很多人听过复利，但是不太清楚。
先讲复利是什么意思。复利简单来说就是本金产生收益，你的本金还继续产生收益，收益也还在继续产生收益。
比如你的基金净值是1，你买了1万元。
第二年，基金净值涨了10%变成1.1，你的一万元变成1.1万.
第三年，基金净值再涨10%变成1.21，你的1万元变成1.21万，也就是说第二年赚的收益1000在第三年也给你赚了100块钱。
那么如果是单利还怎么样，因为你本金只有一万，那么第三年单年收益还是只有1000，你的本金加收益在第三年只会变成1.2万，跟复利相差了100元。
你的收益还能给你产生收益就叫做复利，已经在净值中体现出来了。
纯说理论，有些朋友可能脑子绕不过来，下面再说个实例：
以招商中证白酒为例：
赚哥在白酒还是山顶的时候赚了百分之267，但是最近几个月白酒一直大跌，跌幅应该是百分之三十左右，他现在的利润是百分之163，白酒明明才跌了三十个点，但是他没有了100多点，相当于翻了三倍，这个故事告诉我们，复利能帮你**速度提升，但是也能让你亏损的速度翻三倍亏损。
一：复利和收益率有什么区别
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各位好，我是三哥，十步读财中年男性组成员，分享我一篇关于利率计算的文章，供大家参考。
单利、复利和IRR，是挑选理财产品时常用的收益率计算方式。
单利和复利适合一次性投资的收益率计算，IRR适合定期流动的收益率计算。
无论哪个，都是一种利率计算方式，我们投入的本金和收益才是真金白银。
对比收益时选谁都行，就是别混为一谈，把单利当作复利，或把复利等同于IRR，都会失之毫厘、谬以千里。
简单讲讲这哥仨的区别，我们以后选理财产品时可以自行测算收益，不怕忽悠。
01
单利和复利
单利和复利是最常见的，除了计算收益率，他们还是一种计息方式。
银行储蓄采用的就是单利，余额宝（货币基金）就是复利。
无论哪种储蓄方式，都离不开四项基本内容：本金、利率、存期和终值（本息和）。
单利和复利的计算公式：
单利，就是每期利息不加入本金，无论存多久，每期利息不变。
复利不同，利息计入本金，再次生息，俗称“驴打滚”、“利滚利”。
相同的本金、存期和利率，单利和复利的收益差别有多大？
假如我有10万本金，存30年：
利率是5%时，单利终值25万，复利终值43万，复利比单利高出73%。
利率是10%时，单利终值40万，复利终值175万，复利比单利高出300%……
从走势图我们可以得出两点结论：
1、复利收益真是太TM恐怖了；
2、时间是复利最好的朋友。
从曲线图可以看到：时间越久，复利收益越大。在30-50年这种长周期内，复利和单利的回报简直天壤之别。
而5-10年的中短期内，复利和单利没有特别大的差异，当然，本金也很重要。
据说，巴菲特在1957-2016的60年间，平均复利达到20.2%。也就是说，老爷子操盘的本金增值5万多倍。
难怪爱因斯坦发出一声惊叹：
复利如此惊人的魔力，甚至有一种思维方式就以复利命名，这就是复利思维。
长时间坚持做一件事，事情的结果会反复累积，形成同方向的递进，一段时间过后，效果会是意想不到的巨大，无论好或者不好。
据说，巴菲特还有一句名言：“人生就像滚雪球，重要的是找到很湿的雪和很长的坡”。
多数情况下，我们说的单利和复利计息周期都是年，当然也有按日计算的，比如余额宝。
看着很爽，可惜，余额宝的日息特别低的。
02
复利和IRR
单利和复利适合一次性投资的收益率计算，生活中还有一种理财情况：分期投资、分期回报。
比如年金险，通常是3-5年连续缴费，5年后开始逐年返钱。
这类产品，就适合用IRR计算收益率。
IRR是什么
IRR大名“内部收益率”，具体用途和解释太复杂，对咱们来讲也不重要。
我们只要明白，IRR这种收益率计算方式，考虑到了货币的时间价值。
今天的1元钱，和10年后的1元钱购买力不同，因为通胀。
所以，越晚交钱、越快返钱的产品，IRR越高。
举个例子，
你有5万本金，想在10年内连本带利拿回8万，前5年分期投入，后5年分期拿钱：
有三种方案，都能实现你的投资目的，但投产方式不同：
方案1：每年投的钱和返的钱额度固定；
方案2：投的钱逐年增加，返的钱由多到少；
方案3：与方案2相反：投钱递减，返钱递增。
我们猜猜，哪种方案的IRR最高？
方案1的IRR是9.9%，方案2的IRR是18.2%，方案3的IRR是6.7%。
道理很简单，在投钱阶段，方案2把大头费用放在后面；在**阶段，方案2把大头收入放在前面。
好事都被你丫占了！
这样做，最大限度地对冲了通货膨胀，使货币的时间价值最大化，也牢牢把握住机会成本。
拿到手的钱固定，不同的投入和收益现金流走势，IRR值相差极大。
换个角度，IRR值高也不代表拿到的手的钱最多，只能代表时间维度上的收益效率高。
IRR不等于复利
只有一种情况下IRR和复利相同：一次性投资、一次性拿回本息。
按上面的例子：5本万本金、10年存期、8万终值，复利和IRR都是4.8%。
其它情况下，IRR值都是超过复利值的，注意，我说的是值，不是收益好坏。
所以，有些年金险将IRR等同于复利来宣传，其实是变相的夸大收益率。
同样，我们看到某款年金险的IRR是3.9%，这个值只能对比同类型产品的IRR，不能当做复利去推算收益终值，也不代表它拿到的钱最多。
切记切记。
IRR和XIRR
这个很简单，IRR是定期的收益率计算，XIRR是不定期的收益率计算。
比如月缴年领或年缴月领这种复杂的年金险产品。
具体公式我就不废话了，百度一下就有，用Excel公式直接算。
03
最后一句话
希望我没有说得太啰嗦，无论如何，感谢您耐心读到这里。
二：定投和复利有什么区别
一、基金定投跟复利没有关系二、和分红方式有关。基金都是默认现金分红。基金分红方式有两种，一是现金分红，也就是红利以现金形势分给给基金持有人。二是红利再投资，就是在分红当日，按照当天的净值，把分红所得的现金再买入该基金，买入的这部分基金没有手续费，也就是宣传的复利。
如果是长期投资，建议选择红利再投资，如果在股市大好形势下，可以选择现金分红，盈利可先落袋为安。 。
如果期间有分红 且你设置的是红利再投资 20年后你的 份额就不止100份了 大于200份
你把基金的分红方式（默认为现金红利）改为红利再投资就可以享受到复利效应了，不过复利效应是通过“时间”这个关键因素起作用的，就是说必须要有足够长的时间才能显现出复利效应，也才能规避目前这种系统性风险。
选择红利再投资的话，确实有复利效果，但绝不能称为“强大”。目前基金分红的根本不多，即使分红也分的很少，红利再投资相比你每月的扣款总和可以说是九牛一毛，所以说复利效果是微乎其微的。
而且，做到复利效果，必须十数年乃至数十年的持有才能做到，因为短期内如果赶上股市下跌，红利再投资不但不会带来复利，还会带来“复亏损”。
三：递增和复利有什么区别
单利仅按照本金计算利息。复利则按照本金加已产生的利息来计算利 息收入。例如，如果按年5%的利息投资100元，一年后将得到5元 单利，如按每月复利来算，则将获得5.12元的利息。四：什么样的基金有复利
1、定投基金定投是指在固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中，其中定投计划收益为复利效应，本金所产生的利息加入本金继续衍生收益，通过利滚利的效果，比如，投资者定投某一基金所产生的收益10000元，这10000元会加入投资者定投的本金中，进行下一次的定投操作，带来更多收益。2、红利再投一些基金在分红时，采取红利再投的方式进行分红，即把分红的现金，按照基金市场的净值，兑换成份额，再派发到投资者账户中，这种方式会增加投资者的持有份额，在基金净值上涨时，产生复利的效果。
基金复利表示的是投资者可以将基金已有的收益转变为持有份额，并且以此增加投资者收益的行为。一方面，在基金定投的过程中，其定投计划收益表现为复利效益的一部分，本金产生的利息会叠加本金再继续生成收益；另一方面，采取红利再投的方式兑换出份额，当持有份额的基金净值上涨的时候则会产生复利效果。
1、先观察基金市场再投资：基金的收益需要根据相关基金的未来走势来确定。例如投资者购买的是赎回股票型基金，那么可以观察该股票的未来市场是牛市还是熊市，随后根据具体实际进行选择。假使为牛市，则可以再持有一段时间；反之，当为熊市的时候，也可以选择提前赎回；
2、转换成其他产品：基金投资人可以通过将高风险基金变成为低风险的基金产品来降低收益风险；
3、定期定额赎回：基金投资人可以通过定期定额赎回的方式达成对于持有基金的日常管理，并且这也有益于平缓市场波动。