基金按平均成本法计算是什么意思(基金按平均成本法计算啥意思)

jijinwang
为什么说基金定投是“懒人投资”呢?
因为这种投资操作简单,不用耗费太多的精力去研究和应对市场的变化。一般来说,基金定投的优势是平均投资成本和降低风险,来获取平均收益。
定投是最简单最简单的、没有任何高阶的做法,也不需要太多学习和盯盘,唯一要做的就是坚持,坚持,再坚持。

很多基民入坑基金都是从定投开始的,基金定投类似于银行的零存整取方式。市场衍生出了几种优化定投效果的思路,也称“智能定投”。这些方式本质上,是低点多投,高点少投,不过确定低点、高点的方式不一样。今天说说估值定投法、均线模式定投法、平均成本定投法三种有什么区别:

一、估值定投法

这种方式以指数估值的高低为参考标准。

针对指数基金、行业主题基金或投资范围较为稳定的基金,可以根据底层行业估值来调整定投金额,在估值较高时减少定投金额,在估值较低时增加定投金额。

这种方式的优点是,有很多现成的参考工具,能直观地看到一个行业估值处于高估还是低估,以此来帮助我们判断投入的资金量。

这种方式的缺陷在于:只适合指数基金或者投资范围比较稳定的基金。有些灵活调仓换股的主动型基金,不适合这种方式;其次,并不是低估的板块就一定值得定投,有些板块低估与行业基本面有关,定投收益不一定好;第三,有些收益不错的板块,可能很久估值都下不来,如果按照这个思路,没有什么机会定投,本金太少,收益也就寥寥无几了。

二、均线模式定投法

这种方式是以过去一段时间的平均价格绘制出的曲线,也就是均线为参考标准。

比如500日均线,就是最近500个交易日的平均价格绘制出的曲线。

当基金净值高于长期均线时少投,低于长期均线时多投。

个人还可以根据这个原则调整投入金额,比如高过的幅度越大,定投金额越少;低于均线的幅度越大,定投金额越多。

这种方式看似简单粗暴,但长期效果未必比第一种方式差。他的缺陷是——均线的经济学意义不是特别明确,不能完全保证低于均线很多就一定未来涨幅大(当然,其它方式不可能完全保证)。另外,这种方式也不太适用于主动基金。

三、平均成本定投法

这种方法是根据个人持仓成本来决定投入金额。

如果当前的净值低于持仓成本(持仓收益是负的),可加大定投金额;如果当前的基金净值高于持仓成本(持仓收益是正的),可减少定投金额。

这种方式的优势是,无需看估值,也不用参考均线,只根据个人账户盈亏情况即可操作,非常简单。

但缺陷是,只看个人的账户情况容易市场整体脱离的,可能会失去方向。举个例子,如果你是在相对高点入的某只基金,收益率-10%,按照策略是要提高定投资金的。但实际上该基金后面跌幅会更大,如果只以账户为参考,可能会定投到心态崩溃,资金也跟不上。

了解这些方式以后,我们可以根据个人的实际情况来选择适合自己的。不过我们需要理解的是,在这个千变万化的市场,没有一种方式是绝对占优的。(如果有的话,其它方式早都消失了)。所有的指标都只是一种参考,定投最考验的,还是坚持和耐心。

定投中的浮亏不等于投资失败、不等于自己过去的决策错了。在大多数情况下,浮亏代表了更低的成本、更多的筹码、更高的未来预期回报。浮盈浮亏只代表过去,要把目光放到未来