近日，因为一场“场外期权”的传言，一个有着超高收益的私募基金进入了公众的视野。
据wind数据显示，这只“建泓时光二号”私募基金产品于2020年9月成立，至今还不到2年，但其自成立以来的收益率已经达到4324.50%，在近一个月的业绩排行榜中位列第一名。
Wind数据显示，截至2022年8月5日，建泓时光二号今年以来的累计净值增长率为2608%，仅7月单月净值飙涨超过490%；该公司的另一只产品“建泓时代朝阳传承1号”7月单月也上涨超过470%，2022年1月成立以来累计净值回报则达618.93%。
虽说今年以来，市场虽然不乏净值翻倍的私募基金，但总体回报率仍然与建泓时代上述两只产品相去甚远。以至于部分网友质疑其超高的收益率跟近日盛传的“场外期权”传闻有关。
8月9日深夜，建泓时代公开声明称，公司管理的“时光二号”私募基金产品，从未参与场外个股期权交易。该公司已经为此报案，等待公安部门和监管部门的进一步处理。
8月11日，《每日经济新闻》记者实地探访并独家采访到两只基金的基金经理赵媛媛，据她讲述，自己管理的产品中无采用场外期权交易，相关业绩的取得，与其操作策略的执行相关。（每日经济新闻；阿法）http://www.nbd.com.cn/articles/2022-08-12/2403620.html
一：基金累计收益为什么会下降
基金收益是根据基金净值来计算的，而基金的当天净值一般在交易日15点—24点之间公布，这是因为基金当天的净值取决于持仓股票的收盘价，所以必须等到股市收盘后才能计算，再加上系统之间清算耗费的时间，净值往往要等到晚上八点后才更新。所以很多人发现第二天才能看到基金前一天的收益。
如果在当天晚上公布的基金净值较前一个的基金净值有所下降，则投资者的实际累计收益，比当天所看到的累计收益要低一些，反之，在当天晚上公布的基金净值较前一个的基金净值有所上升，则投资者的实际累计收益，比当天所看到的累计收益要高一些。
比如，在支付宝上购买某一只基金1000份，在收盘之前显示其累计收益为500元，如果在当天晚上，其公布的基金净值为1.5元，与前一个交易日公布的净值相比低于0.1元，则投资者当天的实际收益为－100元，累计收益为400元。
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二：为什么基金看一年的累计收益
基金净值是很多投资者投资
单位净值单位净值可以理解为每份额基金的单价，能申购到多少份额，赎回能拿到多少钱，都是以单位净值为基础计算的。
公式：单位净值=（基金总资产-基金总负债）/基金总份额
基金资产是会随着每日市场的涨跌变化而变化的，每日净值也会跟随基金资产的市值变高或者变低，所以基金的资产每个交易日都会有变化，但是一只基金每天有且只有一个单位净值。投资者在每个交易日下午3点前提交的申购或赎回申请，都是按照当日的单位净值成交的，所以，单位净值只能反映基金短期的盈亏情况。
累计净值累计净值，即代表基金成立至今选择现金分红方式的累计收益，所以累计净值的涨幅，可以说体现了选择现金分红方式持有基金的收益率。
公式：累计净值=单位净值+成立以来每份额累计分红金额
为什么要加上以往的分红呢？因为基金的分红也是投资基金获得收益的一种方式，但是在计算单位净值的时候，并不会把分红计算其中，所以在计算累计净值时要加上以往的分红。因此，可以从一定程度上表现出基金的业绩水平和历史表现。
复权净值复权净值，则是指基金成立以来选择红利再投资方式的净值，将分红所得的资金再次投回到基金中，从一定程度上体现了复利投资的思维。比如我们在各大平台看到的近1年、近3年等基金走势表现，都是复权净值的涨幅。
估算净值基金销售平台根据最新一季度基金持仓和当日市场走势估算出来的净值，只具有一定的参考意义，不能代表基金真实的涨跌。而且不同平台可能采取的估算方式也会不同，所以不同平台的估算净值也可能不同。
值得注意的是，基金净值虽是衡量基金的标准之一，但是不能只是以净值的高低来挑选基金，基金净值的未来增长走势才是判断投资价值的重要依据。
基金投资有风险。在进行投资前请参阅相关基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。了解基金的风险收益特征，并判断基金是否与投资人的风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资需谨慎。