投资经理和基金经理有什么不同(离任未满6个月的基金经理和投资经理)

jijinwang
基金买卖实用全书:教你轻轻松松买基金 书摘:就封闭式基金而言,封闭式基金一经成立就进入封闭期(在我国一般为5到15年),在封闭期内基金规模不变,投资者不能进行申购和赎回,只能在二级市场上进行交易。这个交易费用来回是0.5%,相对于股票型开放式基金1.5%的申购费和0.5%的赎回费要低很多。由于封闭式基金不存在赎回压力,基金经理不用像开放式基金那样进行大量宣传,可以全力投入操作,也能进行较长期的价值投资。同时,对于目前快到期的封闭式基金来说,目前最大的投资机会是可以利用折价率进行到期套利。在我国,封闭式基金一般是折价交易,并且折价率都较高,所以投资者可以利用这部分折价进行到期套利。举例子来说,在2007年底前到期的封闭式基金的折价率平均在20%左右,假设投资者现在以1元的交易价格购买某只快到期的封闭式基金,同时它的净值为1.2元,即折价率为20%,投资者如果持有到期,不仅能获得净值增长的那部分收益,同时也能获得折价率20%的这部分收益。这就是封闭式基金的到期套利过程。但是对于封闭式基金来说,它的净值是每周公布一次,因此,信息透明度不如开放式基金,同时,对于那些到期时间还很长的基金来说,可能面临进一步的折价风险。这是封闭式基金的特点,由于封闭式基金与大多数开放式基金相比,主要在二级市场上交易,如果投资者要投资者封闭式基金,可能付出的精力要比开放式基金要多。——《基金买卖实用全书:教你轻轻松松买基金》


我平时总跟大家说,买基金最重要的就是买基金经理,


但在实践的时候可能会遇到一些细节问题:


比如,有的基金经理一拖多,凭一己之力管理公司多只基金。


那就出现了一个问题:


“选好了一位基金经理,在他管理的多只基金里,我该怎么挑?


学会优中选优很重要,


毕竟同一位基金经理,同一时期管理的基金也会有1倍的业绩差距:



那么今天就来给大家讲一讲,同一位基金经理管理的多只基金,该怎么挑?


基金的类型


同一位基金经理既可能管理股票型基金、也可能管理偏债混合型基金、债券型基金...


几类基金主要区别在于股票和债券的占比配置。


到底选择哪一类基金,就要看自己的风险偏好了。



以张清华为例,他管理的易方达安心回报债券,目前整体权益占比不超过20%,整体风格更稳重。


而易方达新收益定位于灵活配置型的混合基金,目前配置了90%的权益资产,风格相对更激进。


不同的类型基金,投资权益资产的占比也不同,就会导致基金的长期收益、回撤、波动性等指标有很大的差异。


如果你是低风险偏好,还是要选择偏债型基金或债基比较合适。


同一类基金,观察投资策略


即使是同一类基金,基金经理也有可能采用不同的投资策略:


一种是投资范围的不同,



比如杨锐文的景顺长城创新成长,不仅可以投资A股,也可以投资港股市场的优质公司,和景顺长城优选混合相比,投资范围更大。


基金选择性更大,更容易投资优质公司,赚取收益的可能性也就更大。


如果只是投资A股市场,那么也会有投资行业、策略上的差别,



比如景顺长城公司治理混合,策略倾向投资中小市值,专精特新主题的公司。


和投资大市值龙头公司的景顺长城成长龙头、投资新能源公司的景顺长城新能源产业的策略都不同。


从持仓来看,重合度也较低。


所以大家还是应该根据自己的基金持仓配置,选择自己看好的方向投资。


基金经理独自管理的


如果有条件的话,还是选择看好的基金经理独自管理的基金。


因为有时候难免遇到“名存实亡”地三种挂名情况:


情况1:老带新组合


基金公司为了培养新人,让新人和一些有经验的基金经理共同管理某只基金。


这就可能存在“新人管理,老人撑场面”的情形,那么基金的业绩难免存在不确定性。


情况2:离任的前兆


有的基金经理即将离职时,基金公司也会提前增聘其他基金经理接管过渡,


比如前两天易方达林森前段时间离职,早在两周前就增聘了另一位基金经理接管。

同一位基金经理 买基金怎么选


情况3:营销宣传


为了增加基金的知名度,扩大管理规模,有的基金还会让明星基金经理挂名,但实际并非交给明星经理所管。


所以,为了避免以上三种情况,选基的时候,还是选择由基金经理单独管理的基金更让人放心。


同种情况下管理久的招牌基金


除了以上三种情况,还有一些选基小Tips:


比如在基金类型、投资策略等各种条件相同的情况下


选择管理时间久的、基金经理招牌基金,一般不会轻易更换管理人;


不过有时候看好的基金经理招牌基金规模太大,基金经理又要新发基金,


基民就会倾向于购买规模更小的新发基金。


其实,如果基金经理采取了相同的投资策略,那么规模并不能影响什么,基金经理并不会因为基金新发就区别对待。


而且,买新发基金意味着要多交一笔认购费,多等一段认购期,还有可能等一段封闭期。


何况是金子总会发光,规模迟早也会随着时间而增长起来的


以华安刘畅畅为例


相反,招牌基金意味着门面,通常会成为基金经理、基金公司重点关注对象。