基金强制减份额是怎么回事

jijinwang
【[太阳]全市场二季报配置要点 富国基金策略分析师 童非】
[玫瑰]新发情况:
二季度主动权益基金新发74只,新发数量连续三个季度回落,低于2016年以来平均数116只。新发主动权益市场或复苏在即。
[玫瑰]赎回情况:
二季度主动权益基金净赎回917.47亿份。根据历史经验,若未来新发基金市场继续低迷,净赎回份额或不会大幅增长,若新发基金市场快速复苏,由于“赎旧买新”净赎回份额或也提升明显;小规模基金净赎回比例较大。规模10亿以下基金净赎回3.78%,比例最高;相对业绩靠前的基金净赎回比例最小。二季度净值表现前20%的基金净赎回比例仅0.74%,为各业绩阶段最小。
[玫瑰]基金规模:
二季度主动权益基金规模升至5.45万亿,规模回升6.11%。规模上升主要受市场反弹净值上涨推动。
[玫瑰]基金仓位:
主动权益基金仓位水平极高,是2017年以来最高水平。一方面显示基金经理对后市有信心,另一方面也显示主动基金加仓空间不足,未来若新发基金恢复不佳,市场增量资金或不足。
[玫瑰]基金净值表现:
二季度主动权益型基金收益率集中于0-10%,录得正收益的基金占比大于90%。
[玫瑰]基金配置:
板块方面,二季度主动权益基金加配中游制造、消费和周期;行业方面,二季度主动权益基金配置占比高的行业是电力设备(17.88%)、食品饮料(16.11%)和医药生物(10.07%)。
超配方面,二季度主动权益基金超配比例较高的行业是电力设备(8.87%)、食品饮料(6.90%)和医药(2.24%)。
增减持上,二季度主动权益基金跟随景气趋势加仓电力设备和汽车、布局消费复苏加仓食品饮料和社会服务,整体都沿着“复苏兑现”思路布局。
[玫瑰]公募基金与北上资金配置:
增减持上,二季度公募基金和北上资金均增持的行业分别是纺织服饰、美容护理、商贸零售、汽车、综合、交通运输、电力设备、石油石化、国防军工、非银金融。
公募基金和北上资金作为A股市场重要参与者,若二者形成合力,往往对市场推动极大。
行业定价权,二季度公募基金和北上资金共同拥有定价权的行业是电力设备、食品饮料和美容护理。
[玫瑰]持仓集中度:
二季度主动权益基金前十大重仓股和前二十大重仓股市值占,连续5个季度下滑,持仓更为分散。
投资有风险,基金投资需谨慎。
在投资前请投资者认真阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件。基金净值可能低于初始面值,有可能出现亏损.基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证一定盈利, 也不保证最低收益.过往业绩及其净值高低并不预示未来业绩表现。其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
以上信息仅供参考,如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。

小白投资者都会担心一个问题,买的基金如果清盘了,我的钱是不是都没有了,清盘后是如何处理的,多久才能拿回钱,为什么会有大量的基金清盘,是不是风险很大,前文谈了现金分红、红利再投的区别,本文我们来详细谈谈基金为什么会清盘,发生清盘我该怎么办。

基金2014之前还没有主动清盘的基金,在2014年首例基金发生主动清盘后,之后清盘成为常态化,2022年截止到2.7号,已经有15只基金清盘。

2021年与2020年各有100多只清盘,而2019年全年基金清盘数量达到132只。其中2020年清盘的170只(其中股票型、混合型、债券型分别为40只、44只、69只)。目前仍有一定数量的迷你基金,未来基金清盘高潮或还会持续。

基金清盘最高的时候是2017年和2018年,尤其在2018年基金清盘数量达到了历史新高足足有428只,为什么这么多,那是因为受到委外新政等影响,结果导致委外基金出现大量清盘,另外是因为监管加大了对“迷你基金”的监管力度。

清盘的基金这么多,那是不是投资风险太大,其实也还好,为什么这么说,按现有9000多只基金来算,其实比例也只有2%左右,只是个概率问题。2017年2018年是因为监管与政策影响,那现在为什么还有这么多基金清盘。

从目前清盘来看,大多数是达到了清盘条件,首要的是因为规模低于5000万元。因为基金盘子太小,这个收益可能也是有限的,所以对于基金公司来说运营成本“很高”,同时也对投资操作或有影响,正常清盘其实好过于“硬抗”。

有清盘条件肯定有成立条件,讲清盘前我们先来谈谈成立条件,公募基金成立条件:需要满足份额不少于2亿份,募集资金不少于2亿元,基金份额持有人数不少于200人(新基金成立在前面文章有讲解过,就简单略过)

公募基金清盘条件:连续20个交易日基金份额持有人数低于200个人,或者基金净值低于5000万元,这种情况在60天内还没有改变的话。就需要召集基金份额持有人进行表决(这种一般都是大股东,你一位持有100份额的小散不需要参加),现在这只基金运行失败亏损了,那我们是停止运行,还是转换一种运作方式,如果决定清盘就正式走清盘流程。

基金清盘以前是采用审批制现在改为备案制流程简化,最长时间是6个月清算时间(这个是最长时间,一般快的2-3个月也就结束),你就可以拿到剩余的钱了。

清盘后这个钱是怎么算的,我们来打个比方,假如你们10个人投资一家饭店总共是10万元,各自占股10%,最后亏损经营不下去了,这个饭店最后要么是转让(很多时候也会有转让费),或者是一些比如厨房设备转让等,最后得到了3万元,那么这些钱你们每人可以拿回3000元。

基金清盘跟饭店不同的是,不需要等饭店这些全部处理完才能结算,基金如果清盘了,基金公司会提前30个工作日发公告通知,这个30天内还是可以正常赎回,所以这个时间赎回就行,发生清盘了往往是运作陷入困境,再持有也没有太大的意义了,所以第一时间赎回。

如果你赎回后还是想买入其它基金的,你可以选择同公司转换,因为转换没有额外的申购费,不过在转换基金的同时要注意,不能再犯上次的错,那种迷你型的慎重考虑。

如果没看公告忘记赎回,那就进入清算流程,因为清算时不接受申购与赎回,相当于你的资金冻结了,损失了资金的时间价值,另外清算还会产生一些费用,不过这个阶段你也无需再支付基金管理费和托管费。

基金清盘是常态化,碰上了那就是接受亏损,提前30个工作日赎回或者转换。