1.价格和市值
申购价格：5.00元
募集资金：100亿
发行市盈率:54.90倍
行业市盈率：46.44倍
2.主营业务
公司以“改变能源结构，承担未来责任”为发展愿景，是一家以光伏产业技术为核心，全球知名的光伏产品制造商。公司组件出货量于2020年末累计超过70GW,在2016-2019年期间连续4年全球光伏组件出货量第一名。公司的光伏组件出货量2020年排名全球第二名。
3.业绩情况
①2021年三季报，每股收益0.09元，每股净资产1.65元，净利润同比增长-4.39%。
②预计2021年1-12月归属于上市公司股东的净利润为83000万元至87000万元.
4.募资用途
①年产7.5GW高效电池盒5GW高效电池组件建设项目，投资总额562257.98万元
②海宁研发中心建设项目，投资总额74978.81万元
③补充流动资金项目，投资总额150000.00万元
5.主承销商
中信建投 中信证券
申购总结：
公司的光伏组件出货量2020年排名全球第二名。母公司在美股上市，公司主营太阳能光伏组件，电池片，硅片，新能源赛道，报告期内营收保持持续增长，净利润波动大，计划募集资金60亿，实际募集资金100亿，发行价格5元属于稀有品，发行市盈率54.9倍对于新能源赛道也不过分，中一签才2500元，给予申购建议。
一：可转债申购东方财富网
1.可转债是什么
"可转债”是可转换公司债券的简称，是指持有者可以在特定时间、按照约定条件转换为普通股票的特殊公司债券，兼具债券和股票的特性。对于转债债性而言，债券持有者可以选择持有到期，届时可以获得每期利息和到期本金，但相对于一般公司债券而言，转债的票面利息相对较低。对于转债股性，转债持有者也可以等到正股表现较好，股价高于转股价时，进入转股期后将转债转换为股票，获取正股上涨的红利。或者转债价格本身已经能产生较高的收益，转债持有者可以在转债流通市场上进行变现，实现收益的兑现。
2.对于投资者的优势面对可转债投资，相比于公司债而言，债券投资者可以借道投资可转债间接参与股票投资，博取超额收益，一旦股价上涨，投资者转股后可以享受股价上涨的收益。相对于增发和配股而言，股票投资者可以借助转债交易的T+0规则以及没有涨跌幅限制，放大股票投资的收益。同时，可转债本身具有债底特征，一旦公司股价不行，股票投资者可以选择持有至到期，获取稳定的收益，风险相对可控。
3.怎么看转债的各项指标？转债投资的分析指标主要是供投资者对转债估值水平判断，研究可转债的指标数目较多，主要是根据可转债价格、转股价值与纯债价值进行组合计算，得到一些可供分析的指标数据。
可转债股性分析指标
1.转股价值又称为转债平价，是指当前时点每100元转债转换成股票时的价值，具体计算如下：转股价值=100×当前正股价格/当前转债转股价格，当正股价格高于转债转股价格时，转股价值高于100，若正股价格低于转债转股价值时，转股价值低于100。
2.转股溢价率转股溢价率是指转债当前市场价格高于转债的转股价值（转债平价），具体计算如下：转股溢价率=转债价格/转股价值-1当转股溢价率越低时，转债的股性相对越强，反映在转债价格和转股价值二者水平相当，此时转股或继续持有转债对投资者无异，转债的价格波动幅度也相对正股的价格波动幅度较为相似，如东财转2在2019年3月至2019年5月，转债转股溢价率处于低位，转债价格和转股价值相当，转债股性较强，此时转债受股价影响较大。
东财2转债
当转股溢价率越高时，此时转债价格远高于正股价格，转债继续上行的空间有限，下跌空间相对较大，而正股的上涨空间较大，下跌空间相对转债较小。往往由于转债是跟踪正股走势，转股溢价率的突然扩大，一般是正股下跌速度太快，导致转股价值大幅缩水，而转债价格反应节奏稍慢，从而被动拉大了转股溢价率。如东财转2在2018年8月至2018年9月时，东方财富的股价下跌导致转债转股价值下降，转债价格受正股影响也跟随下降，但由于转债价格下跌节奏较正股慢，从而转股溢价率被动拉大。但如果正股价格继续上行的速度快于转债价格上行速度或者正股上行转债下行，转债的转股溢价率将会被动压缩。
4.转债的价值1.纯债价值
转债纯债价值又称为转债底价，纯债价值计算是根据转债本身的债券属性进行计算的，将转债各期的现金流，根据同期限，相同评级的企业债券到期收益率进行贴现计算每期现金流的现值，计算所得的贴现值之和即为当前时点转债的纯债价值，此时不考虑转债提前赎回、回售或转股等。
纯债溢价率是指转债市场价格高于纯债价值的比例，具体计算如下：纯债溢价率=转债价格/纯债价值-1纯债溢价率越低时，转债价格和纯债价值相当，转债的债性越强，债底对转债的保护越大，对于投资者持有转债而言，承受转债下跌的空间相对有限，投资风险相对较小。纯债溢价率越大时，转债的债性越弱，债底对转债的保护也相对较弱，转债的投资价值受到正股的影响较大
2.期权价值
转债股性相当于股票的看涨期权，期权的价值通过转债的隐含波动率是在BS模型对转债期权部分计算的一个参数指标，与一般的期权倒推隐含波动率的方式相同，转债的隐含波动率则是通过拟合方法得到的，使用BS模型，拟合转债的理论价格和实际转债市场价格，倒推出期权部分的波动率参数，该参数则是转债的隐含波动率。
5.可转债总结对于转债而言，兼具股票和债劵双重属性，债劵属性给与转债一定保护。股票属性相当于该股票的看涨期权，对于申购可转债时转债的价格会涨幅有多大，这就要看转债上市日相对于股票的溢价有多大。一般而言新上市转债相对于转债对应的股价溢价率在10-20%算是想对比较合理，当然如果碰到热门题材可能还会有更高的溢价。如果转债申购时已经相对于其股价溢价40以上，那么申购这只转债可能真的赚不了多少钱。
欢迎
二：可转债申购最新东方财富网
空仓即可“打新”的可转债迎来密集申购潮。
3月12日周四，红相转债、三祥转债、雷迪转债、华安转债、博特转债、搜特转债等6只可转债同日集中申购。
值得注意的是，2020年以来，累计已有37只可转债上市交易，从上市首日表现来看，新债无一破发，上市首日平均涨幅达20.43%。因为收益可观，可转债打新也吸引了越来越多的资金参与。
除了打新外，二级市场上伴随着正股的价格大幅上涨，此前估值溢价率一直处在低位的可转债也迎来爆发期，在巨大的套利空间面前，热门可转债价格实现大幅上涨。
创历史！6只新债12日集中申购
12日，可转债打新迎来史上最大福利：6只可转债同日申购。
在可转债信用申购新规下，网上申购可转债不需要配备股票市值，空仓也可以顶格申购。
可转债申购到卖出，和新股基本没有差别，只是上市时间较新股更长一点。具体流程如下：
首先是T日，进行申购。申购日投资者可以买入转债发债代码，数量最多是10000张。
其次，T+1日为摇号抽签日。由于申购转债的申购门槛低，且供不应求，上市公司会把所有投资者的申购进行配号，然后抽签，中签的投资者即可有权利购买可转债。
第三，T+2日为缴款日。中签投资者需要缴付中签资金。投资者需要在下午4点前在账户里留有足够的资金进行缴款。
第四，一般根据安排，申购后约1个月内，转债就会上市。投资者上市首日即可卖出。
今年上市的可转债无一破发，首日上市平均收益达20%
今年以来，累计已有37只可转债上市，从上市首日的表现来看，无一破发，上市首日平均涨幅达20.43%，对应的每签收益约为200元。其中，最高的是2月4日上市的璞泰转债，上市首日收盘价为135.04元，这意味着中一签收益可达350元；最低的是2月10日上市的正裕转债，上市首日收益为66元。若将时间扩大至上市首周，上述37只新债平均收益将提升至23.02%，也就是每签盈利可达230元左右。其中，国轩转债收益达525元，另外，东财转2、振德转债、璞泰转债、博威转债等4只转债收益也超过400元。
可转债打新的低门槛、相对较高的收益吸引了越来越多的资金参与。choice统计数据显示，2020年新债平均网上有效申购金额为2.95万亿元，网上平均获配金额为5.74亿元，平均中签率为0.0232%，以此计算，顶格申购的中签概率约为23%；而2019年新可转债平均网上有效申购金额为7978.53亿元、网上平均获配金额为2.49亿元，平均中签率为0.0425%，顶格申购中签概率约43%。
低门槛的可转债申购，按照今年最新的6~35%的收益率，中一签实缴1000元，上市当天卖掉，大约能赚60~350元。
不过，需要注意的是，可转债打新并非稳赚不赔。可转债具有一定股性，破发比例与A股市场表现密切相关，在行情低迷时，可转债破发比例会大幅增加。历史数据显示，实施信用申购制度以来，可转债的破发比例一度超过50%，当时满屏皆是破发的可转债。
交投比打新更火爆，成交额屡屡刷出天量
一般而言，转债价格变动和正股的价格呈正相关关系。年初以来，热门概念股持续上涨，但转债估值溢价率一直处在低位，与正股相较，转债出现套利空间，因此转债成交额节节攀升，不断刷新历史新高，价格也水涨船高。
Wind统计数据显示，去年年末，转债市场成交额仍在300亿元水平波动，到了今年3月首周，转债市场成交额已经大幅攀升至761.93亿元，成交量也高达5.28亿张。本周以来（3月9日至11日），仅仅3个交易日，转债市场成交额就已经突破800亿元大关，达805.79亿元，刷新历史新高，若保持这种势头，全周成交额有望超过1300亿元。
火爆的交易量下，可转债们的收益率也“爆表”！
据统计，截至3月11日，整个转债板块年内涨幅为8.89%，其中32只转债涨幅超过15%。英科转债、尚荣转债、再升转债、模塑转债、振德转债等5只转债涨幅更是超过50%。
警惕！有转债单日暴跌53%
一般而言，可转债由于具有部分债券的属性，作为打新投资是比较安全的标的，但是随着资金的大量涌入，可转债的二级市场市场也出现“险情”。
这其中，再升转债的暴涨暴跌就是一个很好的风险教育案例。
3月9日，再升转债单日上涨56%，单日成交额达5.22亿元，4个交易日（3月6日至9日）合计大涨175%，一度成为转债市场的“带头大哥”。
转债的暴涨源于正股价格的飙升。受益于防疫概念，3月4日到3月9日的4个交易日，再升科技股价连续涨停，涨幅达46.4%。期间再升科技公告，公司主营业务未发生变化，新增从事医用防护口罩、医用外科口罩的研发、生产和销售等经营范围，是基于落实当地政府要求，迅速应对疫情所需，预计对公司当年经营业绩影响较小，但市场见风就是雨，趁着防疫概念火爆，大量资金涌入。
与此同时，转债价格的涨幅远远超过正股价格涨幅。按照收盘价计算，3月9日再升转债对应的每股转股成本约34.47元，较再升科技3月9日收盘价18.30元高出了88.36%，泡沫严重，也为后面的暴跌埋下了隐患。
3月10日，再升科技发出股票交易风险提示性公告和关于提前赎回“再升转债”的提示性公告。公告指出，截至 2020 年 3月 6日，公司静态市盈率73.57，滚动市盈率为67.91。根据中证行业分类结果，公司所处“非金属矿物制品业”的静态市盈率为16.53，滚动市盈率为15.49。公司当前的静态市盈率、滚动市盈率均高于同行业的平均水平。
此外，公司还表示，公司股票自2020年1月20日至2020年3月9日期间，满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于“再升转债”当期转股价格（8.59元/股）的130％，已触发“再升转债”的赎回条款。2020年3月9日，公司董事会审议通过了《关于提前赎回“再升转债”的议案》，同意公司行使“再升转债”的提前赎回权，对“赎回登记日”登记在册的“再升转债”全部赎回。
由于强赎条款启动，再升转债3月10日大跌55%，部分参与炒作的资金被深度套牢。
市场分析指出，可转债本身是债券属性多一点，持有可以获得较好的回报，可当市场炒作风起，加上T+0的交易制度，投机氛围有的时候更加疯狂，盲目参与者或将蒙受巨大损失。
天风证券表示，中证转债与上证转债本周成交量已达2017年转债扩容以来的新高，存量资金博弈明显，新增资金处于风险偏好与相对收益的抉择分水岭，转债即将进入高波动状态下的拉锯战。
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三：新债申购一览表东方财富网
新债申购就是可转债申购，和新股申购不一样，这个中签率稍微高些，而且中签了未必赚钱，也可能会亏损。所以不是很了解的话，可以忽略。我国当前资本市场上，资金面比较宽裕，对于类债券的股票，即约定收益率和回购条件的融资，资本是将其作为固定收益看待的，因此受到追捧。
四：可转债申购一览 东方财富
东方财富数据显示申购的可转债有新春转债。在拉锯的阶段市场的板块转换还会不断出现，很多股票仍然处于补涨阶段。而且在这些补涨的股票当中，还会窜出牛股。所以，近期投资者最重要的就是寻找有补涨空间的股票，同时仍可以操作短期涨幅大处在剧烈波动中的股票。波动，就有短差。
上市公司发行可转债属于中性偏空，不是利好，因为可转债的转股，会稀释股东权益遭受股民用脚投票、导致股价下跌。可转债在股票账户可以向申购股票一样的申购，但由于不是利好，最近半年可转债中签之后不赔钱的不多。
一般可转债都要半年才能实施转股。例如2010年8月31日发行的工行转债，到2011年3月1日才能转股。申购的可转债上市以后就可以抛出了，没有锁定期。可转债从发行到上市最多2周。例如2月23日发行的石化转债，到3月7日上市就可以抛出了，中间经过了不到2周。
可转债发行的价格都是100元。已经发行过的可转债很多，但是有一些已经退市了。