一、简单明了上干货
1、所谓指数,范围非常宽泛,指数在不同领域中的定义,这里我们特指股市指数。
严谨的定义为:由证券交易所或金融服务机构,编制的表明股票行市变动的,一种供参考的指示数字。投资者据此就可以检验自己投资的效果,并用以预测股票市场的动向。简单说就是股票指数就是反应股票市场变化的一个指标。
2、指数基金又称为被动股票型基金,主要是指跟踪相关指数的基金。
指数基金按照不同的分类方法,可进行不同的分类。一般按照投资范围,分为宽基指数基金(如沪深300指数基金)和行业指数基金(如中证主要消费指数基金)。如果按照交易方式,可以分为场内交易的指数基金(ETF类基金),场外交易的指数基金(我们通过第三方平台购买的普通基金),场内场外均可交易的指数基金(LOF类基金)。
3、那什么是ETF呢?上面也提到,其实ETF是场内交易指数基金。
ETF是交易型开放式指数基金,只能在场内通过二级市场进行交易, 所谓二级市场就是指券商的股票交易软件。我们普通的第三方交易平台是无法购买交易的。相对来说,ETF是追踪指数误差最小、手续费相对最低的指数基金类型,并且和股票一样可以实时交易。
4、ETF联接基金又是另一种产品,类似场外指数基金,但是跟踪标的不同。指数基金跟踪的是相关指数,而ETF联接基金跟踪的却是相关的场内ETF。ETF联接基金的优点是费率低、跟踪误差较小。
通过上面简单的介绍,我想大家应该能弄明白这几个专有名词了。简单总结下:
股票指数,是股票市场变化的一个指标。
指数基金,是跟踪投资相关指数的基金。
ETF,是指数基金中场内交易的一个品种。
ETF联接基金,是跟踪投资场内ETF的一种指数基金。
二、通俗易懂举例子
为了更直观形象地让大家弄懂并记住,我给大家系统性地用实例进行说明。就拿近期单日大涨的券商指数来做个介绍:
近期券商大涨,很多人想买券商基金,那券商基金如何挑选呢?我们按照正常逻辑思维依次分解。
1、首先要找到券商相关的指数,通过搜索我们得知,中证全指证券公司指数,选取的是中证全指样本股中的证券公司行业股票组成,以反映该行业股票的整体表现。
2、然后我们可以找到跟踪这个指数的相关指数基金,通过查阅我们发现有很多。有不同基金公司的不同产品,也有同一基金公司的不同类型的指数基金。那如何进一步挑选呢?我们再细致列举具体的例子。
3、比如页面中有华宝基金公司,该基金公司跟踪该指数的基金有三只,分别是512000华宝中证全指证券公司ETF、006098华宝券商ETF联接A,007531华宝券商ETF联接C。那么512000就是华宝基金场内交易的券商ETF。006098华宝券商ETF联接A和007531华宝券商ETF联接C,分别为华宝基金场外(也就是支付宝、天天基金平台)进行交易的券商基金,这样说应该能听懂了吧。我们通过基金的名称和显示跟踪的标的也可以进行判断。
指数基金相关知识今天就简单写这么多,有疑问可以留言,喜欢的记得点关注!
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一:etf联接基金与指数基金哪个好
一位小伙伴问我,同样都是指数基金,那普通指数基金、ETF、ETF联接基金该选哪个呢?
这让我想起了上周「你问我答」中的一个问题:场内基金有何特点?
两个问题有交织部分,豆妹一起来说说。
首先它们都属于指数基金,有个很大的区别就是交易方式不同,可以粗略的分成场外指数基金、场内指数基金。
场外指数基金:
普通指数基金(例:博时沪深300指数A 050002 )
ETF(例:嘉实沪深300ETF 159919,资金达到30万份以上,可场外购买)
ETF联接基金(例:华夏沪深300ETF联接 000051 )
LOF(例:兴全沪深300指数(LOF) 163407)
场内指数基金:
ETF(例:华夏沪深300ETF 510330 )
LOF(例:兴全沪深300指数(LOF) 163407)
你肯定发现了什么,没错豆妹补充了个LOF,是不是有点眩晕~别着急,咱们一个一个说。
普通指数基金
普通指数基金是最传统的也是最早的指数基金,在场外一级市场申购赎回。
基金股票仓位一般90%左右,剩下部分多为现金和债券等资产,也因此上涨、下跌幅度都会略低于跟踪的指数。比如博时沪深300指数A(050002),股票仓位在93.29%。
图为:博时沪深300指数2017年1季度报
ETF
ETF又叫交易型开放式指数基金,是跟踪最精准、更纯粹的指数基金。
因为它有独特的实物申购、赎回机制,比如想要申购华夏沪深300ETF(510330),就必须在先在二级市场买齐沪深300相应比例的成分股,然后来换取ETF;同样,赎回得到的也不是现金,而是相应的一篮子股票。想要变现就卖出这些股票。
这样的申赎方式,让基金经理省去了现金购买股票以及应付赎回卖出股票的环节,能够始终保持高仓位,所以跟踪更精准。
比如,嘉实沪深300ETF(159919)股票仓位为97.69%。
图为:嘉实沪深300ETF 2017年1季度报
ETF在场内场外都可以申购赎回,但缺点是场外门槛极高,一般要求资金达到30万份以上;场内门槛比较低,开通股票账户就可以购买,且费率比较便宜,但大多数ETF场内流动性很差,很多一天只成交几万元,无法买卖,而且没法设置定投。所以场内申购ETF,尽量选择沪深300这样的知名指数。
ETF联接基金
前面说了ETF场外申购门槛实在高,无法满足大部分人,因此ETF联接诞生了~
ETF联接基金主要投资标的是ETF,来实现对指数的追踪。通过场外申购,且没有门槛,所以基金公司一般上市一只ETF基金后,就会推出相应的ETF联接基金,让更多普通投资者来投资。
ETF联接基金,仓位与普通指数基金类似,比如嘉实沪深300ETF联接(160706),持有ETF仓位为92.94%。
图为:嘉实沪深300ETF联接2017年1季度报
LOF
LOF又叫上市型开放式基金,其实就是普通的开放式基金,增加了场内交易的交易方式。
兴全沪深300指数(LOF)(163407),既可以场外申购、赎回,也可以场内申购、赎回。还可以在场内进行买卖交易,进行套利。
LOF不完全都是是指数基金,也可以是主动基金。
该怎么选呢?
其实这4基金各有特点,并没有优劣之分。你可以根据考虑自身情况和喜好,来选择:
如果是流动性比较好的知名指数,你又不怕开股票账户一笔一笔投资麻烦,可以选择ETF;
如果流动性不好,你又怕麻烦。就选择普通指数基金或者ETF联接基金,可以设置定投;
如果想要套利,可以选择LOF。
最后,无论哪种指数基金,选择时最重要的都是要看跟踪的指数,比如沪深300、中证500等对比成长性,还要看跟踪误差等。就酱吧~
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二:指数基金etf和etf联接的区别
etf和etf联接基金的联系和区别:etf基金跟踪标的是特定的指数,目的在于取得和指数相同的收益,etf联接基金跟踪标的是etf基金,目的在于取得和etf基金相同的收益。
etf基金在证券交易所交易,需要开通场内基金账户才能交易,etf联接基金在场外市场交易,在基金销售平台可以购买。
etf基金按照市场实时价格进行成交,etf联接基金按照基金净值进行成交。
ETF全称是交易型开放式指数基金,是一种在交易所上市交易、基金份额可变的开放式基金
,相当于投资了它所跟踪的指数;一般基金公司在发行ETF类基金后,为了方便更多没有证券账户的投资者买卖,往往会推出相对应的ETF联接基金,ETF联接基金会把90%以上的资金投资于跟踪同一指数的ETF基金。
ETF可以随时看到价格波动,但是不能设置自动定投,买卖都得自己手动操作,不成熟的投资者心态容易受到影响,而ETF联接基金可以在场外设置自动定投,不受价格波动的影响,所以ETF联接基金比场内ETF更适合定投。
三:etf联接基金与指数基金的区别
柠檬给你问题解决的畅快感觉!指数基金跟踪的指数不一样,一个是中证500偏中小盘,一个是沪深300,偏大中盘.
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都是指数基金,只是指数不一样。一个是中证500。一个是中小板300。
沪深300指数和中证500指数基金具备长期投资价值,建议采用定投策略长期持有。定投对具体点位没有要求,如果看好后市,现在也是定投的好时机。
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指数基金跟踪的指数不一样,一个是中证500偏中小盘,一个是沪深300,偏大中盘.
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