最近基金半年报陆续出炉，作为市场的主力资金，他们在行业选择与市场策略的变化往往决定着未来的市场方向。通过分析基金半年报数据，我们发现：很多基金的重仓股发生变化，三季度公募基金最看好的公司有哪些？明星基金经理重点配置哪些行业？
一、百亿基金的持仓变化
截至2020年7月22日，全市场百亿以上的混合型和股票型基金共计79只，规模最大的分别是上证50ETF（510050）509亿、中证500ETF（510500）419亿、沪深300ETF（510300）392亿。从下图可以看出，规模最大的大多是指数ETF基金，还有就是18年推出的配售基金，这些都是200亿以上规模的巨无霸。这些基金的前十大持仓在二季度很多都出现了明显的调仓，新入围前十大重仓股的个股如下（标红显示）：
上证50的新晋前十大权重是工商银行和中国中免，沪深300只有立讯精密出现了变化，中证500的变化最大，跟一季度相比，前十大重仓股有7家换脸。而一些券商ETF变化也很少。
而一些行业主题ETF差别也较大，央企改革的ETF持仓变化较大，5G、芯片和科技ETF前十大重仓股变化较小。
2018年募集的配售基金比较特殊，他们的成立有着特殊的历史使命，所以他们的持仓也很稳定，变化较多的是南方配售和易方达配售基金。
上述新晋持股中，中国中免出现4次、立讯精密出现4次。这些个股在二季度的表现也非常亮眼，而这些基金持仓很多也是长期稳定的配置。所以，三季度的表现依然非常值得我们重点关注。
二、明星基金的持仓变化
看完百亿级别的一些基金，市场上还有一批很有号召力的明星基金，从历史统计数据中我们发现：明星基金经理长期重仓配置的个股，无论是在行业成长还是个股业绩方面都有着过硬的逻辑，具体情况如下：
刘格菘的广发科技先锋（008903）和广发双擎混合（005911）两只加起来444亿的规模；
董承非的兴全新视野（001511）兴全趋势（163402）合计规模469亿；
谢治宇的兴全合宜（163417）和兴全合润（163406），规模合计269亿；
张坤的易方达中小盘（110011）和易方达蓝筹（005827）规模373亿；
萧楠的易方达消费（110022）和易方达消费精选（009265）规模合计292亿；
傅鹏博的睿远成长（007119）155亿；
傅友兴的广发稳健增长（270002）216亿；
刘彦春老师的景顺长城新兴成长（260108）160亿；
顾耀强老师的汇添富绝对收益（000762）202亿。
这些明星基金经理的产品，无论从规模还是名望，都是全市场的佼佼者，而且今年的收益回报也处于全市场同行的前列。而从这些明星基金经理的重仓持股中，我们不难发现：白酒、医药、消费、科技依然是市场主流方向，对应周期性行业的**相对较小。
另外，除去一季度未披露持仓情况，二季度才进行第一次披露的易方达消费精选（009265），其他的持仓情况统计可发现，二季度新晋持仓汇川技术、华海药业、仙琚制药、长春高新、鼎龙股份、美年健康、隆基股份各出现2次，而这些出现复数的新晋持仓有一个共同点，都是同一个基金经理管理的两个不同产品导致的。所以这里面可参考价值也等同于出现一次。
三、今年收益率前列的基金持仓变化
最后我们看一下到目前为止，今年收益率排名前十的基金持仓变换情况。
从表格中发现，今年收益率前十的清一色都是和生物医药相关的基金，重仓股的重合度十分高。但是这一二季度的重仓股也出现了很多调整，其中：药明康德分别出现在了工银前沿医疗（001717）、招商医药健康（000960）工银医药健康（006002）的二季度前十大重仓股中、华大基金分别出现在招商国证生物医药指数（161726）招商医药健康产业（000960）的二季度重仓股中。
综上所述：从最新出炉的基金公司二季报上，我们发现：白酒、医药、消费、科技依然是公募基金经理重点关注的行业。我们研究了这些基金经理的选股逻辑及持仓周期，认为：在下半年的投资方向上，具有核心竞争力的上述行业龙头依然受到主流资金的关注，而这些方面也是值得我们普通投资者追随与把握的方向。