代表性产品前海开源清洁能源，属于灵活配置型基金，仓位变动区间在 0- 95%的老产品。从 2021 年 3 月基金经理任职以来，各阶段收益均稳定超越基准指数。
长期来看，回撤控制优秀，最大回撤远低于同期新能源基金。该产品超额收益来源主要是仓位择时和选股。
(一) 投资理念
保持低波动稳增长，坚持中国特色的价值投资。所谓价值投资，就是以比较低的价格买入好行业中的好公司。但同时要做大波段操作，做好仓位管理，即在市场出现泡沫时敢于建仓，在市场低迷时敢于加仓，从而熨平净值波动。
(二) 仓位配置思路
对于仓位择时，并不追求卖在最高点，而是在上涨过程中获取一定收益后就适当了结。对于市场拐点的判断，参考八大因素相关指标，包括市场情绪、估值等，每个月会打分。例如新基金发行量是非常灵敏前置指标，当市场较热时，基金发行量特别大，甚至出现配售，预示市场高点，如：5000 点、6000 点和 2021 年春节前的情况；当基金卖不起来，实际上是市场底点，如：今年四月份有十几只基金发行失败。
回望今年的操作，今年年初减仓主要是出于个人判断，四月底的精准抄底有集体决策与个人操作共同贡献。复盘近1年的历史仓位：
1)去年底仓位为八成。
2)今年 1 月份，一方面， 去年新能源涨幅过大,一年翻倍，可能有杀估值压力；另一方面，多地发生疫情， 可能有封城风险，造成经济下滑，2022Q1 前海开源清洁能源基金降至六成仓位， 前海开源优质龙头基金降至七成仓位。
3)4月初上海封城，认为市场会继续下跌， 减仓到五成。
4)4 月 27 日，大盘跌至 2863 点，新能源股票跌了 50%，市场情绪极度悲观，基金经理认为风险充分释放；同时，政府从只谈抗疫到提出保增长，因而左侧建仓至 85%仓位。
5)目前仓位是7成，前期上涨较多的股票已经卖出 10%-20%的仓位，保持进可攻退可守的状态。
(三) 行业配置思路
只配置景气度向上的行业，不配置景气度向下的行业，如：金融地产即便估值再低也不会配置。同时，不做追涨杀跌，不短期参与元宇宙、口服药等热点板块。具体来看不同产品目前的行业配置情况：前海开源清洁能源基金，主要以新能源范畴的细分赛道龙头股。前海开源优质龙头基金，50%仓位配置新能源，50% 仓位配置消费。同时也配置了港股科技互联网巨头，前期下跌幅度大，跌出价值。
(四) 选股思路
配置景气度向上的行业中的龙头公司。优选行业龙头公司，通过配置行业龙头股，长期分享新能源板块的成长。因为龙头公司极具头部效应，优胜劣汰。在居民财富搬家的时代，核心资产价格将不断提升。好的公司不断上涨，差的公司会被边缘化。个股如果不发生基本面变化，会持续持有；但期间会根据个股涨跌幅进行波段交易和仓位变动。个股的买入时点偏左侧，一般是越涨越卖，越跌越买。
(五) 持股相对集中。
一方面，真正好的公司并不多，基本会持有至公司规定上限 8%。另一方面，分散投资是为了控制下跌风险，对于把握不大的公司，或短期涨幅过大的公司，减仓 1/2-2/3，个股持有比例至 3%-4%，但不会全部清仓；短期内如果股价下跌，持股比例会加仓到 8%。
后市看法
（一）市场观点
从当前经济形势看，美国通胀创历史新高，加息缩表步伐加快；加上美股过去几年大幅上涨，累积了大量获利盘，因而近期下跌较快。但美股下跌不会对 A 股造成很大影响。我国目前并无太大通胀压力，且疫情影响了经济复苏力度，货币政策相对宽松，未来也不排除再次宽松，因而 A 股存在相对优势。并且，除了新能源板块，A 股整体处于历史估值底部；同时，俄乌冲突影响减小；外资近期纷纷流入 A 股市场。从经济增长看，今年一、二季度经济下滑， 三、四季度回升，将是比较明确的。
今年四月底 A 股大跌至 3000 点以下，就是建仓优质股票与优质基金的时机。A 股下半年将收复年初亏损，新能源板块可能在今年内创新高。
（二）行业板块观点
国内的核心资产，一类是好房子；一类是好股票或好基金。而受益于经济转型的方向，一个是消费，特别是品牌消费；另一方面是科技领域，因而主要机会集中在消费、科技领域，特别是消费+科技板块。如：新能源汽车、光伏、风电等。
对于新能源方向，是目前确定性最强的方向。今年新能源行业政策非常多，受疫情影响相对较小。
1) 新能源车销量增长 40%，传统车销量下降一半。
2) 光伏、风电有很大发展空间，光伏、风电等发电目前占比不到 10%，根据工信部规划，到 2030 年达到 25%，2060 年达到 80%。长期看，石油依赖涉及国家安全问题。
[链接]前海开源基金杨德龙：相信A股的独立行情，看好消费与科技板块
1、如何购买银行理财？
要回答这个问题，首先就牵扯到：究竟什么是银行理财？
银行理财产品，是指银行自己设计、发行和销售的金融资产，相对风险较低。
它们投资的对象包括短期国债、央行票据、协议存款等期限短的金融工具，赚取利息，以获得投资收益。
银行理财和存款同样具有低风险的属性，但其收益通常比存款利息要高很多，被普遍认为是很好的存款替代品，原因主要有4点：
- 银行拥有普通人难以接触到的丰富投资渠道；
- 聚集的资金量很大，有资金的规模效应；
- 能够形成投资组合，分散风险；
- 又能做到不同期限相结合，完全保证了资金的流动性。
银行理财具有四大优势
一是购买方便：在每家银行都可以买到，而且银行网点数量也很多，还可以通过手机APP操作，非常简便。
二是期限灵活：期限从几天到两年不等，不少产品可以随用随取。
三是门槛较低：过去购买银行理财产品需5万起购，现在已经下调到1万元了。
四是安全性强，同时收益比存款利率高。
根据银行理财的特点和优势，我们不难发现：
银行理财适合四类人购买
- 风险承受能力较低的人
对于风险承受能力较低的人群，银行理财是短期银行定存的很好替代品，原因有三：银行理财风险很低，收益比同期定存高，期限选择更加灵活。
然而，银行理财并不像网上流传的那样，适合用来做养老资金。虽然养老金的确应该用低风险资产配置，但是银行理财一般期限较短，并不适合长期投资。
2. 对流动性要求较高的人
银行理财产品以短期为主，最短不到1个月，长的也一般在1年左右。因此适合对流动性要求较高的人群。
比如一对准备结婚的情侣，面临婚礼、买车、买房、装修等各种开支，那么一边花销，一边购买一些短期的银行理财，是很明智的。
3. 对理财没有太多概念的小白
对于刚刚萌生理财想法，还没有任何投资经验的小白，银行理财产品是不错的起步选择，因为有这三个优势：操作方便，去银行网点或登录APP即可购买；理解容易，不懂就问银行员工；风险较低，无需担心要交学费。
4. 闲置资金在1万元以上的人
近来出台的新规，已经将银行理财产品的最低购买额从5万元降至1万元。
只要手中拥有超过1万元的闲置资金，就可以享受到门槛更低、收益率和流动性更高、风险相对较低的银行理财。
如何辨别银行理财产品是否靠谱？四招防忽悠
根据监管机构的要求，现在的银行理财产品是不允许银行承诺保本的。换句话说，风险虽然低，但仍然存在亏损的可能。那么如何判断一款银行理财产品的安全性？这里有四招杀手锏：
第一招，看产品投向哪里
决定购买一款银行理财产品之前，不能单纯因为是某一家大银行发行的就盲目相信，更重要的是阅读产品的说明书，注意这款产品的投向，即具体投资到什么方向。
如果它投资的是现金贷、消费贷、小额贷这类产品，在当前的大环境下，你要非常谨慎。
第二招，判断银行是否中间商
在银行出售的理财产品，不一定是银行自己发行的，也有可能是通过银行代理销售的——这就意味着银行在这款产品上仅仅是一个中间人的角色，而你根本就不知道具体的产品最后投到哪里去了。这中间的信息不对称太大，很难把握，个人不建议投资这类产品。
一款产品是不是银行代销，会在产品说明书上有清楚的说明。
第三招，看产品风险评级
这其实是防忽悠最简单、最直接的办法。银行会在产品说明书和合同里，根据产品的投资范围、风险与收益、流动性等差异，用简单的符号，将银行理财产品分为5个风险等级。
其中，产品风险最低的两个级别，才适合低风险投资者购买。
第四招，非常即妖，收益过高须谨慎
什么叫过高的收益？首先，银行理财产品的利率是根据整个市场的利率环境在变化的，如果在市场利率很高的情况下，银行理财产品的整体利率自然也要高一些。可以根据基准利率来进行判断，比如目前半年期的基准贷款利率是4.35%，五年期以上是4.9%。
在这个基础上，约5%的银行理财产品利率算不算高？当然不算。其实，有不少产品可能会投向一些收益和风险都相对更高的产品，那么在基准利率上浮动10%~20%都属于正常范畴，尤其是信誉比较好的银行。
但如果产品投向在国家严格控制的P2P、现金贷等类似业务上，利率又在8%甚至10%以上，就要非常警惕了。不是说这些产品一定有问题，但风险一定比你想象的高得多。
最后总结一下：
一、银行理财具有四大优势：购买方便；期限灵活；门槛较低；安全性强，收益相对高。
二、银行理财适合四类人购买：风险承受能力较低的人，流动性要求较高的人，对理财没啥概念的初学者，闲置资金在1万元以上的人。
三、银行理财防忽悠四大招：看产品投向，判断银行是否中间商，看产品风险评级，看收益率。
大家可能认为买银行理财是非常简单的，但其实里面也有一些新的东西可挖。我们在选择理财产品的时候，除了考虑自己有资金大小，投资的期限一年收益率与投资品种的风险程度等等这条件外，还需要考虑一些东西，今天我就跟大家简单地聊聊。
我们在选择高风险理财产品时，不要追求太高的，因为收益太高了，换句话说他的理财底层资产风险也相对较高的，为了吸引人，必须要高收益。选择一些收益率稍低一点点的，风险毕竟少一点，底层资产相对也好一点，即使出现风险的概率也少一点，还是可行的。第二，我们可以考虑对比一下其他银行的产品，不要只在一家银行购买理财产品，一些股份制银行的理财产品收益率，其实往往都比四大行要搞稍微高一些，甚至流动性也更强，部分股份制银行他们都能进行理财产品的转让。一些行他的理财产品支持未到期转帐甚至抵押贷款那会对你突然临时性的用钱，会有很好的一个解决办法。四大行现在往往好像不支持理财产品抵押贷款，或者提前转让出售理财产品的。
我们买任何理财产品都会考虑三个维度——风险性、收益性和流动性。我们说说购买银行理财产品的三个维度吧！
风险性
以前我们做过一个理财产品金字塔，形象地展示了银行理财产品的风险：
没错，银行理财产品的风险“尺度”可以很大哦！！！
那是不是说明银行理财产品的风险很难把握？非也非也，只要大家在具体理财产品的《产品说明书》中把握两个点就可以1分钟摸清银行理财产品的风险。
1、产品风险评级
举例：
产品风险评级：PR1
PR5
激进型产品
PR4
进取型产品
PR3
平衡型产品
PR2
稳健型产品
PR1
谨慎型产品
产品的评级越高，风险越大。一般来说，现在市面上比较多的是R1/R2这类风险较低的理财产品，也比较受大家欢迎。
2、投资范围和比例
示例：
1）投资对象
本产品为债券类理财产品，XX银行将理财产品募集资金主要配置于银行间市场信用级别较高、流动性较好的金融工具，包括但不限于国债、金融债、央行票据、债券回购、同业拆借、同业存放、高信用级别的企业债、公司债、短期融资券其他低风险的金融投资品种。本产品的收益主要来源于理财资金所投资资产的投资回报。投资者按其认购金额占该理财产品项下所有认购资金的比例，承担相应比例的收益和风险。
2）投资比例
标的资产
投资比例
货币市场工具、银行间市场金融工具
100%
上述投资比例可在（-10%，+10%）区间内浮动，若因市场变化导致投资比例超出该范围，将在网站和网点对具体调整情况进行公告。
理财产品的产品说明书那么长，什么都能漏掉看，这一块内容可绝对不能不看哦。银行理财其实本身不是具体投资，而是拿着你的钱投向了不同的具体投资方向。而把你的钱投向了哪里才是风险和收益的关键。所以，要把握风险一定、肯定、必须看这里。
有的银行理财产品只是投在货币市场、银行间市场等，风险相对就比较小；有的则会被投入信托、非标准化资产甚至黄金、股票、金融衍生品，自然风险非常大。这也是为什么我们金字塔中银行理财产品“尺度”这么大的原因了。
所以，千万要看说明书中具体这款理财产品的投资方向和投资比例哦！
产品的评级越高，风险越大。一般来说，现在市面上比较多的是R1/R2这类风险较低的理财产品，也比较受大家欢迎。
收益性
银行理财产品有固定收益的，也有浮动收益的。
浮动收益一般都是挂钩股票等风险较大的投资方向，个人对这类产品不感冒，把钱拿给别人冒险，投向一些自己不熟悉的领域，还是算了吧。
固定收益类的，我主要说说市面主流的R1/R2风险等级的理财产品，年化收益率基本维持在5%+左右。这类产品比定期高一截，风险也比较可控，所以我觉得可以作为定期存款的良好替代品。
这里理财基本每家银行都有售，在风险差不多的基础上，我们肯定想选收益高的呀。有没有什么小技巧呢？
1、巧选时点
新闻里提到的，现在各种节日前许多银行都会推出一些特供理财产品，收益会比平时高一点，大家可以把握这个“节庆效应”。
还有就是大家知道的年中年末时点，因为银行的存款考核制度，6月末和12月末也是大家下手理财产品的好时点。
2、别让钱闲着
因为购买理财产品会有一个募集期（不算利息），还有的银行理财产品到期要过几天才拿得回钱，所以这些空闲日期吞噬了我们的利息，也不能忽略。
此外，一笔银行理财到期，如果没有合适的理财产品接上也会让钱闲着，整体的年化利率自然也就拉低了。
我的小建议是，如果经常买银行理财产品的小伙伴，可以选择2-3家收益整体不错，理财产品发售比较频繁的银行作为备选，然后和客户经理混熟了请他每次有新产品发售时给你发发短信。这样每次想买的时候都能有些选择，不至于让钱闲太久。
流动性
银行理财产品的一大弊端就是持有其间，没有任何办法可以中途取回，流动性那是相当差。那么有没有办法让银行理财产品的钱更加灵活呢？
12存单法可以增加定期存款的流动性，银行理财也可以用类似的思路哦。
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2、如何选基金？什么时候买入最合适？
01 明确目标
投资基金，首要的工作就是明确自己的目标。在这个问题上，很多人会回答是为了**。这个并不是目标，目标应该是你打算**做什么。
其次，需要考虑的问题是，你能投入多少本金？是一次性投入，还是连续投入？
第三，你打算投资多长时间？投资时间的长短一般是和你想要实现的目标相关联的。比如刚有了孩子，为了给孩子上大学或者留学而投资，显然这个时间就会很长。
对于普通投资者来说，投资基金的目标无非买房置业、子女教育、退休养老等几个方面，这几个方面都是要求投资时间要长的。
有人说，买基金要靠差价来**，这种想法肯定是错误的。
02 如何选基金
首先，还是得考虑你的目标。投资基金最后能够得到多少收益和三个变量有关，本金、投资时间、收益率。这三个变量中，本金的多少，投资时间多长，是投资者自己可以控制的，而收益率不是自己能控制的。所以，投资者需要根据自己的本金和时间，以及你想要达到的目标，比如最终获得100万，来计算出需要达到的收益率。然后根据收益率来选择基金种类。
比如你算出来的收益率只要2%就够了，那就只需要随便买一只货币市场基金即可。
如果你算出来的收益率需要达到10%甚至更高，那么就需要选择股票型基金或者混合型基金了。
股票型和混合型基金很多，几千只，该怎么选呢？
第一，不能只买一只，要建立一个组合，其中至少应该包含一只指数型基金。
第二，看历史业绩和评级，最好是看已经设立5年以上的基金，至少也得是三年以上。在其中寻找过去收益率达到你的要求的基金。
第三，看基金管理公司，最好选择非货币基金规模排名在前20的公司。因为基金公司的规模是以其管理的资产多少来排名的，其管理的资产基本上都来自于投资者，规模越大，意味着有更多的投资者认可。
第四，看基金的持仓。看持仓不是看其持有那些股票，而是看基金的主要投资方向是什么。比如有主要针对医疗行业，有主要针对消费产业的等等，你需要自己判断一下这样的行业未来发展会如何。你如果看好，才可以选择这样的基金。
第五，有人说还要看基金经理。不是不能看，但我国公募基金公司的管理模式决定了基金经理不太可能在一只基金上管理太长的时间。如果投资者只是短期投资，自然要看基金经理的水平，如果是长期投资，就没有必要看了。
03 什么时候买合适以及怎么买
货币市场基金和债券型基金，什么时候买都行。
对于股票型基金和混合型基金，就需要看当时股市的行情了。如果股市前期是一个牛市，到现在已经到了一个很高的位置了，那么就不好买入的好时机。除此之外，也可以说什么时候买都行。
至于怎么买，此处需要再次强调，基金投资应该着眼长期。买基金的方式，以定投为最佳。
04 基金投资的误区
第一，过分追求新基金。有些新基金在短期可能会获得很高的收益率，看上去很吸引人，但一方面，其没有历史业绩，另一方面，新成立时管理的资金规模较小，操作可以更灵活，当后期规模大了之后，收益率肯定会下降。
第二，卖出**的基金，持有赔钱的基金。有些投资者看到自己买的某只基金**了，就会选择赎回，而对于赔钱的基金却持续持有。这其实和股票投资就类似了。
第三，不要把基金当做股票操作。一方面，基金的单次交易费用是比股票高点，如果频繁交易，成本会很高；另一方面，非专业投资者在投资股票时可能还能看看技术分析什么的，但投资基金几乎没得可看，仅仅是根据基金过去一段时间的收益作为决策的依据，这样的依据风险很大。
基金公司在营销上常常用“定投微笑曲线”来回答这个问题，就是说任何时候都可以投，只需要定投即可！我不赞同这个观点。
那基金什么时候买进或投资呢？
首先，要回答，为什么要买基金？无非就是你没有时间具体去买个股或其他投资产品，或许你不懂得具体操作投资产品，不具备相应的理性知识和技术，所以选择买基金！
其次，既然自己不懂，那么我们买基金肯定大多追求的是长期投资，不是今天买明天卖，也不是这个月买下个月卖（货币型短线流动资金投资除外）。既然是长期投资，然而，我们又不懂基金管理人的水平，又咋办呢？
所以，还得选择基金公司和基金管理人，一般选择净值稳定的管理人，长期看收益持续增加的最好（也就是资产净值回撤低的产品）。当然，假如你懂得选行业的话，再选一些行业的基金品种更好了！
最后，当我们选好了基金公司和基金管理人之后，什么时候买进呢？不要定投，定投的话，遇到熊市个几年，你的收益率很可能跟银行利率差不多，甚至低于银行利率，更有甚者会亏钱！怎么办呢？
我认为，假如是买股票型基金的话，不定投，而改成分期投资！只选择A股暴跌的时候投入，每暴跌1次投入1次，市场暴跌你总看得懂吧！暴跌的越凶，你定投的年份或季份，追加的投入就多点，且不要以周或月为单位分期投入，要以季度投入为单位。假如，某个季度一直涨，就不追加投入。等回落的季度再分期投入。
在熊市里，每半年投1年，暴跌的年份追加投入。什么是熊市，一直单边下行的年份就是熊市，这个你总看得出来吧？
在牛市里，不以月或季度或半年为单位，要以每听到股民喊“1日回到解放前”，吼得越凶的那个时候，那个周或月投入1次！
非牛非熊的横盘市，就每个季度投1次！！！
还有非常关键1点，不要投入了，就不赎回，记住你最近3-5次分期投入的时间和成本，也究竟是说，一旦出现了30-50%的基金产品净值的增加（非你自己资产的增加幅度）的时候，一定要记住赎回1次（通常只赎回最近1次的投入），熊市可以选择20-30%，而牛市可以选择30-50%。等到下一次基金产品净值大幅度回撤的时候（或股民喊一夜回到解放前的时候），再追加投入。
择基炒基5大法则,基金**无压力：
市面上的基金品种非常丰富，即便是基金也按风险偏好，可以分成偏股偏债型。我就偏股型基金选择与操作，总结 5大法则供大家参考:
1看业绩排行：业绩排行听起来很简单，不就是排名顺序么，其实大有讲究。
要将排行框定的时间周期拉长，排行里有三年、一年、半年的时间选项，最好是一年以上经历过牛、熊市转换考验，仍表现稳定高增长的基金。否则有些基金看起来短期内涨幅惊人，但可能是正好重仓了某个周期股或爆发股，等你进去后表现就一路下滑。
2.看操盘经理：
每个基金都有操盘手就是基金经理，基金的表现和基金经理的操作手法和理念息息相关，在基金档案栏里，有对基金经理的背景履历、以往操盘业绩的详细介绍。
例如曾经的“公募一哥”王亚伟，其市场传奇就是，管理的华夏大盘精选，6年12倍回报，收益惊人,之后被转投私募，仍然战果卓著。
要注意每个基金的经理是会经常更换的，所以在选基选人时，一定要关注其操盘手的更替。
3.看基金行业配置：
2019年，凡是购进重仓白酒、高科技、白马类型基金的基民，收益率可能跑过大多数股民，那就是踩准节奏的结果。各个基金的主投行业很多从基金名称就可以看个端倪，例如中证白酒、消费指数、高成长科技、中小盘等等。目前从总体上市公司行业成长而言，以5G、人工智能、芯片、导航等等新兴高科技公司将进入成长快车道；酒类、家电
快销品、调味品等历来增长稳定，属于基金市场里可以轻松挣钱的品种。
4.研究基金报告：
在基金购买平台上，一般都会有对基金操作的季、年报告，其中的基金投资策略和运作分析、机构认可度两项内容尤其值得关注。一个是反映基金的整体思路，另一个是通过机构投资者反映专业买家对基金的评价，很有参考价值。
5.定投与波段组合：
在基金的具体操作上，定投派和波段派一直争锋相对，然而经过个人实践，感觉两者相结合是基金操作的最佳实践路线。具体方法就是：挑选好自己心仪的基金，随时可以展开定投，因为定投本身就有平抑峰谷，平均成本的作用，待到感觉股市已到高位或某行业的波段炒作已经充分，将累计的定投资金全部或部分赎回，仍继续定投，待到周期风险有所释放，基金价值已低于赎回价格，再将之前赎回基金全部买入，这样进可攻退可守，即守得住利润也抗的了风险，比单纯定投和波段操作要更有优势。
3、基金该如何投资？
基金就是一个产品，买基金就是做买卖。
你问怎么玩，很简单，就是低价买入，高价卖出，赚中间的差价。
现在很多的平台都可以买基金，我是在支付宝上买的，非常方便。
首先进入财富，财富里面找到基金。
进入基金后，点开市场可以寻找各类基金，我玩基金不久，但也找到了几只好基。半导体的诺安成长,中正电子和计算机，医疗与新能源，到现在都是30%左右的回报。
新手建议从A股开始玩，A股类基金每天上午9点开市，下午3点闭市。点开基金里的自选，查看当天的基金估值，如果跌，建议根据跌的幅度加仓，如果漲，可以根据本身的收益率适当减仓或者卖出。
买基金一定要定一个收益目标，我定的20%,只要收益达到20%，我就卖掉，等下一波机会再上车。这样做的目的是锁定收益，避免收益跳水。
我今年来的收益是10%左右，比沪深指数低，主要是年后股市大跌，我没拿住手里的基金，割肉卖掉了。所谓吃一堑长一智，在这里我也建议买基金的新手，跌的时候一定不能慌，除非世界末日，基金是不会一路跌下去的。
买基金**方式主要有两种:
1.持有基金的时候，如果基金有分红，分红将直接打入你账户，当然你可以预先设定取回分红，或设置分红再投资
2.基金上涨 简单的说就是你买的基金是1块钱1份，几年后，涨到2元一份，那你卖出基金后，一份就赚一块钱
对于一般投资者，建议长线定投基金。