全天成交量9765亿，上涨股票1015只。
卖点银行ETF，它还有利润，买点证券保险ETF，补补仓，能涨就做做差价，只有证券保险ETF翻红后，才能去抹平保险主体的浮亏，只能靠时间磨了。
今天提示通裕转债也是在15号上市，和农业银行分红时间一样。有资金加仓了。
不盯盘，不看消息，不关注新闻，不关注热点，不做预测，无惧涨跌，放平心态，就是玩。
总入款42400元（B）+98100元（J），总资产149865元。
唯一策略---止盈不止损。
盈利目标---跑赢定期存款利率。
一：etf基金分红和股票分红的区别
你好，ETF与股票是两类完全不同的投资工具，主要体现在证券投资基金与股票的差别方面。作为证券投资基金的一种，ETF是一篮子证券的组合，与单一股票之间主要存在如下五点区别。相比股票而言，ETF投资风险更分散
股票的投资风险比较集中，而ETF作为一篮子证券组合，其风险能在一定程度得到分散。根据有效市场理论和证券组合理论，投资者通过选择个股很难有效分散投资风险。而国外大量市场实践证明，主动型投资理念并不能长期、稳定获得超越股票指数的收益。因此，从平衡风险与收益的角度看，投资者与其耗费大量精力、财力选择个股，倒不如投资ETF，实施指数化的投资者策略。
投资实践中，A股市场上有超过2600只股票，到底哪一只能够**？蓝筹股相对成熟，容易研究，但获得的超额收益相对较少；中小股票常有黑马出现，但个股变脸的风险较大。选来选去往往错过时机，常常市场是涨的，自己却没赚多少钱，有的还“满仓踏空”。
相比股票而言，ETF投资成本更为低廉
在投资成本方面，主要看交易费用，若交易费率按万分之五来算，由于ETF交易免缴千分之一的印花税，那么买卖一来回ETF的费用（约为千分之一），可比买卖一来回股票的交易费用（约为千分之二）节约50%。
相比股票而言，ETF的投资效率更具优势
投资者当天买入的股票无法当天卖出，不能实现“T+0”交易。而对于ETF来说，大部分类型的ETF可以直接或间接实现“T+0”交易。如债券、黄金、货币、跨境类ETF已经实施“T+0”交易；单市场（仅沪市或深市）ETF、跨市场（跨沪深两市）ETF则可通过申购卖出和买入赎回间接实现“T+0”交易。
相比股票而言，ETF还增加了一级市场申购赎回的投资方式
ETF有一级市场申购赎回和二级市场交易两种投资方式，而股票上市后只能通过二级市场进行买卖。尽管股票和ETF的二级市场价格都会受到供求关系的影响，但ETF所具有的一、二级市场套利机制使其价格通常会紧密围绕基金份额实时净值波动，不会出现大的偏离。
相比股票而言，ETF投资范围更广泛
ETF根据投资标的属性不同而差异显著，投资者除了通过股票ETF投资股票资产外，还可以通过债券ETF投资债券市场，通过黄金ETF投资实物金，以及通过跨境ETF投资境外市场。
二：etf基金持有的股票分红
提高基金净值或分红 也和其他基金公司分红一样. 碰到股票分红或送股华夏中小板：华夏中小板ETF的标的指数为深圳交易所编制并发布的中小企业板价格三：etf基金的股票分红到哪里了
ETF系列基金分红后也像其它基金和股票那样，除权除息吗? 是的。四：etf基金分红跟所持股票分红有关吗
在分红除息并且加挂新的标准合约后，市场上同时存在非标准合约和标准合约，在此情况下，如果合约之间波动率水平比较接近，建议投资者尽量去交易标准合约，以免由于非标准合约成交量和持仓量的下降，对之后的期权交易产生影响。
成交量变化
深圳证券交易所于2020年8月29日发布《关于提醒嘉实沪深300ETF期权合约即将调整的公告》显示：2020年8月29日嘉实基金管理有限公司发布《嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金2020年第一次收益分配公告》，嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金（基金简称为嘉实沪深300ETF，基金代码为159919）将进行分红，除息日为2020年9月14日。依据《深圳证券交易所股票期权试点交易规则》，深圳证券交易所将于2020年9月14日对嘉实沪深300ETF期权合约的行权价格、合约单位、合约代码和合约简称进行调整，并对除息后的嘉实沪深300ETF新挂2020年9月、2020年10月、2020年12月、2021年3月等4个到期月份的标准合约。请期权经营机构及投资者做好合约调整准备，请持有备兑仓的投资者在合约调整后及时按新合约单位补足备兑证券。
期权合约标的嘉实沪深300ETF在分红后，深交所会对未到期的300ETF期权合约进行调整。由于ETF除息后价格下降，期权的行权价格也需要等比例下调，合约单位相应增大。调整后的合约由于行权价格和合约单位发生改变，不再维持标准的行权价格和合约单位，因此被归为非标准合约，并且在合约代码最后增加字符“A”来易于识别。
新的交易更多集中在新加挂的标准合约上，非标准合约的交易活跃度有所下降，投资者需多
由于嘉实沪深300ETF期权在上市后并未有过除息分红，我们可以参考50ETF期权在2019年12月2日分红的数据变化来推测300ETF期权在分红后的流动性表现。数据选取的是分红前至分红后持续2个月时间内，观察非标准合约和新加挂的标准合约各行权价成交量和持仓量变化、主力月份合约成交和持仓总量占比、全部月份合约成交和持仓总量占比这几个维度，分析非标准合约的流动性在合约调整后的变化。以下数据中，非标准合约简称A合约，标准合约简称M合约。
1.主力合约在合约调整后的成交量变化
在主力合约的对比上，采用的是2019年12月2日当天交易的到期月份为2019年12月的全部期权合约，并对分红前一个月至期权到期这段时间内的成交量变化趋势进行跟踪。
合约调整后，非标准合约的一部分成交量会分流到新加挂的标准合约上，但是非标准合约平值附近在调整前成交较为活跃的一些档位还是保持着较大的成交量，这说明现货市场的合约规则变动不影响期权市场交易的本质，投资者还是以交易平值附近的合约为主。随后受到标的现货行情波动的影响，成交活跃的行权价位发生改变，由原先的2.95至3.0逐渐平移到3.1，3.1档位的认购和认沽成交量以及全部非标准合约的总成交量都表现为不减反增，但除这些平值附近合约外，其他行权价位合约的成交量在合约调整后，衰减的非常迅速。
从主力月份的非标准合约和标准合约成交量变化上来看，首先是在合约调整前，12月的合约从次主力换为主力，合约的总成交量有一个明显的上升，但是在合约调整为非标准合约后，成交量发生了骤降，相对应的标准合约的成交量逐渐上升。发生骤降的原因可能有一部分是标的行情波动突然减小带来的影响。在随后行情波动增大的时候，非标准合约的成交量也相应增大，只是增幅并没有标准合约那么大。
在非标准合约成交量占主力合约总成交量的比例上，也由分红后大约63%的比例逐步下降稳定到30%以内。因此，在分红后，70%以上的成交量都是由新加挂的标准合约贡献的。
2.成交活跃合约在合约调整后的成交量变化
在单个合约的成交量变化上，非标准合约中成交量比较大2.95、3.0的认购和认沽期权，在合约调整后，除调整首日受到标的行情波动减小以及合约调整带来的双重影响引起成交量骤降外，在随后的交易日基本上是维持相对稳定的，但相对应标准合约中同一行权价的期权的成交量在却在逐步上升。在后期行情波动变大，市场交易热情上升时，非标准合约的成交量却依然保持“稳定”，无法跟上标准合约增长的速度。
图为非标准合约中主力成交活跃合约的成交量变化
在成交占比上，非标准合约的这两个档位的四个期权合约占比持续下行，除3.0认购外，其他几个合约占比都下降到10%左右。（行权价K的非标准合约成交量占比计算方法为：［行权价K的非标准合约成交量/（行权价K的非标准合约成交量+行权价K的标准合约成交量）］
3.全部合约在合约调整后的总成交量变化
图为非标准合约的总成交量与占比变化
在全合约的成交上，非标准合约的成交量占比也逐渐下降到10%以下。（全部合约指2019年12月2日当日在交易的全部合约，不考虑后期加挂的新合约）
可以看到，在合约调整之后，2月3日、3月23日、3月24日这几个时间节点，非标准合约的成交量占比有所上升。其中3月23日、3月24日非标准合约的成交量占比突然抬升是由于临近到期时标准合约的成交量骤降导致的。
由于行权价格增多，档位更加细化，有利于投资者精准管理风险。除此之外，在行情波动较大的时候，由于非标准合约成交量持续偏低，对行情的敏感度较差，导致非标准合约隐含波动率的变化速度可能跟不上市场节奏，在价格和隐含波动率上偏离合理范围。投资者可以通过计算和监测非标准合约与标准合约相同档位之间的价差或隐含波动率差值，判断是否存在潜在套利机会。
持仓量变化
1.主力合约在合约调整后的持仓量变化
根据主力合约持仓量变化来看，非标准合约加标准合约的总持仓量在换月前后呈现逐渐上行趋势，并在12月中旬达到一个顶峰。其中，主力月份的非标准合约在合约调整前，持仓量达到最大值，并且在合约调整后马上对此有了反应，从调整后的第一个交易日就开始逐渐减少，各行权价的持仓量呈现均匀地下降。合约调整后，投资者在大量减少非标准合约的持仓数量，并且换仓到新加挂的标准合约上。
在持仓比例上，非标准合约中主力合约的持仓量占比下降速度相对成交量占比来说更缓慢一些，并且最终也是维持在50%以上的比例。持仓至到期的主力期权合约中，超半数都是非标准合约。并且由于合约调整导致非标准合约的合约乘数发生改变，认购期权卖方和认沽期权买方在行权或履约时，需准备更多标的ETF，否则将面临行权失败或交收违约风险。
2.持仓密集合约在合约调整后的持仓量变化
在单个合约的变化上，非标准合约中，主力持仓密集行权价附近的合约持仓量几乎是呈现相对稳定的下降，降幅没有标准合约相对应价位的成交量累计增幅大。其中，行权价是3.1的认购期权，可能相对风险较小，因此持仓量几乎没有发生改变。
图为非标准合约中主力持仓密集合约的持仓量变化
图为非标准合约中主力持仓密集合约的持仓量占比变化
在主力持仓密集合约的持仓量变化趋势上，在合约调整后，持仓量占比会出现较为明显的衰减。非标准合约持仓量占比的衰减主要是由于标准合约的持仓逐步增多，而非标准合约在例如行权价为3.1的认购期权和行权价为3.0的认沽期权上，持仓量减少相对较少，证明已持仓的投资者并不会刻意的因为合约调整而减少对非标准合约的持仓。非标准合约中行权价为3.0的认购期权持仓量在12月13日发生骤降，主要还是基于标的50ETF在当日上涨突破3.0而引发的止损性减仓。［行权价K的非标准合约持仓量占比计算方法为：行权价K的非标准合约持仓量/（行权价K的非标准合约持仓量+行权价K的标准合约持仓量）］
3.全部合约在合约调整后的总持仓量变化
在全合约持仓量上，非标准合约的持仓量占比逐步下降到20%以内，（全部合约指2019年12月2日当日在交易的全部合约，不考虑后期加挂的新合约）。主要还是在合约刚调整的首月里，非标准合约的总持仓量数值和占比都下降的比较迅速，并在随后几个月份内基本保持稳定，只有在各月份合约到期时才有一个批量地减少。因此，只有在合约调整当月，投资者才更有意愿去把已持仓的非标准合约换仓至标准合约，以方便当月的短线交易。在随后的几个月内，投资者并不会刻意地减少已持有的非标准合约。
图为非标准合约的总持仓量与占比变化
在到期日前后，由于当月主力持仓量全部归零，使得换月后非标准合约的持仓量占比有一个突然攀升，并随着标准合约的持仓逐渐累积而缓慢下行。在持仓量占比的变化趋势上，基本符合合约调整带来的非主力合约流动性下降的规律。
根据50ETF期权市场数据统计分析，在分红除息后，特别是在合约调整的当月，非标准合约的成交量和持仓量都出现了较为明显的减少，新的交易更多的集中在新加挂的标准合约上。因此，在本次分红除息，嘉实沪深300ETF期权2020年9月系列合约在合约调整为被标准合约后，相较于其他月份，9月合约由于成交量和持仓量的骤减，在流动性上会受到更大的影响。因此，目前持有主力合约的投资者需要多
在合约调整后，已经持有非标准合约的投资者，如果打算持有到期的话，是可以考虑不进行换仓操作的，但需要对合约流动性降低带来的潜在风险有一定的心理预期。如果市场行情一旦发生大幅波动，由于合约流动性降低，可能无法及时调整仓位或以相对合理的价格止盈止损。
在分红除息并且加挂新的标准合约后，市场上同时存在非标准合约和标准合约的情况下，如果合约之间波动率水平比较接近，还是建议投资者尽量去交易标准合约，以免由于非标准合约成交量和持仓量的下降，对之后的期权交易产生影响。
但是如果当行情波动较大，可以酌情考虑交易非标准合约。例如，行情的跳空下跌引起的波动率快速拉升，此时标准合约的价格会变得非常贵。但是由于非标准合约由于敏感度低，隐含波动率的变动可能未能及时跟上标准合约隐含波动率的拉升，此时非标准性价比就更高。在充分衡量获利空间、买卖价差、流动性因素之间的利弊后，可酌情考虑交易非标准合约。
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