今年前5月A股行情不大好，而债市却迎来了反弹行情。相较偏股型基金，虽然后续债市遭遇了一定调整，但债券型基金整体收益仍相对可观。黑天鹅无处不在，股市捉摸不定，每当行情震荡时，越来越多的人就会开始
如何在不确定的市场中让自己的投资组合更稳健？固收成为了投资者
与权益产品相比，固收产品的收益虽然不高但比较稳定，风险也相对更低。因此这类产品在整个资产配置体系中扮演着“稳定器”的角色。在固收系列相关文章中，排排君已经给大家介绍过“固收+”和债基的相关知识，今天，我们继续来了解固收产品都有哪些吧~
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银行系固收
银行存款是我们普通老百姓最常用的理财方式，活期或者定期存款，每年获得收益，存款年利率每家银行之间有所差异。银行存款最大的特点在于保本保收益，根据《存款保险条例》，同一家银行50万以内的存款本金和收益，存款保险基金保证赔付。
大额存单是银行发行的记账式大额存款凭证，也属于银行的存款类产品，也是50万以内保本保收益的。大额存单的投资有一定门槛，一般20万起投并且投资金额一般是固定的，收益比存款略高。
银行理财产品也是理财界的“老人物”，银行理财的投资门槛相对较低，一万就可以购买，固定期限，到期赎回，可选择的产品期限比较多。但实际上资管新规出台之后，就明确规定了银行理财产品不保本保收益，尤其是近几年来银行理财产品收益率在持续走低，平均收益率已经跌至4%以下。
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信托产品
信托是与银行、保险、证券并列的四大金融支柱之一，2019年以21.6万亿的管理资产规模坐稳了资管界第二把椅子。信托产品是信托公司针对高净值人群发行的高端理财产品，信托产品也分为固定收益类信托和浮动收益类信托，目前市场上合格的个人投资认购的基本是固定收益的信托产品。
信托产品是信托公司私募发行，不为普通大众知晓。投资门槛比较高，有不少产品是100万、300万起投的。收益较高，近期新发行的信托产品年化收益率普遍在7%-9%之间，2020年一季度信托平均年化收益率为7.86%，远远高于同期的银行存款、大额存单、理财产品的收益。信托产品总体上风险可控，固收类的信托产品主要投资于基础设施建设、房地产、工商企业等较为稳健的领域。
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债券
债券作为固收类理财产品的一大重要板块，也扮演着重要角色，根据发行的主体不同，主要有国债、地方政府债、企业债、公司债等，债券最大特点在于债券是国家、地方政府或者企业直接融资的产品，凭借的是国家、政府或者企业的信用。一般债券多为一年期以上，收益会因为发行主体的不同有较大的差异。
国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，国债的发行主体是财政部，有国家信用作为背书，安全性极高，一向被视为无风险收益。地方政府债是省、直辖市、计划单列市财政部门向市场发行的债券，从2020年各地发行的地方政府债看，发行期限较长。公司债是股份公司或有限责任公司为筹措资金以发行债券的方式向社会公众募集的债券，分为公开发行和非公开发行。企业债是指境内具有法人资格的企业，依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，发行期限从3个月到10年期不等，收益因为发行主体差异较大。
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货币基金
货币基金是基金公司发行的投资货币市场的理财产品，这些产品主要投向短期货币市场工具，因此风险极低，而收益追随市场资金的紧张程度而定。这类产品最大的特点在于流动性高，投资者在可以随时进行申购和赎回，对于一万元以内的金额可以实现当天提现，目前常见的余额宝就是天弘基金旗下的货币基金，各大银行为了吸引投资者也发行了货币基金，比如招商银行的朝朝盈、邮储银行的邮益宝、工商银行的添利宝。
目前货币基金的收益非常低，普遍在年化2%以下，个别货币基金收益率跌破1%，有些甚至已经低于一年期银行存款利息，对于追求收益的投资人而言很显然不是一个理想选择。
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保险理财产品
保险理财产品是保险公司发行的一类固收投资理财产品，这一类产品起投金额较低，一般1000元就可以投资，流动性较好，通常期限在1个月到2年期不等，一年期预期年化收益在3.5%到5%之间不等，总体上是相对比较稳健的产品。保险公司提供的互联网理财产品（保监会监管），它的本质是保险公司以万能险、分红险、投连险产品为载体，发售的类似货币基金、理财型基金的一种理财产品。
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券商资管产品
基金公司、保险公司发售了各自的理财品种，券商当然也不会闲着。而且券商资管产品的品种也是比较全的，按类型分有货币的、债券的、股票的、QDII的等，按风险程度分为限定性的（投资固收产品），非限定的（可投股票、基金），还有100万起的小集合产品（私募）。通常而言，一般都是定期产品，产品说明里有“限定性”字样，表示其投资的都是存款、货币、债券等固收类产品。
小结
市场上的固定收益类理财产品众多，每一类固收产品的特点有所差异，每一类产品中的单个产品差别也很大，投资人在挑选的时候除了
一：邮益宝是哪个货币基金
货币基金的优点很明显，安全和强流动性，特别是与第三方支付机构合作的货币基金，存在1万块钱额度的快速赎回。但其缺点也很明显，收益偏低，不适合大资金长期理财，即不能作为主要的投资工具。
货币基金跟其他基金在赎回流程上大致一样，存在份额确认过程，一般要一个营业日。但是自2013年6月份以后，天弘余额宝货币市场基金与支付宝合作，推出了余额宝，即存在第三方垫资行为，以致货币基金从默默无闻的后台推向前台，被大众所熟知。
而货币基金的运行模式从本质上并没有改变，主要投资标的仍然是短期货币工具，所产生的收益也跟随货币市场利率。那么人们为什么看好余额宝之类的货币基金呢？主要还是在于第三方的垫资行为，可以进行快速赎回，感觉跟银行活期一样。
但那只是感觉罢了，两者存在本质的区别，不管是风险还是收益。而货币基金仍然是不能快速赎回之前的货币基金，也因此证监会与央行联合发布新规，明确互联网货币基金T+0赎回取现单日最高1万元，2018年7月1日开始实施，且规定只有商业银行能垫资。
监管层的做法主要是为了进一步规避货币基金的流动性风险，而主要体现在垫资方面。基金都存在一个赎回过程，比如存在基金份额确认（通常为一个营业日），而确认之前是存在收益的，商业银行进行垫资该收益归垫资方所有（应该在销售费用方面还计提一定的佣金，要不商业银行会直接购买货币基金）。
例如今天（营业日）下午3点之前从余额宝里转出钱来，该钱先由商业银行垫付给用户，同时进行基金份额赎回。应当在明天确认基金份额，钱到账，那么当天的收益就归商业银行所有。如下午3点之后赎回，应当在后日确定进行份额，那么今天明天收益归商业银行所有。
也就是说，如果你购买的资金不多，且购买的不是以第三方支付平台合作的货币基金（有1万额度的快速赎回），那么对自身的流动性而言跟其他的基金是一致的，都可以随时变现。
而之所以我们觉得它好，主要是因为其安全，投资对象主要为短期货币工具。但是对于不熟悉理财产品投资对象（比如何为短期货币工具？）的人来说，它的优势并不在这里，因为不会追究投向哪里。那么它的优势主要体现在1万额度的快速赎回上，可以直接用于消费支付、理财和变现。
或者换句话说吧，人们相信余额宝并不是货币基金具体的安全和强流动性（不会追究钱到底流向哪里，毕竟货币基金的出现远远早于余额宝的出现），而是相信支付宝这一品牌（属于品牌效应）。支付宝蚂蚁财富上销售的产品往往抢购一空，而同一类型的理财产品放到别的平台却无人问津，然而产品的风险和收益大致是一样的。
那么他的缺点就在于品牌效应被过度放大，也就忽视了余额宝相应的收益。余额宝在货币基金中属于中下水平，主要原因是规模不稳定，比如规模快速上涨或是下降，以致该基金不得不选择保守策略，保持较大的现金比例，持仓比例较低收益也较低。
而货币基金总体收益跟随货币市场工具利率变化而变化，比如上海银行间同业拆放利率（Shibor）或国债逆回购利率上涨则上涨，下跌则下跌。