【北交所基金购买攻略，该选哪个基金经理呢？】
明天，首批8只北交所基金就要发售了，对于北交所基金的投资价值大家已经了解，但还是不知道要买哪一个，今天就帮大家分析一下。
见下方图片1
数据来源：Wind、好买基金研究中心
从投资范围看，大体一致，但在港股仓位上还是有一些不同的。
投资范围
1、均是偏股混合基金，股票资产占基金资产不少于60%，投资于北交所股票的比例不低于非现金基金资产的80%，也就是最少48%投向北交所。
2、除了广发没有明确投资港股之外，其他7只都可以投港股。其中，易方达、南方、汇添富、华夏、万家这5家的港股通股票资产不超过基金股票资产的20%，嘉实、大成则是不超过50%。
3、每个封闭期结束前的两个月至开放期结束后两个月内不受上述比例限制。
因为首批登陆北交所的公司，除了新上市的10只，剩下都是新三板精选层平移过来的公司。所以，最好是选择有新三板投研经验的基金经理，或者至少在科技领域具有投研实力的基金经理。
先看四位有新三板投研经验的。
一、汇添富 马翔
清华大学工学硕士，2016年3月起任职基金经理，拥有近6年的投资管理经验。同时具备主板、科创板和新三板管理经验，这在市场上并不多见。
他的汇添富创新增长一年定开混合A，是首批6只“新三板精选层”概念基金中规模最大的一只，由他单独管理。业绩表现上，从去年6月份成立以来，截止到今年11月17日，累计回报52.49%，在首批6只中排名第二，仅次于富国积极成长，不过这次富国没有发产品。
见下方图片2
数据来源：Wind、好买基金研究中心，时间截至2021.11.17
注：新三板精选层投资比例数据为2021年中报数据
2019年5月6日起，与刘江共同管理首批明确可投科创板的基金——汇添富科技创新，去7月又独立管理了首批科创板主题基金中的汇添富科创板2年定开，业绩排名也都很靠前。
见下方图片3
数据来源：Wind、好买基金研究中心，时间截至2021.11.17
这次即将发行的北交所主题基金，主要投向新能源汽车、光伏、半导体等正在演绎的主线龙头股票，消费、医疗器械等处于蛰伏期的逆向股票，以及自下而上选择的小公司，并且坚持长周期持股。
二、华夏 顾鑫峰
2012年7月加入华夏基金，曾任华夏基金研究员，华夏资本投资经理、新三板管理部行政负责人等。
他管理的华夏成长精选6个月定开基金，也是首批新三板概念基金之一，回报在首批6只中排名第三，今年9月份新加入了王晓李共同管理。
他的优点是有一定的新三板投研经验，并且业绩中上。缺点是公募管理经验尚浅，目前只管理了华夏成长精选6个月定开这一只基金，才1年多的时间，投资能力还有待观察。
三、南方 雷嘉源
2009年7月加入南方基金， 任权益研究部研究员，负责公用事业、新能源及新三板的研究工作。他曾在2015年12月调入南方基金子公司南方资本，任投资管理部投资经理，负责新三板投资业务。
他和罗安安共同管理的南方创新精选一年定开累计回报18.87%，在首批6只新三板主题基金中排名第四，和前面三位差了不少。虽然15年就开始管理基金了，但可查业绩比较少。
四、万家 叶勇
2015年3月加入万家基金，现在是投资研究部新三板研究主管、基金经理，有过多年股权投资和新三板投资的经历。
擅长从宏观视角，自上而下从大的周期格局判断，把深度研究行业周期与自下而上精选个股相结合，精准捕捉周期拐点的行业和公司机会。从他唯一管理的万家双引擎也能看到，他会在不同时间重点配置不同行业，比如去年上半年就配了比较多的医药、电子股，今年配了比较多的煤炭、钢铁、稀土等周期股。
对于北交所基金，他比较看重两大行业，中高端的制造业和信息技术行业，会着重选择其中真正具备高门槛、高成长的专精特新企业。
不过，对他的顾虑在于，虽然他有多年的新三板投资经验，但没有公开的业绩可查。
总的来说，汇添富的马翔既有新三板的投资经验，也有科创板投资经验，并且业绩不错。华夏的顾鑫峰虽然也管过新三板概念基金，业绩也还可以，但管理年限较短。南方的雷嘉源有新三板投资经验，但业绩不算突出。万家的叶勇经验丰富，但没有公开可查的业绩。相比较而言，马翔投资经验更丰富。剩下的几位，暂时没看到新三板相关的投资和研究经验，并且公募基金管理时间都不长。
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（1）货币型基金：以短期国债、中央银行票据、银行存款等货币市场工具为投资对象。
（2）债券型基金：绝大部分资金都投资于债券，债券投资比例为总资金的80%以上。
（3）混合型基金：这类基金可以投资股票也可以投资于债券，资产的配置比较灵活。
（4）股票型基金：绝大部分资金都投资于股票，股票投资比例占基金资产的80%以上。这类基金属于高风险，高收益型。
依据投资的理念来分类，可以把基金分成主动型和被动型。
（1）主动型基金以获取超越业绩基准的超额收益为目标。
（2）被动型基金又被称为指数基金，是指被动跟踪某一市场指数，以获取市场平均收益为目标。
根据基金交易渠道的不同，可以分为场内基金和场外基金。
（1）场内基金指证券交易所上市，目前国内有两家证券交易所：上海证券交易所和深圳证券交易所。
（2）场外基金是指股票交易市场之外的市场。场外基金的买卖平台很多，包括银行、证券公司、基金公司和第三方销售机构。
根据基金募集方式的不同，可分为公募基金和私募基金。
（1）公募基金采取公开发售的形式，向广大社会公众募集资金。
（2）私募基金采取非公开的方式，向少数特定投资者募集资金。
根据基金运作方式的不同，可分为封闭式基金和开放式基金。
（1）封闭式基金指基金份额在基金合同期限内固定不变，即基金募集结束后不再接受投资者的申购或者赎回份额，但基金份额可以在证券交易所上市交易。
（2）开放式基金基金份额不固定，在基金合同约定的时间，都可以向基金公司申购或者赎回份额。
（1）ETF基金：交易型开放式指数基金，又称为交易所交易基金，是一种可以在交易所交易，基金份额可变的特殊开放式基金，它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点。
（2）QDII基金：它是在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。
（3）分级基金：分级基金又称结构型基金，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。
明天，首批8只北交所基金就要发售了，对于北交所基金的投资价值大家已经了解，但还是不知道要买哪一个，今天就帮大家分析一下。
见下方图片1
数据来源：Wind、好买基金研究中心
从投资范围看，大体一致，但在港股仓位上还是有一些不同的。
投资范围
1、均是偏股混合基金，股票资产占基金资产不少于60%，投资于北交所股票的比例不低于非现金基金资产的80%，也就是最少48%投向北交所。
2、除了广发没有明确投资港股之外，其他7只都可以投港股。其中，易方达、南方、汇添富、华夏、万家这5家的港股通股票资产不超过基金股票资产的20%，嘉实、大成则是不超过50%。
3、每个封闭期结束前的两个月至开放期结束后两个月内不受上述比例限制。
因为首批登陆北交所的公司，除了新上市的10只，剩下都是新三板精选层平移过来的公司。所以，最好是选择有新三板投研经验的基金经理，或者至少在科技领域具有投研实力的基金经理。
先看四位有新三板投研经验的。
一、汇添富 马翔
清华大学工学硕士，2016年3月起任职基金经理，拥有近6年的投资管理经验。同时具备主板、科创板和新三板管理经验，这在市场上并不多见。
他的汇添富创新增长一年定开混合A，是首批6只“新三板精选层”概念基金中规模最大的一只，由他单独管理。业绩表现上，从去年6月份成立以来，截止到今年11月17日，累计回报52.49%，在首批6只中排名第二，仅次于富国积极成长，不过这次富国没有发产品。
见下方图片2
数据来源：Wind、好买基金研究中心，时间截至2021.11.17
注：新三板精选层投资比例数据为2021年中报数据
2019年5月6日起，与刘江共同管理首批明确可投科创板的基金——汇添富科技创新，去7月又独立管理了首批科创板主题基金中的汇添富科创板2年定开，业绩排名也都很靠前。
见下方图片3
数据来源：Wind、好买基金研究中心，时间截至2021.11.17
这次即将发行的北交所主题基金，主要投向新能源汽车、光伏、半导体等正在演绎的主线龙头股票，消费、医疗器械等处于蛰伏期的逆向股票，以及自下而上选择的小公司，并且坚持长周期持股。
二、华夏 顾鑫峰
2012年7月加入华夏基金，曾任华夏基金研究员，华夏资本投资经理、新三板管理部行政负责人等。
他管理的华夏成长精选6个月定开基金，也是首批新三板概念基金之一，回报在首批6只中排名第三，今年9月份新加入了王晓李共同管理。
他的优点是有一定的新三板投研经验，并且业绩中上。缺点是公募管理经验尚浅，目前只管理了华夏成长精选6个月定开这一只基金，才1年多的时间，投资能力还有待观察。
三、南方 雷嘉源
2009年7月加入南方基金， 任权益研究部研究员，负责公用事业、新能源及新三板的研究工作。他曾在2015年12月调入南方基金子公司南方资本，任投资管理部投资经理，负责新三板投资业务。
他和罗安安共同管理的南方创新精选一年定开累计回报18.87%，在首批6只新三板主题基金中排名第四，和前面三位差了不少。虽然15年就开始管理基金了，但可查业绩比较少。
四、万家 叶勇
2015年3月加入万家基金，现在是投资研究部新三板研究主管、基金经理，有过多年股权投资和新三板投资的经历。
擅长从宏观视角，自上而下从大的周期格局判断，把深度研究行业周期与自下而上精选个股相结合，精准捕捉周期拐点的行业和公司机会。从他唯一管理的万家双引擎也能看到，他会在不同时间重点配置不同行业，比如去年上半年就配了比较多的医药、电子股，今年配了比较多的煤炭、钢铁、稀土等周期股。
对于北交所基金，他比较看重两大行业，中高端的制造业和信息技术行业，会着重选择其中真正具备高门槛、高成长的专精特新企业。
不过，对他的顾虑在于，虽然他有多年的新三板投资经验，但没有公开的业绩可查。
总的来说，汇添富的马翔既有新三板的投资经验，也有科创板投资经验，并且业绩不错。华夏的顾鑫峰虽然也管过新三板概念基金，业绩也还可以，但管理年限较短。南方的雷嘉源有新三板投资经验，但业绩不算突出。万家的叶勇经验丰富，但没有公开可查的业绩。相比较而言，马翔投资经验更丰富。剩下的几位，暂时没看到新三板相关的投资和研究经验，并且公募基金管理时间都不长。
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一：主板基金有哪些板块
依据投资方向来分类，可以把基金分成货币型、债券型、混合型和股票型。（1）货币型基金：以短期国债、中央银行票据、银行存款等货币市场工具为投资对象。
（2）债券型基金：绝大部分资金都投资于债券，债券投资比例为总资金的80%以上。
（3）混合型基金：这类基金可以投资股票也可以投资于债券，资产的配置比较灵活。
（4）股票型基金：绝大部分资金都投资于股票，股票投资比例占基金资产的80%以上。这类基金属于高风险，高收益型。
依据投资的理念来分类，可以把基金分成主动型和被动型。
（1）主动型基金以获取超越业绩基准的超额收益为目标。
（2）被动型基金又被称为指数基金，是指被动跟踪某一市场指数，以获取市场平均收益为目标。
根据基金交易渠道的不同，可以分为场内基金和场外基金。
（1）场内基金指证券交易所上市，目前国内有两家证券交易所：上海证券交易所和深圳证券交易所。
（2）场外基金是指股票交易市场之外的市场。场外基金的买卖平台很多，包括银行、证券公司、基金公司和第三方销售机构。
根据基金募集方式的不同，可分为公募基金和私募基金。
（1）公募基金采取公开发售的形式，向广大社会公众募集资金。
（2）私募基金采取非公开的方式，向少数特定投资者募集资金。
根据基金运作方式的不同，可分为封闭式基金和开放式基金。
（1）封闭式基金指基金份额在基金合同期限内固定不变，即基金募集结束后不再接受投资者的申购或者赎回份额，但基金份额可以在证券交易所上市交易。
（2）开放式基金基金份额不固定，在基金合同约定的时间，都可以向基金公司申购或者赎回份额。
（1）ETF基金：交易型开放式指数基金，又称为交易所交易基金，是一种可以在交易所交易，基金份额可变的特殊开放式基金，它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点。
（2）QDII基金：它是在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。
（3）分级基金：分级基金又称结构型基金，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。