据中国基金报，日前，福建证监局对交通银行福建省分行施以行政监管措施，究其原因是其在基金销售过程中，多项业务违规。基金销售规范展业历来是监管关注重点，近两年监管部门对基金销售中的乱象更是加大整治。相较于第三方代销机构，关于银行在基金销售中的违规罚单相对较为少见。不过从监管信息来看，目前针对银行代销基金的监管呈现趋严之势。自去年12月底以来，已至少有4家银行相继接到监管罚单。
一：基金行业乱象
为规范销售行为，保护投资者合法权益，日前监管层通报销售四大乱象“警示”。
基金君获悉，日前北京辖区基金公司发布监管情况通报，其中展示了四个基金经营机构未能强化销售业务合规经营、市场影响较为恶劣的典型案例，予以警示，引起市场广泛
从案例来看，主要是针对基金销售业务内部控制缺失、基金宣传推介违规、销售业务不规范、违规宣传预期收益率等。
案例一：基金销售业务内部控制缺失
通报显示，A基金公司将基金销售规模与证券公司席位交易量挂钩，将销售人员的业绩激励与新发基金的销售量直接挂钩，且销售费用管控机制不健全，存在大量金额的销售费用通过地铁一次性充值票据报销的情形。
上述行为分别违反了《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》的相关要求，以及《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》第十条第（四）项、《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》第十一条、《证券投资基金管理公司管理办法》第五十四条的相关规定。监管机构依法对A公司采取责令改正的行政监管措施，对A公司合规负责人采取出具警示函的行政监管措施。
点评：基金君翻了一下上述案例提到的几个法规，相关条款是这样规定的。
2007年02月16日，证监会发布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》第三条：基金管理公司应根据本公司情况，合理租用证券公司的交易席位，降低交易成本。基金管理公司不得将席位开设与证券公司的基金销售挂钩，不得以任何形式向证券公司承诺基金在席位上的交易量。
同年10月12日，证监会向基金管理公司、基金代销机构发布《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》，其中第十条第（四）项规定，基金销售机构应建立科学合理的销售绩效评价体系，健全激励约束机制。
第十一条规定，基金销售机构应建立有效的内部控制，防止商业贿赂和不正当交易行为的发生。
2012年9月20日出台的《证券投资基金管理公司管理办法》第五十四条》规定，基金管理公司应当建立和完善客户服务标准，加强销售管理，规范基金宣传推介，不得有不正当销售或者不正当竞争的行为。
据基金君了解，最近一年，不少券商在基金销售上展现出不俗的销售成绩，甚至部分爆款基金的背后都有券商渠道的助推，加上最近一年，ETF规模迅速提升，基金公司在ETF业务上争夺激烈，相比银行渠道，券商一直是ETF销售的主力渠道，这也导致基金公司相比以往更为重视券商销售。
代销换佣金是行业内常见的现象，不少证券公司甚至大券商都存在这样的行为。近期对券商渠道的争夺，或也导致了一些销售中的“擦边球”甚至是违规行为的发生，引起监管
案例二：基金宣传推介违规
监管通报案例显示：B基金公司在销售旗下某基金过程中，未能确保宣传推介材料真实、准确，将基金经理担任研究员、基金经理助理的从业经验均算作投资经验，致使宣传推介材料中显示的基金经理投资经验与其实际投资经验不符；基金宣传推介材料中所有基金业绩表现数据均
上述行为违反了《证券投资基金销售管理办法》第三十五条、第三十七条第二款、第三十九条的规定，监管机构依法对B公司采取了责令改正的行政监管措施，对直接责任人采取了出具警示函的行政监管措施。
点评：基金君翻阅了《证券投资基金销售管理办法》，其中第三十五条规定，基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形：
（一）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
（二）预测基金的证券投资业绩；
（三）违规承诺收益或者承担损失；
（四）诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金；
（五）夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述；
（六）登载单位或者个人的推荐性文字；
（七）中国证监会规定的其他情形。
第三十七条的第二款规定，基金宣传推介材料登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，应当引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处，不得引用未经核实、尚未发生或者模拟的数据；对于推介定期定额投资业务等需要模拟历史业绩的，应当采用我国证券市场或者境外成熟证券市场具有代表性的指数，对其过往足够长时间的实际收益率进行模拟，同时注明相应的复合年平均收益率；此外，还应当说明模拟数据的
而第三十九条显示，基金宣传推介材料对不同基金的业绩进行比较的，应当使用可比的数据
而在3月份监管部门就下发了题为《严格规范宣传推介行为促进权益类基金健康发展》的监管情况通报，值得所有基金公司
二是坚持长期投资、专业合规的宣传导向。基金管理人、基金销售机构在基金宣传推介材料中应当严格依照法规要求，全面登载过往业绩。登载基金经理过往业绩的，原则上应当覆盖该基金经理管理的全部同类产品且严格遵守法规关于业绩登载区间的要求，严禁片面选取基金经理特定或部分产品、特定或部分区间过往业绩进行宣传，不得登载六个月以下的短期业绩。
三是合规、审慎、准确介绍基金经理专业经验和能力。基金管理人应当高度重视本机构研究能力的培养，严格按照规定建立分层投资决策机制，应当以扎实的研究、规范的决策授权为产品投资活动提供支撑。产品宣传推介材料涉及基金经理专业背景信息的，应当客观、准确提供该基金经理与产品投资相关的任职情况，不得简单以“从业年限”等信息进行列示。
四是严格规范宣传推介行为。基金产品的募集上限、比例配售等安排，可以在宣传推介材料中作为风险提示事项予以列示说明，但不得以不同字体、加大字号等方式进行强调，不得作为销售主题进行营销宣传。
日常看各家基金公司产品宣传时，经常出现“投研实力强”、“经验丰富”、“产品线全面”、“投研团队深耕行业多年”等等用词，而在宣传基金经理业绩及经验时需要更精准、客观、科学的表述。
案例三：销售业务不规范
监管通报案例显示：C基金公司内部控制制度不完善，未建立规范的销售业务流程，存在允许直销业务人员代投资者填写销售业务表单中风险揭示相关重要内容的情况；未有效执行基金销售人员培训制度，缺少对基金销售人员行为规范的检查和监督；销售适用性执行不到位，存在未就个别投资者风险承受能力低于资管计划风险等级的事项向投资者确认、投资者风险测评问卷填写不完整、未对高龄投资者风险承受能力做充分调查的情况。
上述行为违反了《证券投资基金管理公司管理办法》第四十九条、《证券投资基金销售管理办法》第五十七条第二款、第五十九条、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》第三十一条的规定，监管机构依法对C公司采取责令改正、改正期间暂停私募资产管理业务的行政监管措施，对 C 公司的总经理、合规负责人以及直接责任人采取了出具警示函的行政监管措施。
点评：基金君查阅了上述案例提到的多项规章制度，其中：
2012年9月20日发布的《证券投资基金管理公司管理办法》第四十九条规定，基金管理公司应当按照中国证监会的规定，建立科学合理、控制严密、运行高效的内部监控体系，制定科学完善的内部监控制度，保持经营运作合法、合规，保持公司内部监控健全、有效。
2013年3月15日发布的《证券投资基金销售管理办法》第五十七条第二款规定，宣传推介基金的人员、基金销售信息管理平台系统运营维护人员等从事基金销售业务的人员应当取得基金销售业务资格。基金销售机构应当建立健全并有效执行基金销售人员的持续培训制度，加强对基金销售人员行为规范的检查和监督。
第五十九条规定，基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，应当坚持投资人利益优先原则，注重根据投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品销售给合适的基金投资人。
2012年9月26日，中国证券监督管理委员会令第83号公布《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》。其中，第三十一条规定，资产管理人应当了解客户的风险偏好、风险认知能力和承受能力，评估客户的财务状况，向客户说明有关法律法规和相关投资工具的运作市场及方式，充分揭示相关风险。
在基金君看来，基金公司内控一直是合规中的重要环节，不少基金公司近年来出现的违规行为或者风险事件都是源于内控缺失。
出现直销业务人员代投资者填写销售业务表单中风险揭示相关内容的现象，一方面或是该基金公司本身合规方面就存在疏漏环节，另一方面也有可能是因为部分基金公司业务部门过于强势，为了完成销售指标，无视监管规定，越过合规部门管控，从而导致违规行为的发生。
案例四：违规宣传预期收益率
监管通报案例显示：D基金子公司于2017年4月发行成立某资管计划，根据资产管理合同的约定，该资管计划按照1元每份额的固定价格开放申赎，且收益分配方式为：“本计划按季度支付股权维持费，对于认购份额在100万份至300万份之间的委托人，按照年费率7.8％及当季实际持有天数支付当季的股权维持费……”。此外，公司制作的产品宣传推介材料直接将“股权维持费”替代为“年化收益率”进行报价宣传。
该资管计划具有固定收益产品性质，D 公司以股权维持费的形式变相宣传预期收益率，违反了《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》第三条第（十）项的规定，监管机构依法对 D 公司采取责令改正并暂停特定客户资产管理计划备案三个月的行政监管措施。
点评：基金君发现，《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》第三条第（十）项的规定，正是证券期货经营机构及相关销售机构不得违规销售资产管理计划，不得存在不适当宣传、误导欺诈投资者以及以任何方式向投资者承诺本金不受损失或者承诺最低收益等行为，其中就包括向投资者宣传资产管理计划预期收益率。
其他违规行为包括：
（一）资产管理合同及销售材料中存在包含保本保收益内涵的表述，如零风险、收益有保障、本金无忧等；
（二）资产管理计划名称中含有“保本”字样；
（三）与投资者私下签订回购协议或承诺函等文件，直接或间接承诺保本保收益；
（四）向投资者口头或者通过短信、
（五）向非合格投资者销售资产管理计划，明知投资者实质不符合合格投资者标准，仍予以销售确认，或者通过拆分转让资产管理计划份额或其收益权、为投资者直接或间接提供短期借贷等方式，变相突破合格投资者标准；
（六）单一资产管理计划的投资者人数超过200人，或者同一资产管理人为单一融资项目设立多个资产管理计划，变相突破投资者人数限制；
（七）通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体，讲座、报告会、分析会等方式，布告、传单、短信、
（八）销售资产管理计划时，未真实、准确、完整地披露资产管理计划交易结构、当事各方权利义务条款、收益分配内容、委托第三方机构提供服务、关联交易情况等信息；
（九）资产管理计划完成备案手续前参与股票公开或非公开发行；
（十）向投资者宣传资产管理计划预期收益率；
（十一）夸大或者片面宣传产品，夸大或者片面宣传资产管理计划管理人及其管理的产品、投资经理等的过往业绩，未充分揭示产品风险，投资者认购资产管理计划时未签订风险揭示书和资产管理合同。
上述都是严令禁止的行为，不仅值得基金公司重视且坚决执行；投资者在购买金融产品时也需要注意，发现上述情况需要警惕，宣传预期收益率等都是违规行为。
二：天治基金乱象
【史上最全面的新能源类行业基金分析】
想上车新能源基金，得先看看这个行业主题现在值不值得去投资。如果一上车就大跌，那不是被拦在了山顶，不得大亏呀？
一、先看看新能源的前途新能源行业包括新能源、新能源汽车、新能源车电池、环保、光伏产业、煤炭等行业。而看这些行业有没有前途，或者说有没有得到大资金的
👉新能源汽车
2019年12月3日，国家发布《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年）》（征求意见稿），到2025年我国新能源汽车新车销量占比达到25％左右。
21年我国新能源汽车销量330万辆，而汽车的总销量是2627.5万辆，新能源车销量占比为12.56%，距离2025年的目标还有一半的距离要跑。
👉碳中和、碳达峰
20年9月，我国明确提出2030年“碳达峰”与2060年“碳中和”目标。21年7月16日，全国碳市场正式开市。还有其他的一些关于“双碳”的文件……
现在我们连碳达峰还没有做到，所以这些年我们的环保、低碳、绿色的行业会得到持续的
👉光伏产业与煤炭
光伏产业也属于“双碳计划”里面的，主要就是光伏发电，这也是可以减碳的。
为什么要把煤炭放在这里呢？因为我国是火力发电为主，你要推动减碳，那必须要推动煤炭清洁行业的发展。所以，这个行业也是要
二、再看看这几个新能源相关的指数代表1、新能源指数
中证新能源指数 399808
中证新能源指致以2011年12月31日为基日，以该日收盘后所有样本股的调整市值为基期，以1000点为基点。选取样本空间中新能源相关行业的上市公司股票，可再生能源（核能、风能、太阳能、页岩气、生物质能、地热能和潮汐能）生产，以及能源应用、存储及交互设备（如锂电池、铅酸电池、充电桩、超级电容等），以及其他属于新能源相关行业。
2、新能源汽车指数
中证新能源汽车指数 399976
中证新能源汽车指数以中证全指为样本空间，选取涉及锂电池、充电桩、新能源整车等业务的上市公司股票作为成份股，以反映新能源汽车相关上市公司的整体表现，为市场提供多样化的投资标的。
3、环保指数
中证环保产业指数 000827
中证环保产业指数是根据联合国环境与经济综合核算体系对于环保产业的界定方法，将符合资源管理、清洁技术和产品、污染管理的公司纳入环保产业题，采用等权重加权方式，反映上海和深圳市场环保产业公司表现的指数。
4、光伏指数
中证光伏产业指数 931151
中证光伏产业指数从沪深市场主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司证券中，选取不超过50只最具代表性的上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场光伏产业上市公司证券的整体表现。该指数以2012年12月31日为基日，以1000点为基点。
5、煤炭
中证煤炭等权指数 399990
中证煤炭等权指数以中证全指为样本空间，选取涉及煤炭开采、煤炭加工等业务的上市公司股票作为成份股，以反映煤炭类相关上市公司的整体表现，为市场提供多样化的投资标的。
以上五个指数都是周K线图，对你一下五幅图，你们有没有发现什么？新能源、新能源车、环保、光伏产业这四个指数的走势非常相似，煤炭虽然与他们的走势有些不同，但是现在都是现在的热点，一直居高不下。
因为这些基本上都是相关联的，都是得到了国家的重点
但是，我们真的现在要上车“新能源”吗？你看看他们现在，都是历史高点，如果我们现在就上车，很容易跌下去的，所以如果非要上车，不要做长期投资，要做高抛低吸。就是等它跌到一定程度反弹，吃它的反弹收益。这也是非常好的投资方式。
三、新能源相关的一些基金先说一下相关的行业指数代表基金：
1、新能源
南方中证新能源ETF联接C 012832
2、新能源车
嘉实中证新能源汽车指数C 012544
3、环保
鹏华中证环保产业指数C 015685
4、光伏
嘉实中证光伏产业指数发起式C 014605
5、煤炭
招商中证煤炭等权指数C 013596
在选择这些指数基金过程中，有些指数的跟踪基金太多了，比如光伏总共有16只；而有些指数的跟踪基金很少，比如煤炭就只有两只基金。
选择指数基金，一是基金规模要合适，不能太大也不能太小；二是它的收益曲线要与跟踪的指数差不多，最好是超过它一点点；三是指数基金的手续费要低。
你们选择指数基金，在同类中进行对比，按照上面要求选择就行。因为指数基金是跟踪指数的，所以我们研究指数k线图，就可以得出指数的买入点与卖出点，这是非常方便的。
由于新能源、新能源车、环保、光伏这四大指数都是同涨同跌的，买其中一个就行了，不用多买，因为多买也是重复。而煤炭就一个，所以就这么选择。
而且你们看趋势也知道了，上面的指数都是到达了历史高点而后开始大跌了，现在处于大跌趋势的反弹中。所以，目前这个行业不适合长期持有，现在长期持有他们就是21年2月长期持有医疗基金或者白酒基金或者蓝筹基金。
至于新能源有关的主动型基金，那些最近大火的而且很多人买入的基金，比如汇添富中证新能源汽车C501058基金过蓓蓓、信澳新能源产业股票001410基金冯明远、前海开源公用事业股票005669基金崔宸龙、汇丰晋信低碳先锋股票C013511基金陆彬、东方新能源汽车混合400015基金李瑞……都是百亿以上的规模，规模太大了，我就不选了。因为我之前说过，规模过大会限制基金的收益率，最好是百亿以内的。
那我就根据关键词选择“小而美”的新能源基金了——
1、泰达宏利新能源股票C 012127
规模合适，基金经理经验也比较丰富，当然，最重要的是基金的收益率表现还是很不错的。同为新能源基金，上面五个前两年大火的基金收益率远远比不上这只。
2、易方达环保主题混合
现在规模在90亿，快到百亿的临界点了，所以买这个基金要多注意。基金经理的经验与能力还是不错的。
3、诺安经济低碳股票C
这只基金还有个哥哥，七年了也就是A类基金。我看了一下这基金，收益比较稳，而且规模也比较合适。我看了低碳还有一个基金，近一年收益24.63%，但是它的规模太小了，不到一个亿，而且基金经理的历史成绩不行，所以我没有考虑。它的名字叫天治低碳混合350002，你们自己可以去看看。
4、万家宏观择时多策略混合
这只基金经理是新经理，基金管理经理不到两年，但这只基金今年以来的收益率49.82%排名第三，近一年收益率50.39%排名第八。这只基金是投资煤炭的，所以我把它放在了这里。
与新能源相关的被动型与主动型基金都介绍完了，在这里，我最后再提醒一句，新能源类基金已经到达历史顶峰，且正处于从高峰跌下来后的第一次反弹中。
我的看法是，现在买新能源就相当于21年2月买医疗。你们如果现在想要投资新能源基金，要慎重考虑。当然，仅供参考。
如果您觉得本文对您有帮助的话，我想请您帮个忙：
1、点赞～传播创造价值，每多一个人看到这篇文章，人群中就多了一个更聪明的投资者，未来这个人将会是你是我也是他/她。
2、评论～欢迎大家提建议，让我更好地了解您的疑惑，打磨出更有价值的作品。
3、
三：公募基金乱象
相信很多朋友对叶飞来说是非常了解的，因为这位微博的大能最近在网络上又一次走红，而且这一次这位微博的大能直接是直直公募基金的潜规则，那就是很多公募基金公司把自己的股票池交了出来。网友们在震惊的同时也表示非常的好奇，那就是这个男人说了是否有一定的道理，小编想说，这个男人说的确实有很大的道理。首先我们从这一次的发布的图文字中可以了解这名男子认为，在基金公司里面的潜规则就是盘方找到基金经理，并且从基金经理的股票池中挑选容易操作的目标，然后盘方会提前埋伏在这些股票之中。如果一旦有盘方进行了买底仓，那么自己要拉升股价的话，就要涉嫌操纵股价，而且另一方面要花大量的金钱去公墓经营，完成从建底仓到抬轿出货一条龙服务。
这名男子还对记者进行了相关方面的解释，私募基金其实很少会和公募这样的方式合作，因为私募基金的钱赚到的只能分20%左右，其他的都是投资者的，是划不来的。所以从这名男子分享的这些观点里面，我们可以明显的看到公募基金的风险是非常高的，而且完全是被一些可利用的人操控起来的，因此对广大的投资者来说是非常的可怕的。所以每位股民在买基金的过程中，一定要去让自己了解到这只基金的发展有没有出现过雷同的情况，这样子才能够更好的保护自己的财富，不着受到任何的威胁。
这名男子这一次说的公募基金的相关的潜规则，让我们表示非常的惊讶，同时也让我们觉得十分的有道理。就像这名男子所说的一样，这种情况是很难查出来的，因为基本上是不会去触碰到雷区的，不过这对广大的投资者来说确实是很严重的一种伤害。
四：江西基金小镇乱象
自己不在那个圈子里生活，那个地方离我们很远，没有在那个地方生活体验过，就没有评论那个地方的资格和依据。这年头，以投资理财为主业的基金圈，闹得俨然娱乐场一样，一会儿是基金经理小三闹上门，一会儿又是券商美女销售推倒7个基金经理，谣言和澄清满天飞。所有这些谣言和澄清都围绕着一个核心：老鼠仓。老鼠仓就意味着大量非法获得白花花的银子。娱乐场就是一个名利场，如今基金圈娱乐化，背后是基金业规范化、职业化的缺位，以及人性弱点的无限放大。
基金圈演变成娱乐场，是人性弱点所致，也是制度建设不到位所致。当一个行业变得像娱乐场一样，到处都是名利的争斗，我们看到了人性的悲哀，也看到了基金业的悲哀，以及这个社会的悲哀。而我们，无以逃遁地生活于这个现实的社会之中。