固收+类型的产品，受到一些求稳投资人的偏爱，风险较小，收益相对比较稳定，是资产保值的一种基础配置。
【固收+策略】近一年年化收益率5.55%
中融融慧双欣采取“固收+”策略，通过债打底，控制波动和回撤，力争解决基础问题。再加上股票资产配置，以期增厚收益弹性。
就好比我们常吃的煲仔饭、鳗鱼饭。。。。。。。
白米饭 = 固收部分，基础核心资产
腊肠、鳗鱼、蔬菜 = 权益部分，量虽少，却是神来之笔
两者搭配营养（配置）均衡，又好吃哦。
【上述内容仅供参考，不保证所包含的内容和意见在未来不发生变化，不构成任何投资建议。】
1、如何配置基金组合？
债券 20%
沪深300 30%
中证500 20%
恒生国企指数，还不如配置，恒生指数 15%
纳斯达克100 15%
手里有一些钱，是投资「小目标」，还是「大鱼计划」？应该配置多少资金？本期快乐投资学院我们就聊聊这个大家最关心的话题，面对多个基金组合，我们该如何配置。
主讲人：孙龙孙龙，基金豆资深分析师，北京大学本硕，4年基金行业研究经历，对基金投资策略及主流私募基金有深入研究。
1
投资资产的演变过程
1990年，上交所和深交所成立，股票资产出现；千禧年前后，封闭式基金、开放式基金等陆续出现。
基金开始出现的具体原因可能有很多，但分析起来可能主要有两方面原因：
一股票投资对专业度要求很高，普通投资者不知道该买什么；
二是股票买卖最低为1手，对最低投资金额也有一定限制。
因此，基金是一个优选股票的过程，当然如果考虑债券等资产的话，基金本身也有配置的逻辑在。
基金出现之后，也陆续出现了一些非标准化的FOF产品，以及一些基金代销平台。2017年，标准化的公募FOF基金开始出现，代销平台也逐步发展为基金组合服务平台，也就是目前资产管理的状态。无论是FOF基金，还是三方平台，本质上都是为投资者筛选基金，构建基金组合。
那么，为什么会出现基金组合呢？目前股票只有不到4000只，但基金数量已经达到了近6000只，而且基金也和股票一样，良莠不齐，并且基金评价比股票评价要难得多，投资者同样不知道该买什么基金。因此，基金组合的出现，就是为了优选基金和配置。
投资资产的发展演变，可以简单总结为：股票多了，我们不知道该买什么股票，所以出现了基金；基金多了，又不知道该买什么基金，所以出现了FOF、基金组合服务平台。那么，现在的问题是什么呢？基金组合产品现在也不少，我又不知道该买什么基金组合了。
资产-组合-资产-组合-……的循环，一层一层递进，但似乎还是没有解决投资者的需求。不过，随着包括智能投顾在内的，这种一站式解决投资需求服务的出现，投资者的最终需求终归会得到解决的。
另外，到了当前这个阶段，其实很多逻辑已经比较简单清晰了，所以自我理解和学习起来，难度也没有那么高。下面仅就基金组合的配置问题来聊一下。
2、
不同基金组合如何配置
无论是基金组合的配置，还是基金的配置，或是其他投资产品的配置，在逻辑上其实是有共性的。因此，后面我们统一称之为产品。
对于不同产品的资金配置问题，最为基本的原则，就是产品特性和资金属性是否相匹配。
产品特性
豆妹在知乎的一个回答中，提到过“投资中不可能的三角”，也就是所谓的高收益、低风险、高流动性产品是不存在的。这是产品特性的第一个层面。
收益都是与风险并存的，就底层资产而言，风险和收益从低到高为：货币基金、银行理财、债券基金、混合基金、股票型基金等。流动性对于无封闭要求的开放式基金而言，都是一样的，随时可以申购和赎回。不过，从赎回时的收益来看，高风险资产如果想要保证在赎回时本金是不亏或者有盈利的，那么流动性也应该是比较低的。
此外，产品特性还包括产品逻辑和产品形式。不同的产品逻辑包括：满仓股票、满仓债券、资产配置、资产轮动等；其中，股票配置还包括均衡配置、风格轮动、单行业配置等等。比如「小目标」就是满仓股票、风格轮动的一个产品；「大鱼计划」就是资产轮动的一个产品。产品形式包括：一次性投资、定投、目标投等。
此外，可能还有其他的产品细节需要投资者关注，但一般情况下，上面提到的产品特性基本就能够满足我们资金配置的需求了。
资金属性
在标准普尔家庭资产配置中，将家庭资产分为要花的钱、保命的钱、生钱的钱和保本升值的钱。我们所讲的资金，只是指生钱的钱和保本升值的钱这两类投资理财类的资金。
需要说明下，保本升值的钱，既包括固定收益类产品，也包括养老金和子女教育金等，这些也有专门的配置逻辑，但在基本的原则上，是共通的。
资金最重要的属性，我们认为是投资期限和风险偏好。
其中投资期限在一定程度上也会对风险偏好产生限制，比如一年以内的短期投资，首先要保证资金安全，再追求收益，这就要求风险偏好不可能太高。此外，风险偏好也受个人自身的风险偏好水平和对行情的判断影响，无论对行情的判断是基于自身的认知还是受别人观点的影响。
另外，对于养老、教育这类有明确目标的资金，一方面可以选择相对应策略的产品，另一方面也可以将之拆解为投资期限、风险偏好等属性，再根据属性来决定配置逻辑。
所以，在搞清楚产品特性和资金属性之后，如何选择产品就比较清楚了。
比如在中等风险偏好下，投资期限如果只有一两年。那就尽可能配置固定收益类的产品，也可以考虑配置资产轮动类的产品，但对于高风险的股票基金组合就非常不推荐配置。
投资期限如果有超过3年或5年，则可以考虑将比较多的仓位配置到股票基金组合里，其他产品也可以少量配置一些。之后随着时间的推移，投资期限也会缩短，相应的也需要对底层产品配置比例作出调整。
在上面的基础上，可以根据实际的风险偏好做一些相应的调整。风险偏好高一些，就多配置些高风险的产品；反之类似。如果觉得市场点位比较低，比如说现在，那也可以多配置一些股票类的产品。
但需要说明的一点是，对于低于一年投资期限的这种很短期的资金，即使市场点位再低，也尽量不要配置股票类的产品。短期市场的影响因素太多，无法完成保值的需求。
上图给出了一个数据模型下的结果，在长期投资的条件下，不同风险偏好下，固定收益类资产和权益类资产的配比，供参考。如果是特别稳健的投资者，即使是长期投资，也可以把大部分资金放到固定收益类资产里；如果是相对比较激进的投资者，则可以考虑加大权益类资产的投资，甚至绝大多数资产都投资到权益类资产里。
除了产品特性和资金属性的匹配性之外，还有一点也是我们需要认识到的，那就是人性对投资的影响。
从人性角度讲，投资者很难坚持长期投资，尤其是在市场不断下跌的时候，而入场通常又会在比较高的点位。因此投资者在选择产品的时候，就不要高估自己对人性的控制，尽可能“顺人性”去投资。
比如，对于定投而言，在市场下跌，浮亏扩大的情况下，自己真的能够做到坚持纪律投资吗？真正赚到钱的投资，才是好的投资。因此，我们不要过分追求正确的理论，比如长期价值投资；更要充分考虑自身的承受能力，尽可能不要在投资过程中低位割肉。所以，选择适合自己的投资产品，才是最主要的。
另外，对于资金配置这点，没有完美的配置。根据基本逻辑，给资金找到基本合适的配置结果即可，不要纠结最优配置，而且最优配置也不一定会带来最好的结果。
3、
基金豆旗下基金组合配置思路
从产品逻辑上讲，大鱼计划是资产配置和轮动的基金组合，会根据信号在货基、债基、股票、商品之间进行切换；「小目标」、全明星计划、微笑定投都是满仓股票基金的组合。
其中「小目标」做的是风格轮动，每个季度调仓，单季度基本都会侧重某一个或某几个风格；全明星计划和微笑定投则是均衡配置；小确幸是满仓债券基金的组合。以上产品目前只考虑国内资产。海投计划是资产配置的基金组合，底层资产包括港股、美股、商品等。
从产品形式上来说，微笑定投是定投产品，「小目标」是目标止盈的产品。
因此，从收益风险的角度，自高到低基本为：全明星计划、微笑定投、海投计划、「小目标」、大鱼计划、小确幸。其中，全明星计划、微笑定投、「小目标」这三个均满仓股票的产品，其收益风险特性的差别主要在于产品策略。
对于长期不用的钱（至少5年以上），投资期限确定好了，来看风险偏好。
期限较长，因此风险偏好可以高一些；个人风险偏好，自己判断；市场目前处于低估区域，也支持风险偏好高一些。整体来看，是建议配置些高风险的，以便长期获得较高的收益。
产品配置优先选择全明星计划、大鱼计划、海投计划，「小目标」和微笑定投也可以考虑，小确幸配置价值较小。其中，全明星计划需要个人择时，市场涨上去之后，什么时候卖出是需要考虑的；「大鱼计划」在牛市里股票可能不会满仓，会错过一部分收益，但是产品自身会做择时，相当于买进去就不用管了；海投计划看个人对海外资产的偏好；「小目标」如果要投的话，需要准备好多期跟投的钱，不建议一次性买入；微笑定投就是比较磨人，相对比较“逆人性”。
经过了这样的分析确定好配置方案后，基本上一年看一次就差不多了，也不会纠结一天的涨跌了。另外，随着时间的推进，当资金的投资期限变得比较短了之后，就需要调整自己的组合配置，逐步向低风险的资产上转移了。
中短期的话，大鱼计划和「小目标」是更好的选择，可以再加点小确幸，将风险进一步降低。全明星计划和海投计划也可以考虑，但是对个人就有一定要求了，对市场要有一定的判断。
这里需要说明一点，我们说大鱼计划建议持有2-3年，并不是意味着2-3年以内的资金就不能投资大鱼计划。因为大鱼计划本身是资产轮动策略，会进行择时操作，因此稍微短期一点的资金，也可以考虑投资大鱼计划，这与我们希望大家选择长期投资并不矛盾。
投资期限再短一些，比如1-2年或更短，则建议较多仓位配置到小确幸里。「小目标」和大鱼计划可以酌情考虑少配置一些，但其他高风险的资产不建议配置。
「小目标」因为没有择时的策略在里面，因此建议大家多期跟投，分散自己的择时风险。如可以考虑将自己想投入「小目标」的资金分为10期左右；每期的资金量可以是相等的，也可以根据市场行情酌情增减，下跌时多买点，上涨时少买点。
感谢邀请！
首先你的选择很棒，风险高低、大小盘、国内外都兼顾到了！适合做长期的投资！一看就是想做平衡型的配置吧！我就按平衡型的配置发表观点了！
中证500近几年表现一般在低位徘徊，正好是投资的好时机！可以多配点，占30%！沪深300、恒生国企和纳指100可以各占15%！剩下的25%配债券！这样比较均衡也比较平衡！进可攻退可守！
我的观点还是定投（债券基金可以一次性投入），最好设置智慧定投，分批进，高位少投低位多投，不怕山顶站岗！
仅代表个人观点仅供参考，不做投资推荐哈！投资有风险入市需谨慎！
如果喜欢我的观点，可以关注我，转发给更多的朋友看！顺便点个赞！谢谢！
2、有些人购买基金时，为什么要进行基金组合？
微信公众号 投二当家 （ID:terhome)
基金投资的金融资产多种多样，有国内外市场的股票、债券、货币工具，甚至还有黄金、原油等商品。要从茫茫基金之“海”中挑出值得投资的基金，显然是一个技术活。
单只基金几乎不可能长期保持卓越的表现
受限于基金经理的投资理念、风格、风险控制手段以及市场风险等诸多因素，对于单只基金来说，几乎不可能长期保持卓越的表现。因为单只基金通常只会侧重投资某一类资产，如果将来该类资产出现下跌，那就无法规避投资风险了。比如在牛市最疯狂的时候，由于股票型基金的股票仓位不能低于80%，尽管基金经理明明知道市场已经很贵了，但是没有办法，也还是要买股票的。
单只基金也很难完全吻合投资者的风险偏好
单一基金很难完全吻合投资者的风险偏好，而且投资者的风险承受能力也可能难以承受单只基金带来的亏损。
基金组合提供了一种简便的投资方式，即通过提供一种多元化的、专业的投资组合，满足投资者的目标理财规划。基金组合的资产比例“再分配”，能够更加贴合投资者的风险偏好和承受能力。
有效分散投资风险
根据风险偏好和承受能力配置比例
风险和收益更加平衡
定投的基金一般都是股票基金，股市变幻莫测，某个基金业绩好只能代表过去，不意味着今后也能有好业绩。
如果只投一个基金，相当于把鸡蛋放在一个篮子里，万一篮子坏了，那一个鸡蛋也剩不下，至少需要定投3—5个不同风格的基金。
另外，我认为投资、理财的主旨不只是追求利益最大化，还需要平衡好各类资产配置，股基、债基、货币基金合理配置，分散风险。
股市行情真就像海浪一样，大起大落，有踏浪而行的冲浪高手，有被巨浪打翻的小船，是选择在沙滩上舒服欣赏冲浪，还是坐在那个小船上，这个不用多想，买基金就是把资金交给专业的人管理，买基金组合就是看著专业的人在”冲浪”，这种感觉只有懂得人才知道，接下来我们就科普一下基金组合．
1.基金组合是什么
当我们为了获取稳健的收益或要超越股票市场的收益，制定了一个完整的投资策略，有计划的买入多只基金时，我们就建立了一个基金组合．首先基金组合是由多只基金构成，区别于单一的基金，当然他可以现在只有一只，但达到某个要求的时候，转换成另一只或多只基金．比如二八轮动，他的持仓只有一只沪深300，中证500或者货币，但是备选标的是3只，而且需要达到某个条件的时候才会调仓，所以他也是基金组合.
其次一定是有计画，有统一的资料，这是基金组合的核心．我们自己做投资的时候，某一天看到沪深300涨的好，买了点沪深300，过几天又看到中证500涨的快，又买入中证500．这样持仓里面也是多只基金，但这只是投资者持仓，不是基金组合，因为你2次买的基金都是独立思考的，他们并不是按照策略进行执行的，是2项投资行为，只有当我们制定了策略，觉得需要大盘和中小盘均衡配置，按一定比例分别买入沪深300和中证500的时候，这样才是一个基金组合．
2.基金组合分类
基金组合形式有很多种，按照投资的底层基金可以分为：普通股票类基金组合，指数类，债巻类，货币类，商品类和混合基金组合．有些基金平台上基金组合以指数类和混合类居多，这里的混合类基金组合，不是指底层基金标的都是混合行基金，而是说选择的基金标的并非单一类型，把主动股票型基金，被动指数型基金，大宗商品型（黄金）基金或债巻型基金组合在一起，按照投资策略可以分为：
稳健理财－幸福守卫：以债巻投资为主，辅助部分权益和打新增强收益．如我要稳稳的幸福（CSI1014），量化大类资产，精选优质基金，力求最大亏损在5％以内．适合可投资限期适中，风险偏好较低，希望获取超越传统理财产品收益的投资者．
股债平衡－攻守兼备：通过大类资产配置模型，进行股，债，黄金等资产的均衡配置．如银华攻守兼备组合（CSI1082），通过配置模型雹持权益资产的50-70％的比例，进可攻退可守，适合可投资期限适中，有一定风险承受能力，希望降低被波动获取权益市场收益的投资者．再比如工银积极进取组合（CSI1090）以基金精选为主，力争获取超额收益，以动态配置为辅，力争规避重大下行风险．
权益优选－激流勇进：以权益投资为主（主动偏股或行业指数），通过优选基金或量化模型进行调仓跟踪．如交银带飞组合（CSI1069），通过定量和定性评估模型优选基金，季度对持仓行业风格金型调整．适合可投资期限较长，风险承受能力较高，希望获取超越权益收益市场收益的投资者．
3.为什么买基金组合
分散风险：多只基金的投资避免单一基金下跌的风险，同时参与捕捉多个机会，在控制风险的基础上获取相对权衡的回报．
专业指导：基金组合由投资经验丰富的专业人士建立，对市场更了解，省去研究的时间，把时间放在自己擅长的领域．
4.组合数据分析
收益情况：展示组合的区间收益，包括成立以来最近几个月等区间收益，同时运用年化收益率对组合整体表现进行横向对比．
年化波动率：指组合的整体波动情况，可以结合沪深300进行对比，反应组合的风险情况．
最大回撤：最大回撤是从一个高点买入组合可能面临的最大亏损情况，是对组合波动风险的综合反映．
夏普比例：反映组合投资承担风险的收益效率情况，是组合超额收益和年化波动率的比值，数值越大，代表组合收益能力更好，波动更小．
5.如何购买基金组合
买入：当选中自己喜欢的基金组合或自己信任的投资达人组合后,可以到基金平台搜索组合名称进行购买.
跟投：可以点击关注组合，关注后组合的发车，调仓动态会即时提醒，跟投时每个组合的主理人会有自己的投资金额，投资者可选择按主理人金额一键跟投，或者按一定比例跟投．对于定投型组合，投资者也可以自定义一个金额，系统会按主理人的配置比例分配每只基金的金额，当然也可以自己调整每只基金的金额比例．
卖出：点击组合卖出时，可以一件卖出所有持仓，当组合仅卖出某一个基金时，可以根据最新方案进行同步，或点到持仓界面卖出对应基金．
6.如何选择适合自己的基金组合
组合的类型策略都不相同，找到适合自己的组合非常关键
投资期限：首先需要明确自己资金可投资的时间，试想如果组合计画投资期限1年，而你在半年的时候要用钱，而又正好赶上组合表现较差的时候，那么也只能被迫卖出，陷入被动．因此，可投资的时间一定要大于组合的预期时间．
投资目的：明确自己的投资目的，比如是保证流动性，存养老的钱，还追求较高的收益，然后再去找相应的组合．
风险：组合风险和个人风险都是由低分到高分位5个等级，锁头组合需要在自己的风险承受能力范围内，否则面对组合的短期大幅回撤可能会让你寝食难安．
合理利用组合分析数据：组合分析数据是对组合预期收益风险的描述，可以通过分析数据来跟自己的风险承受能力进行匹配．其次还可以根据自己的偏好来选择，比如喜欢指数还是全球配置类组合等等．
3、如何有效的配置基金投资组合？
道理很简单，坚持一条主线：风险与收益平衡配置。
1，了解自身风险承受能力，预期收益率
在有效配置基金投资组合之前，先要对自己的风险承受能力和预期收益率作出一个全面剖析，再结合基金特点进行配置。
风险承受能力可以问自己能接受的最大亏损率是多少？能忍受的最大回撤是多少？根据自身风险承受能力，去制定基金组合风险回撤目标。
投资的预期收益率跟投资时间长短有关，一般我们需要设定年化投资回报收益率，以此收益率作为基金投资回报收益率目标。
2，了解和比较各种类型基金的风险和收益
了解了自己的风险承受能力和预期收益率，接着需要了解各类型基金的风险和收益。
目前市场上销售范围比较广的基金有：股票型基金，混合型基金，债券型基金，指数基金，QFII基金，货币基金。
由于风险和收益率一般呈正比例相关，我们对风险收益率从高到低进行排序：
股票型基金>指数型基金>混合型基金>债券型基金
3，基金进行配置组合，以进攻-攻防兼备-防守的方式进行配置。
对于风险高，收益率高的基金，我们认为是进攻型基金，主要职责是获取最大化的收益，此类基金建议配置20%。一般会配置股票型基金或指数型基金。
对于风险中，收益率中的基金，我们认为是攻防兼备型基金，主要职责是上涨时获得比基准更高的收益，下跌时可以比基准跌得更少，此类基金建议配置比例30%~40%
对于风险低，收益率低的基金，我们认为是防守型基金，主要职责是保持无风险固定收益，保持流动性的，此类比例建议40%~50%,可以配置债券型基金和货币基金。
以上配置比例是建议，投资者可以根据自己风险承受能力去调整比例，达到与自身投资特点匹配。
投资理财中，我们常常听到一个词-------分散投资，也就是俗称的，把鸡蛋放在不同的篮子里，如此，能够分散投资风险，更好面对各类投资风险。
基金投资也是一样，也讲究分散组合，讲究荤素搭配。购买基金时，我们根据自身的风险承受能力，既要吃股票型、混合型基金这样的“荤菜”，也少不了债券型、货币型基金这样的“素菜”，条件允许时，还能买点QDII基金这样的“海鲜”，只有这样，才能保证“营养均衡”。
01 基金市场上有哪些种类的基金？
要做好基金的配置，我们首先要了解基金的种类，明白各种基金的风险和收益情况，才能有的放矢做好“分散投资”。
常见的基金中，风险从低到高分别为，货币型基金、债券型基金、混合型基金、股票型基金和QDII基金。
货币型基金的投资风险最小，基本不会出现亏损，且流动性能好，能做到随取随用。咱们熟悉的余额宝就属于货币型基金，目前年化收益在3%左右。
债券型基金已债券作为主要投资标的，通常基金资产中超过80%投资于各类债券，小部分资金投资于股市。总体来看，债券型基金风险可控，收益稳定，平均年化收益能够超过5%。
混合型基金、股票型基金则主要投资股票市场，以股票作为主要投资标的。长远来看，股票市场的投资回报率很高，但是收益起伏同样剧烈，涨跌幅度明显，投资节奏没踩准，就会面临亏损。
QDII基金主要投资海外市场，通常以海外股市为投资标的，此类基金给普通投资人投资海外市场的机会。但是此类基金受到外汇管制、市场波动、货币汇率等因素的影响，价格波动格外剧烈，投资风险很高。
02 基金配置需要从3个维度考虑
第一，市场环境。经济周期不同，不同类型的基金的投资价值就不相同。投资市场说，人生发财靠康波，投资要紧跟大势，才能**。
配置基金投资组合要发挥主观能动性，根据不同的市场，调整基金的种类、比例、投入的金额和预期收益。
当经济进入衰退周期时，权益类资产价格下跌，股市进入下行周期，此时，债券型基金的价值凸显。股债的联动性很小，此时投资债券型基金，能在很大程度上规避股票型基金的风险。
例如，前段时间，受疫情影响，国内经济受到重击，A股市场走弱，股票型基金的价格同样下行，尤其是科技板块的股票型基金，相反，不少债券型基金的收益很亮眼。
当经济进入复苏周期，通胀指标上升，现金贬值加剧，我们在搭建基金投资组合时，就应该更重视收益。通常，股市会随着经济复苏回暖，我们加大股票型基金的投资，能够搭上股市的上涨周期，获取更高的收益。
第二，个人投资风格。没有适合所有人的基金投资组合，每个人的风险承受能力不同，最终搭建的投资组合就不相同。
现在，很多基金购买平台都会在投资人进行基金投资之前，进行风险能力测试，对于投资人的风险承担能力进行评估。
如果你是保守型投资者，就应该加大低风险基金的配置比例，基金投资组合中，货币型基金、债券型基金的占比应该高一些，投资组合收益更为稳健。
如果你是进取型投资者，就可以视情况加大股票型基金的配置，甚至配置一些QDII基金。风险和收益是对等的，通常来看股票型基金的长期收益，也会高于债券型和货币型基金。
第三，投资策略。搭建基金投资组合实操中，最难把握的就是投资策略，我们既要根据市场变化调整策略，又要根据风险承受能力的变化做出不同的方案，在确定基金品种之后，还得挑选出优质的基金。
从刚刚讲到的几个方面不难看出，基金的投资组合并不是一成不变的，而是一个动态变化的过程。
对于投资小白来说，现在有不少基金销售平台有打包销售基金组合，平台会直接根据你的风险承担能力，帮你搭配好基金组合，这能够帮助上班族节省时间。而对于基金投资有浓厚兴趣的投资者，也可以自行研究投资策略。
这边和大家说一个最常见、最基础的投资策略，即股票型基金搭配债券型基金。股票和债券是相关性微弱的两类资产，搭配购买既能够保证收益，又能够最大限度的平抑风险。
我在微信上看到一篇文章，作者用债券型指数基金和沪深300指数型基金做测算，假设从2010年开始投资两只基金，不同债股比例组合的投资总体收益如下图：
数据显示，在2010年股票市场相对高估时投资两只基金，债券型基金和股票型基金的投资比例五五分时，总体收益最高，超过了全仓债券指数，也超过了全仓沪深300指数。
综上，从市场环境、个人投资风格和投资策略三个维度考虑，搭建合理的基金投资组合能够获得更好的收益表现。
你是怎么购买基金的呢？欢迎留言讨论。
我是正好，专注小白理财的80后巨蟹男，请关注@正好的理财笔记，和我一起慢慢变富。
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