场内基金为什么是实时价?场内基金实时净值是什么意思

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场内基金跟股票一样,都是实施交易,价格一直在变动格。场内基金跟股票一样,都是实时交易,价格一直在变动格。但是场外基金的价格,一个交易日只有一个,3点收盘后,基金公司会就计算净值。

一:场内基金卖出是按实时价格吗

1.投资者有哪些方式参与投资ETF?

投资者投资ETF,可以采用认购、申购、赎回、买卖等方式。

投资者可以在ETF发售期间,使用现金、组合证券或基金合同规定的其他方式认购ETF。ETF上市交易后,投资者可在证券交易所交易时间,使用证券账户,通过证券公司委托买卖ETF份额,以交易系统撮合价成交。ETF开放申购、赎回期间,投资者可使用深圳A股账户,通过申购赎回代理证券公司办理ETF申购和赎回。ETF申购赎回的资金参与门槛较高,一般在一百万元左右,适合大户投资者和机构投资者参与。

2.什么是ETF的申购与赎回?

ETF的申购是用一篮子股票换ETF份额,获得的份额可以在二级市场进行交易;而ETF的赎回是将基金份额进行赎回操作,获得一篮子股票。

此外,投资者还需要多准备一些现金,这个称为“现金差额”。现金差额是实际交易时一个申赎单位ETF份额净值与一篮子股票市值之间的差值,可能为正也可能为负。在投资者申购时,如现金差额为正,则投资者应根据其申购的基金份额支付相应的现金;如为负,则获得相应的现金。在投资者赎回时,如现金差额为正,投资者将根据赎回的基金份额获得相应现金,如为负,则支付相应现金。

3.深交所各类ETF的申购赎回效率分别是怎样的?

在深交所市场,对于单市场股票ETF:

(1)当日竞价买入的ETF份额,当日可以赎回;当日大宗买入的ETF份额,次一交易日可以赎回;

(2)当日申购的ETF份额,当日可以竞价卖出,次一交易日可以赎回或大宗卖出;

(3)当日赎回得到的股票,当日可以竞价卖出,次一交易日可以用于申购ETF份额或者大宗卖出;

(4)当日竞价买入的股票,当日可以用于申购ETF份额;当日大宗买入的股票,次一交易日可以用于申购ETF份额。

在深交所市场,对于跨市场股票ETF:

(1)当日竞价买入的ETF份额,当日可以赎回;当日大宗买入的ETF份额,次一交易日可以赎回;

(2)当日通过深交所申购的ETF份额,当日可以竞价卖出,次一交易日可以赎回或者大宗卖出;

(3)当日通过深交所赎回得到的股票,当日可以竞价卖出,次一交易日可以用于申购ETF份额或者大宗卖出;

(4)当日竞价买入的股票,当日可以用于申购ETF份额;当日大宗买入的股票,次一交易日可以用于申购ETF份额;

(5)当日通过登记结算机构申购的ETF份额,在交收前不得卖出或者赎回。

此外,债券ETF、跨境ETF、黄金ETF、货币ETF、商品期货ETF的交易申赎效率也不完全一致,投资者可以在深交所官网(www.szse.cn)

4.ETF二级市场交易有哪些规则要点?

ETF的交易与股票和封闭式基金的交易相同,基金份额是在投资者之间买卖的。最小交易单位为1手(1手为100份),价格最小变动单位为0.001元,只收取交易佣金,无需缴纳印花税。投资者利用现有的证券帐户即可进行交易,不需要开设任何新的帐户。ETF交易时间、交易方式等相关安排如下表所示。

5.ETF二级市场交易效率是怎样的?

从交易效率来看,跨境ETF、债券ETF、黄金ETF、货币ETF、商品期货ETF可进行日内回转交易,即T日买入的ETF经确认成交后T日可以卖出。境内A股ETF则为T+1交易,即T日买入的ETFT+1日方可卖出。对资金仍然实行“T+0”,即当日回笼的资金马上可以使用。ETF也可以进行大宗交易。

6.什么是溢价率?

首先,我们先来了解一下IOPV。IOPV是“参考单位基金净值”的缩写,由交易所计算,每隔15秒公告一次,是ETF当前估计的净值水平,购买ETF份额可参考IOPV进行买卖。

溢价率是一个更加直观的指标,它表示相对于参考净值投资者在场内购买ETF是贵还是便宜:溢价率=ETF成交价格/当前IOPV-1。以某ETF为例,某时刻二级市场成交价格为3.211,IOPV为3.2090,此时溢价率为正的0.06%,基金溢价。此时买入ETF会在当前净值基础上多花费0.06%,卖出ETF比当前净值多获得0.06%。

7.投资者可以通过哪些渠道参与LOF投资?

投资者可以通过以下方式参与LOF投资:

一是通过任意证券公司以撮合成交价格买入、卖出基金份额;

二是通过有基金代销资格的证券公司办理场内申购、赎回,以当日收市后的基金份额净值成交;

三是通过场外代销机构办理场外申购、赎回,以当日收市后的基金份额净值成交。

8.投资者如何办理LOF场内申购、赎回?

投资者可在交易时间内通过证券营业部进行基金份额的申购、赎回申报,投资者办理场内申购、赎回时应注意以下具体规定:

(1)申购以金额申报,申报单位为一元人民币;赎回以份额申报,申报单位为单位基金份额;

(2)申购、赎回申报的数额限定遵循基金招募说明书的规定;

(3)申购、赎回申报在当日交易时间内可撤单;

(4)申购、赎回价格以受理申请当日收市后计算的基金份额净值为基准。

(5)申购和赎回费率由基金管理人在基金招募说明书中载明。

操作流程:登陆证券公司交易系统-进入场内基金申购/赎回相关菜单-输入基金代码即可进行申购/赎回。

9.投资者通过场外认购、申购的LOF份额可否享受场内的便利?

投资者通过场外认购、申购的基金份额托管在场外,通过办理跨系统转托管手续转至场内,即可享受场内挂牌交易和赎回的双重便利。投资者将基金份额从场外转至场内不需缴纳任何费用,T日申请办理的跨系统转托管若为有效申报,投资者自T+2日始可申请在场内卖出或者赎回。

10.投资者如何将托管在场外的LOF份额转托管到场内?

在办理跨系统转托管之前,投资者须和基金份额拟转入的证券营业部取得联系,获知该证券营业部在深交所的交易单元号码。

在核实上述事项后,投资者可在正常交易日到转出方代销机构按要求办理跨系统转托管业务。投资者须填写转托管申请表,写明拟转入的证券营业部席位号码、开放式基金账户号码、拟转出LOF代码和转托管数量,其中转托管数量应为整数份。

11.投资者在选择LOF买卖和申购赎回两种交易方式时应特别注意哪些问题?

投资者要注意四个方面的问题:

一是LOF二级市场交易价格随行情即时变化,申购、赎回则以当日收市的基金份额净值成交,二者成交方式不同。

二是二级市场买卖费用(成交额3‰以内)与申购费用(申购金额1.5%左右)、赎回费用(赎回金额0.5%左右)存在差异,体现在两种方式的成交价格会有所差异,投资者可以根据当日市场行情、基金净值的变化及成本差异决定选择买卖或者申购、赎回两种不同方式。

三是投资者T日卖出基金份额后的资金T+1日即可到帐(T日也可做回转交易),而赎回资金至少T+3日到帐;投资者T日买入基金份额T+1日可用,而申购基金份额至少T+2日可用。

四是二级市场买卖价格与基金份额净值会趋于一致,投资者进行委托操作时,应特别注意买卖与申购、赎回两种委托方式的区别和选择。


二:场内基金是实时价格交易吗

你也可以象封基一样,在股市交易;不按净值交易,而是按照你委托的买入、卖出价为条件促成交易的完成。 但你也可以象开基一样,在银行赎回。

三:场内基金价格是实时价格吗

场外买入基金的价格是当天收盘的价格,场内基金是实时价格,一般情况你买的场外基金按收盘后的净值成交。
看你是什么方式参与的。如果是场外认申购或场内认申购的开放式基金,要以次交易日公布的基金单位净值为准;如果你是场内买入的封闭基金、ETF基金、LOF基金或者分级基金,要以实时成交价格为准。
基金申购和赎回是“未知价”原则,15:00前的申请按15:00后收盘价计算,15:00以后申请的以次日收盘价计算。以个人在网上点击確认时间为准。

四:场内基金买的是实时价格还是收盘价

正常情况下来讲,开放式T+1交易规则的基金,交易日当天15:00前买入,当天受理成功,次日确认份额。不会出现像你说的这种情况,当天买就确认份额了。除非你购买的是场内基金,按照实时价格成交的,那么购买当天的涨跌都能看到。

就算是手续费也是在次日确认份额的时候扣取的,因此,你这种情况应该是持有中的其它基金,当天下跌亏钱的原因。

具体你打开持有的基金查看当天扣钱的记录,每一只基金都能看到涨跌盈亏详情的。


五:场内基金是实时交易吗

场内基金实行T+1交易(跨境ETF、债券ETF、货币基金ETF和黄金ETF除外,它们实行T+0交易),当天买入,第二个交易日就可以卖出,按照市场实时价格进行成交,遵循价格优先、时间优先的原则。
场内基金是指在证券交易所交易的基金,基金和股票交易一样,场内基金包括:指数基金、ETF基金、封闭式基金等。
场外基金与场内基金有哪些不同?
1.场外基金和场内基金的交易场所不同。场外基金指不在证券交易所上市交易,通过银行、证券公司、第三方理财平台或基金公司开户,就可以进行认购、申购、赎回、定投、转换等基金交易。场内基金交易则需要在证券交易所开户,通过证券公司交易软件进行交易。
2.交易费率不同。场外基金根据投资对象的不同,申(认)购费率一般在0-1.5%之间,不过目前各平台基金申购费率一般都有不同程度的折扣,须视各平台具体情况而定。同样根据投资对象的不同,不同类型的基金赎回费率也不同,一般赎回费率在赎回金额的0.5%左右。为了鼓励投资人长期持有基金,赎回费通常会随持有时间增加而递减,一般持有时间在2年以上则免收赎回费。值得注意的是,2018年3月31日起,基金短期赎回费新规正式开始实施:除货币基金和ETF外,投资者如果持有开放式基金的时间少于7天,将被收取不低于1.5%的赎回费。
3.交易对象不同。场内交易的基金一般是交易型开放式基金(ETF)、上市型开放式基金(LOF)、封闭式基金等;场外交易的基金则包括绝大多数开放式基金(含LOF与ETF相对应的开放式基金份额)。
4.交易价格不同。场内基金二级市场交易类似于股票交易,根据供求关系以实时价格撮合交易,价格在交易日的不同交易时间是不同的。场外基金价格是固定的,以当日基金净值为价格进行申赎。