如果存10万元作为未来子女上大学的教育储蓄为目标，那么我们来看一下复利的效果，假设普通储蓄以定期存款利息 1.25% 计算，基金定投，以平均年化收益 8% 计算。
普通储蓄 18 0个月 (15年)，每个月需存 505 元。
基金定投 18 0个月(15 年)，每个月仅需 289元。
由此可见，基金定投将近节约了一半。
因此我们完全可以在，小孩小的时候就开始做一笔投资，对于基金定投，我们要选择大型的公募基金公司，在选择基金公司上面就需要一些技术。比如我们可以选择一些华夏基金、南方基金、广发基金等等国内的前 10 这样的大型公募基金。
一：什么是定投基金复利
严格意义来说，基金定投并不是复利投资，复利的意思是用赚来的钱作为本金继续投资，实现利滚利。基金所说的复利是指净值变动所带来的效果，比如说：你每日定投100元，第一天定投的价格是当天的净值，假设第二天涨了1%，那么这上涨的1%是在昨天的基础上增加，因此就被认为是复利投资。基金定投（automaticinvestmentplan，AIP）有懒人理财之称，价值缘于华尔街流传的一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。”如果采取分批买入法，就克服了只选择一个时点进行买进和沽出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投资中立于不败之地，即定投法。
一般而言，基金的投资方式有两种，即单笔投资和定期定额。由于基金“定额定投”起点低、方式简单，所以它也被称为“小额投资计划”或“懒人理财”。“相对定投，一次性投资收益可能很高，但风险也很大。由于规避了投资者对进场时机主观判断的影响，定投方式与股票投资或基金单笔投资追高杀跌相比，风险明显降低。
基金定期定额投资具有类似长期储蓄的特点，能积少成多，平摊投资成本，降低整体风险。它有自动逢低加码，逢高减码的功能，无论市场价格如何变化总能获得一个比较低的平均成本，因此定期定额投资可抹平基金净值的高峰和低谷，消除市场的波动性。
只要选择的基金有整体增长，投资人就会获得一个相对平均的收益，不必再为入市的择时问题而苦恼。普通投资者很难适时掌握正确的投资时点，常常可能是在市场高点买入，在市场低点卖出。而采用基金定期定额投资方式，不论市场行情如何波动，每个月固定一天定额投资基金，由银行自动扣款，自动依基金净值计算可买到的基金份额数。这样投资者购买基金的资金是按期投入的，投资的成本也比较平均。
举例来说，若每隔两个月投资100元于某一只开放式基金，则每次可购得的份额数分别为100份、105.3份、111.1份、108.7份、95.2份和90.9份，累计份额数为611.2份，则平均成本为600÷611.2=0.982元，而投资报酬率则为（1.1×611.2-600）
二：定投基金是复利计算吗
定投意思就是定期投资，那么这个基金你是不应该动的。举例每年定投1W，每年收益20%。
第一年定投1W收益20%，总资金1.2W。
第二年 这笔资金1.2W*120%=1.44万。
同样是每年20%收益，你第二年却收益24%，以后会逐年增加，这就是复利的力量。
所谓复利是要在盈利的情况下才能产生。
例如今年收益率为5%，这个5%的收益会在以后基金净值上涨时，同样产生复利。
另外选择红利再投资，在基金分红分红以后，免费拿到的基金份额，等待基金净值上涨时，也是会有复利效果的。
在亏损的情况下是不可能有复利的。
三：定投基金复利收益计算器
一、如何用Excel制作定投计划账本
有人可能好奇，现在有很多定投收益率计算器，为啥还要自己用excel制作定投计划账本。原因一是如果有个定投的流水账，可以更清楚地掌握自己的定投情况，二是有些投资者采取的是手动定投，或者一些其它定投策略，定投计算器测算不了，这时就需要个定投账本了。
定投账本都需要哪些要素呢？
定投日期、定投当天的基金净值、定投金额，这三个要素是需要输入的；定投份额、累计定投金额、累计定投份额、平均成本、定投收益、定投收益率（累计和年化）则需要后面用公式算出。
●定投份额很好理解，定投份额=定投金额/基金净值
●平均成本=累计定投金额/累计定投份额
●定投收益=（当前基金净值－平均成本）*累计定投份额
●定投收益率=定投收益/累计定投金额，注意，这样算出来的是累计定投收益率
●如果要换算成年化的话，可以在Excel表格输入函数=POWER(1+定投收益率，1/定投年份数)-1。
可能有人看不懂POWER（幂函数）这个公式。我举个简单的例子，大家就明白了。比如定投5年收益70%，那么年化收益率就是，这就是POWER公式表达的意思。这是比较准确的算法，如果估算的话，可以用累计收益率/定投年份数，再下调2个点就差不多了。我们一般说的定投按年化10%~15%止盈就是用POWER公式。
注意，上述计算年化收益率的方法虽然考虑了定投的时间因素，但没有考虑资金效率。如果把每笔定投资金的时间价值和金额价值同时加入考虑，就要用XIRR（现金流不一定定期发生）来计算了。举个简单的例子：把定投日期、定投金额（因为是资金流出，显示“—”值）和当前基金市值（相当于资金流入，显示“﹢”值）单独列出来，运用XIRR（现金流，日期流）公式就可以算出年化收益率了。XIRR公式计算的年化收益率更高。
二、定投止盈点的截取技巧
关于定投止盈，宇哥之前文章已经介绍过。关于定投止盈点的截取技巧，这里再重点说两点注意事项。
1、按年化收益率止盈
上节课我们讲了按目标收益率止盈，更建议按年化收益率止盈。原因是定投所处的市场环境不同、定投时间不同，如果按累计收益率止盈，很可能止盈在牛市初期，错过后面的大行情。
比如：定投好几年，市场一直处于低位震荡、没有多大的起色，终于市场震荡向上，很快达到15%的累计收益率。这个时候止盈就不明智。试想想，苦苦定投了好几年才达到15%的收益率，平均年化下来又有多少呢？市场是有周期的，当市场熊了很多年，那么接下来大概率会迎来一波牛市，好不容易在低位积攒的筹码，终于要迎来曙光，可以“乘风而上”的时候却卖了？这不是亏大了嘛。
2、参考市场估值
除了按年化收益率止盈，还应该结合估值来止盈。为什么呢？我们来看个例子：
如果从2018年10月底开始定投沪深300，市场震荡向上，很快就达到目标年化收益率（只看定投6个月后的收益率），比如15%。如果这个时候止盈，就会错过后面的大行情。事实上，如果一直坚持定投，截止到2021年初，虽然年化收益率依然达到15%，但累计收益率可以达到36%，筹码积攒的更多的情况下，赚得的收益更多。
所以，当市场经历了一波熊市或大跌，定投后市场震荡向上，这时就不能单纯按照年化收益率止盈了，因为很容易就达到了目标收益率，而这个时候很可能行情刚启动，因此，还应该结合市盈率止盈。
我们再来看同期的市盈率水平。2019年6月的时候，年化收益率就已经达到15%，但市盈率只有12倍左右，近10年估值百分位在50%，明显估值还适中。这个时候可以继续定投，等待指数价值回归。
而当估值百分位较高时，比如60%以上，我们一般就说估值正常偏高了，这时投资者就可以分批止盈、落袋为安了。注意的是，有时可能估值百分位要到80%，甚至90%、100%，指数才会回调，具体还要看市场行情的走势和数据的选取区间。
看到这，有人心里可能会有疑问了：止盈后再立即开启下一轮定投，不也一样吗？也不会错过后面继续上涨的行情啊。
是不会错过，但问题是，你把之前积攒的低成本仓位丢掉了，重新开始定投，意味着重新积攒筹码，而在震荡向上的行情下，一方面平均成本不断抬升，另一方面积攒的筹码少，即使市场有很大的涨幅，整体看也赚不了多少钱。
三、定投如何发挥最大复利效果
宇哥在第一课提到，一轮定投结束后，将获利了结后的资金（包括本金和收益）滚入再投资，开启下一轮定投，可以发挥复利效果。除了这一行为，想要发挥最大复利效果，还要注意哪些呢？
下面我想通过三个例子来回答这个问题。
1、单利VS复利
假设本金是10000元，投资年回报率是5%。那么，按复利计算的本利和是10000*（1+5%）^n，如果投资10年，本利和就是16289元；而按单利计算的本利和是10000*（1+5%*n），同样如果投资10年，本利和就是15000元。
如果把时间拉长到20年、30年、40年，会发现复利和单利的差距越来越大！现在的10000元，按复利计算40年后的本利和竟达到70400元！而按单利计算只有30000元。
可见，时间是撬动复利的最重要因素。这正是我想告诉大家的第一点：想要发挥复利效果，投资时间越长越好。
2、不追加本金 VS 追加本金
来看两种情况：
情况A：期初投入10000元，投资年回报率是5%，后续不再追加本金，只是将前期赚得的收益滚入再投资；
情况B：在A的基础上，每期初还继续投入10000元，然后将赚得的收益滚入再投资；
显然，B情况下获得的总资产和投资收益更高，并且差距非常明显。每期都投入10000元，40年后总资产可以达到惊人的127万，投资收益87万，两者都呈指数增长；而如果不投入“新钱”，40年后只有7万，投资收益只有6万。
所以，要想发挥更好的复利效果，本金越多越好。除了将之前赚得的钱滚入再投资，最好是不断有新钱加入进来。
另外，这里有个小贴士，在签约定投计划的时候，可以选择“红利再投”，这样赚得会更多。因为“红利再投”相当于把基金赚的钱兑换成基金份额，再进行投资，可以发挥复利效果。并且，还能节约申购费，省到就是赚到。
3、不同收益率下的复利效果
除了时间、本金，想要发挥复利效果，还有一个非常重要的因素，那就是可持续的正收益率。
为什么是可持续的正收益率？还是来看个例子，小A有10000元，假设每年都按5%的收益率固定增长；小B也有10000元，但是第一年赚20%，第二年亏10%，第三年赚5%，第四年赚20%，第五年亏10%。
猜猜，5年后谁赚得更多呢？可能有人看到小B即使有两次亏了10%，但还有两次赚了20%，会选后者。而事实上是，小A赚得更多。可见，可持续的正收益率是多么重要。因此，要想发挥复利效果，一定要控制好风险。
怎么才能让定投尽可能获得可持续的正收益率呢？有两点想提醒大家。一是尽量用3年内不用的钱定投，否则万一用钱，而定投还是亏损的，就只能割肉了，这就会导致负收益；二是注重组合搭配，而非只定投单只基金。“东方不亮西方亮”，A股市场有风格轮动的特征，均衡配置（大盘+中小盘）可以让组合收益更稳健，走的更“远”。当然，可以根据市场风格有所侧重。
四、为啥定投收益比预想的要低
很多人反映定投收益比预期的要低，我总结了3点原因，分别是：市场不好+中断定投、不止盈或者不会止盈、定投标的不“好”。
先来说市场不好+中断定投。当市场跌跌不休时，看到账面上的亏损越来越大，定投就像个“无底洞”，一些人对定投也就不坚定了，中断定投、甚至割肉发誓说再也不碰定投了。但这样是不对的。只要标的的基本面没有问题，市场越跌，越应该定投，因为这正是低位积攒筹码、摊低成本的机会。如果中断定投，就错失了在低位积攒便宜筹码的机会，这样等行情来临时，不仅回本慢，赚得也会是好。
再来说不止盈或者不会止盈。有些人总抱怨说自己定投，收益率很低，也就刚能跑赢通胀，很大程度上就是不做止盈或者不会止盈。比如，市场涨了一波，到了目标收益率止盈点，但因为贪婪没止盈，随着市场回调，看到收益率大幅回撤，害怕收益全没了，这时止盈收益自然只剩一点点了。
还有就是定投标的“不好”。定投基金不好，也是你和别人定投拉开差距的一个重要原因。一般来说，中长期业绩好的偏股类基金更适合定投。纯债基金因为波动小，定投的意义不大，但可转债、仓位稍高的偏债基金，风险偏好低的朋友也可以定投。最后再提醒一句，定投完不意味着就可以躺着**了，还要定期检视基金，看基金的基本面有没有发生变化，如果基金变坏，就要及时剔除掉。
本节知识提要
●用Excel制作定投计划账本，“定投日期、基金净值、定投金额”三个要素需要输入，其它用公式算出。
●关于定投止盈点的截取技巧，更建议按年化收益率止盈，同时还应该结合估值来止盈。
●定投想要发挥最大复利效果，注意这么几点：①投资时间越长越好；②除了将之前赚得的钱滚入再投资，最好不断有新钱加入进来；③控制好风险，尽可能获得可持续的正收益率。
●定投收益比预想的低，可能有以下原因：市场不好+中断定投、不止盈或者不会止盈、定投标的不“好”。
四：定投基金怎么才能做到复利
看个人资金情况。先定投个100一1000一个月。也可以每个星期投一次或两个星期一次。因为这个是有亏损情况发生。所以要量力而行。而且短期费用高。要做好长时间定投的准备。一般3一5年一个阶段。