。


四:2022明星基金经理业绩

5月7日易方达基金发布消息称,旗下易方达安心回馈、易方达瑞程灵活配置等多个基金的基金经理林森卸任,而且不会再调任该企业别的岗位。
林森是易方达的明星基金经理,截止到2022年一季度末的管控经营规模近700亿人民币,而且在2021年一度变成了千亿元顶流基金经理。
特别注意的是,近年来已经有包含董承非、周应波、赵诣等多名顶流基金经理离去公募领域,而它们的下一站都赶赴了私募投资基金。易方达基金旗下多个基金公布了基金经理变动公示,而这名卸任的基金经理恰好是执掌着近700亿资产的林森。
公布材料表明,林森2007年1月至2012年4月在道富银行风险管理部任风险管理经理、外汇利率交易部年利率操盘手;2012年4月至2015年2月在太平洋资产管理公司基金管理部出任基金经理。2015年4月,他添加易方达,并人物角色逐渐出任了易方达旗下多个基金的基金经理。
而截止到5月7日卸任前,林森还管理方法着7只基金,在其中就职收益最大的是他的代表作品之一、2016年12月创立的易方达瑞程C。在林森管理方法的5年里,这只基金的就职收益做到183.63%、几乎翻番,年化收益率收益也是有21.78%。他管理方法的另一只基金,易方达安心回馈的就职收益也做到了127.31%、年化收益率收益13.61%,做为一只偏债混合基金拿出了一张好看的成绩表。
每经新闻记者注意到,林森在2021年也以前位居“千亿元顶流基金经理”队伍。截止到2021年四季度末,他的在管基金经营规模对比前一年猛增超出600亿人民币、同期相比飙涨近150%,在其中范围较大的易方达裕祥收益经营规模超过了729.49亿人民币,也协助林森的管理方法基金经营规模一举提升千亿元。而到今日卸任前,他的在管基金总经营规模约700亿人民币。
实际上,林森的卸任也不是斩尽杀绝。做为林森的另一个代表作品,易方达安心回馈4月30日就增聘了基金经理李中阳,与林森等人一同监管该基金。此外,易方达也公布了包含易方达安心回馈、易方达瑞通、易方达瑞弘等以内的多个林森管理方法的基金聘用基金经理助手的公示。
经历了2022年多名明星基金经理的辞职后,林森离去公募领域的信息好像也看起来不那麼“忽然”。2022年3月底,一家名叫“上海运舟私募基金管理有限公司”的私募投资宣布在工商局申请注册创立,其法定代表者恰好是先前官方宣布辞职的顶流基金经理周应波。公布材料表明,周应波曾任职于平安证券、华夏基金,2014年添加中欧基金,列任研究者、项目投资经理助理、基金经理等职位,管理方法经营规模最大时贴近600亿人民币。
而他的新企业、上海运舟私募投资也是来头不小。除开周应波出任法定代表者、老总,中欧基金前专户总监、银华基金前副总经理陆文俊担任该总经理,创办团体的别的几个队员也全是业界阅历丰富的项目投资退伍军人,而且大多数具备公募环境,包含了项目投资、科学研究、买卖、风险控制等众多行业。
假如再把时间向前推,2022年1月,公募圈“顶流”董承非公布辞职、辞去兴证全世界基金副总,并在此后公布加盟上海睿郡资产管理有限公司。5月6日,睿郡财产发布消息称,公司管理合作伙伴、总裁科学研究官董承非将应用不少于4000万余元的本人资产,申购将要于5月9日逐渐募资的睿郡承非产品系列。这只以其自身姓名取名的基金是董承非“公奔私”以后的首个商品。
在这轮“公奔私”浪潮中,也有多名明星基金经理也是离开奔私。在周应波前一周,农银汇理的明星基金经理赵诣公布辞职;今年初至今,也有宝盈基金的肖肖、华安基金的崔莹、博时基金的葛晨等公募退伍军人也陆续辞职。
回过头看私募投资领域,近年来新创立、报备的基金中也有许多是以前的公募人员或资产托管元老所开设。实际上,公募领域在考评鼓励、本身管理方法等领域的特性是导致明星基金经理“奔私”的一个关键缘故;而这种高端人才的持续流动性,也为资管行业的迅速发展带来了魅力与支撑点。

五:基金经理丘栋荣业绩怎么样

这只基金最近三年都跑赢了同类平均水平,属于一只比较不错的基金,管理团队稳定,一直是陈勤经理 管理,经验能力都有保证,是一个可以定投的标的。只是嘉实旗下还有更好的基金,比如嘉实研究精选、嘉实成长收益,你可以比较一下。
陈勤经理同时管理的嘉实价值优势基金是股票型的,更适合定投,因为波动大,定投收益更好,从过往业绩来看,两只基金只是仓位不同,所选择的股票都是差不多的,基本就是一个思路,看好嘉实服务,也就相当于看好嘉实价值优势,两者除去仓位太雷同了。
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嘉实300在目前的行情中风险要大些,不过能保证定投几年的话,这只也是不错的选择,要相信中国中长期的经济是向上发展的。
而华夏红利业绩不错很有潜力 所以长期定投应该是一项不错的选择