泰达宏利基金资产配置部副总经理、FOF基金经理张晓龙对个人养老金投资政策解读如下：
基金管理人、基金销售机构在个人养老金投资基金业务必须细化人员分工，强调“专门”、“专业”。基金管理人需要设置专门的制度、流程，完善的组织架构和系统，安排足够的人员，强化独立部门或业务条线的前台投资、研究、销售、客服、风险管理人员储备
在考核机制上，个人养老金投资基金产品业绩和人员绩效考核周期不低于5年。除投研人员外，销售人员或将单独区分养老金业务，且不得从短期规模和收益、单一指标排名。较之普通股混债类产品的年度收益、3年收益排名，养老金基金更加强调产品的长期性、稳健性。
针对销售机构，对其规模要求是最近 4 个季度末股票基金和混合基金保有规模不低于 200 亿元, 其中，个人投资者持有的股票基金和混合基金规模不低于50 亿元；最近一年无重大行政监管措施、无整改期。根据《暂行规定》），基金管理人可以直接销售自家的养老FOF产品。独立销售机构如果不达标，直接被剔除名单且无法新增。另外，销售机构及基金管理人应当设立个人养老金投资基金业务专区，进行投教。
个人养老投资事关重大，此次监管也针对这一业务推出创新性监管举措，监管机构将定期考察产品运作、销售保有、投资者收益、客户服务能力，不符合的基金管理人和基金销售机构将被移除。监管考察的重点是基金保有规模，而非规模，强调此类产品延续性。另一个考察重点是投资人收益，而非产品收益率，重点解决 “基金**，持有人不**”的行业痛点。因此，低回撤稳健管理的绩优产品，或者高回撤产品+择时能力强的投顾，都是相对而言比较不错的方案。
以上观点仅供参考，不构成投资意见或建议。基金有风险，投资需谨慎。
一：养老基金能真的养老吗
如果说仅仅满足有口吃的，饿不着，吃饱就行，靠社保养老是可以实现的。
如果不仅要吃饱，还要吃得好，有新衣服穿，外出放松旅游等，光靠社保是不够的。
这还有一大前提，那就是社保还有钱，能够发出养老金。
如果想要体面养老，有必要了解一下我国养老三大支柱。
第一支柱为基础养老保险，也就是我们常说的社保；第二支柱为面向企业的企业年金和面向政府部门、事业单位的职业年金；第三支柱主要是个人自愿开展的各类商业养老，如养老年金险、增额终身寿险等。
简单粗暴来说，就是国家解决一部分，单位解决一部分，自己解决一部分。
那么，这三大养老支柱发展得怎样呢？
社保养老我国社保制度采取现收现支制度，年轻人交，老年人领。
现在我们交的社保（养老保险），不是留给我们将来退休的时候用的，而是发给现在正在领取退休金的老人。
那么，现在能拿多少钱退休金呢？
根据求是网发布的文章《进一步织密社会保障安全网》， 2021年，我国企业退休人员月均养老金2987元，城乡居民月人均养老金179元。
这笔钱或许可以让你生活饿不着，不冻着，但是实际情况真有那么乐观吗？
这时，我们要引入一个重要的指标——养老金替代率（退休金÷退休前的工资）。养老金替代率越高，退休后的经济条件越好。
世界银行组织建议，要维持退休前的生活水平不下降，养老金替代率不低于70%。
根据国际劳工组织发布的《社会保障最低标准公约》，55%是养老金替代率的警戒线，低于此水平的退休后生活质量将显著下降。
保妹根据整理了1997年-2020年我国的养老金替代率数据，从图中不难看出，我国养老金替代率呈现下降的趋势。
在2021年，我国养老金替代率降至41.3%，连最低标准都达不到，更别说维持退休前的水平。
想要体面的养老生活，一年比一年难。
虽然养老金每年都在涨，但是相对比工资和生活成本来说，还是远远不够的。
社保能够提供的养老支持越来越小，现在养老金替代率还有40%左右，以后还有吗，这很难说。
要想达到70%的标准，维持退休后的生活水平不变的话，那就需要依靠另外两个支柱了。
企业/职业年金我们都知道“五险一金”，这“一金”指的是住房公积金。
有些人交的是“五险二金”，这多出来的“第二金”，大部分情况下是“企业/职业年金”。
上世纪90年代，企业年金制度被引进我国，目前已有30年历史。
根据数据显示，2021年2月，企业年金、职业年金目前覆盖人数有5800多万人。
悄悄问一句，你所在的工作单位，有提供企业/职业年金？
如果有的话，看来你所在的单位还是相当不错的。
能提供企业/职业年金的，基本都是大型公司、国企、央企、政府机关或者事业编制，入职门槛高，数量少。
有幸参与到企业/职业年金的人数占社保（养老保险）多少呢？
我们先来看一组数据，2021年，全国基本养老保险参保人数大约有10.3亿人。
这就意味着，全国能拿到企业/职业年金人群只占比5.63%。
绝大部分人就职于中小型企业，公司能做到正常交五险一金就已经很不错了，企业年金多怕是没能力建立了。
尤其是疫情期间，大量中小型企业破产倒闭，指望中小型企业设置年金，短期内并不现实，企业年金和职业年金任重道远。
这样看来，养老还得靠自己，也就是我们说的第三支柱——个人养老保险。
商业养老在老龄化日益加深的情况下，给自己购买一份商业养老保险迫在眉睫。
2022年4月21日，个人养老金制度来了。
我们除了可以参加基本养老保险之外，还可以通过个人养老金制度获得更高的养老金保障。
个人养老金的每年缴纳上限是1.2万元，用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险和公募基金。
具体的方案还没推出，收益性和安全性也尚未明朗，后续还有待观察。
目前来说，通过购买个人养老保险的形式来规划自己的养老生活，还是比较少的。
又或者说，养老话题对于现在的消费主力军来说，这还是一个比较遥远的话题。
不管怎样，唯一可以确定的是，每个人都会变老，这是无法改变的事实。
为了退休后的生活更美好，我们要有未雨绸缪的意识。
养老，靠自己才是最可靠的。要想过上理想的退休生活，我们要做的就是提前做好规划，为自己的老年生活买单。
适合普通老百姓，既能做到安全稳定，又能保证收益，门槛低的投资理财方式，莫过于增额终身寿险或纯养老年金险了。
这两类产品最大的魅力在于，持有的时间越长久，拿到手的钱就越多。
口说无凭，保妹以卖得很火的利多多增额终身寿险为例，给大家演示一下。
它返本速度快，现金价值增长快，无限贴近3.5%复利递增，属于第一阶梯的养老产品，极具性价比。
从上图可看出，30岁男性选择了利多多，每年交3万，交20年，在交费第11年就实现回本，现金价值超过已交保费。
在保单第20年，总共交了60万保费，此时现金价值已有87万，已经比已交保费多了27万多。
假设60岁退休，每年从中拿8万，一直拿到80岁，总共可领取168万。
每个人的退休养老计划都不一样，如果不着急花钱，可以一直放着，让它在里面继续复利递增。
到了75岁时，现金价值已高达206.1万多，将近是投入资金的3.5倍。
不难看出，有了这笔钱作为养老金的补充，极大力度提升了退休后的生活品质。
总结想要拥有体面的晚年生活，退休后游山玩水、享受优质的护理服务，只靠社保养老难以实现。
大家应该在年轻的时候就要做好养老规划，这样的话，即便是老年到来了，也不用依靠子女给钱，自己也能从容自在养老。
二：养老金养老基金养老费
计算社保费用必须先了解与之相关的两个重要知识，一是社保缴费基数，二是社保缴费比例，因为，每种保险的缴费基数与比例不同，但是基本的计算公式是一样的，也就是：社保缴费金额=社保缴费基数*社保缴费比例。其次，社保缴纳额度每个地区的规定都不同，基数是以工资总额为基数，社保缴费比例由个人缴费和单位缴费组成，通常是以百分比的形式表示。具体的社保缴费标准还可以向当地的社保局咨询，社保局的服务人员会为您详细介绍当地的社保缴费基数与社保比例相关标准。
最后，我们再通过一个“今年社保要交多少钱”相关案例，来了解社保每年的缴费金额是怎么算出来的。
公司缴纳社保比例和个人缴纳比例
医疗保险：个人承担2%，单位承担8%;
养老保险：个人为8%，单位承担12%;
失业保险：个人为1%，单位承担2%;
工伤保险：个人无，单位1%;
生育保险：个人无，单位1%；
计算社保费用必须先了解与之相关的两个重要知识，一是社保缴费基数，二是社保缴费比例，因为，每种保险的缴费基数与比例不同，但是基本的计算公式是一样的，也就是：社保缴费金额=社保缴费基数*社保缴费比例。
其次，社保缴纳额度每个地区的规定都不同，基数是以工资总额为基数，社保缴费比例由个人缴费和单位缴费组成，通常是以百分比的形式表示。具体的社保缴费标准还可以向当地的社保局咨询，社保局的服务人员会为您详细介绍当地的社保缴费基数与社保比例相关标准。
最后，我们再通过一个“今年社保要交多少钱”相关案例，来了解社保每年的缴费金额是怎么算出来的。
公司缴纳社保比例和个人缴纳比例
医疗保险：个人承担2%，单位承担8%;
养老保险：个人为8%，单位承担12%;
失业保险：个人为1%，单位承担2%;
工伤保险：个人无，单位1%;
生育保险：个人无，单位1%；
社会养老保险分为职工养老保险和城乡居民养老保险，而且，各地的缴费标准不一样，建议你直接向当地的社保经办部门咨询，或拨打当地社保咨询电话12333咨询
社保缴费是以当地当年社平工资数额，为基数换算的，因此不知当地社平工资、不知你如何选择缴费比例（档次），是不会知道应该缴费多少的。
养老保险是在职职工所缴的养老金，最低十五年到龄退休，不是收费多少线的问题
三：中欧养老2035养老基金
购买的中欧养老基金到2035年到期之后，可以选择抛售，也可以选择继续持有这股基金。我们选择抛售或者持有的根据就是中欧养老近几年的成长趋势以及国家未来相应的政策，这对我们的影响非常大，购买基金时一定要谨慎，三思而后行，不然自己的钱到最后就会打水漂，得不偿失。一、2035年养老基金池即将降低，此乃谣传
最近发布的一则报告让众多缴纳养老保险的人陷入恐慌之中，报告中显示，2019年的养老金余额为4.26万亿元，伺候一直成增长的趋势，2027年就会到达顶峰，然后接着就成下降趋势，到2035年，基金池就会见底，这样不少人开始担心自己以后的养老问题，人社部长看到这则报道之后，紧急辟谣，我国的养老保险一直成持续增长状态，完全能够保证养老金按时足额发放到每个人手中。
二、中欧养老基金近几年成增长趋势
我们从中欧养老基金近几年来的分时图中可以看出，这几年一直成增长趋势，虽然去年有小幅度下降的情况，但是今年年初又稍微往上回调，究其原因时疫情原因的影响，随着国家对疫情控制的有效遏制，中欧养老基金也成功回升到平稳状态，我们可以预计，中欧养老就算2035年到期之后，也会是盈利状态，我们可以继续持有这股基金。
三、基金到期选择抛售选择保本
如果我们是在高段位的时候购买的这股基金，我们在到期之后给出的建议是抛售保本，高段位买入的金额相对来讲是不合适的，但是基金只有长期持有才能看到效益，所以如果是今年购买的中欧养老，最好还是在2035年到期之后抛售出去，可以选择购买别的基金，例如健康医疗等等，都是不错的选择。
中欧养老这股基金要不要选择抛售，或者到期继续持有，这要根据我们个人的情况来进行选择，无论怎样，我们都要尽力保住本金，当然，如果能稍微小赚一点，就更是锦上添花了。