指数基金对应的是什么基金(招商中证白酒指数基金是什么基金)

jijinwang
1985期 [09月06日]的估值表来了~
PS:不熟悉估值表如何使用的朋友可以看《指数基金投资指南》和《定投十年财务自由》。

1、什么是指数基金?

基金分为很多种,要想深刻的了解指数基金,你的先了解什么是基金,什么是证券投资基金,因为指数基金是证券投资基金的一种。

什么是基金呢?

基金是为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。包括投资基金、公积金、保险基金、退休基金、养老基金等不同种类。

什么是投资基金呢?

投资基金又称为互助基金或共同基金,是通过发售基金份额,募集资本,为了满足某种特定需求而形成的一种集合投资方式。

而投资基金又分为很多种类,包括投资基金、公积金、保险基金、退休基金、养老基金等不同种类。

什么是证券投资基金

而投资基金按照不同的投资标的,又分为很多种类,包括证券投资基金,房地长投资基金等等。

什么是指数基金

指数基金就是证券投资基金的一种。证券投资分为股票型基金、债券型基金、货币基金、混合基金和指数型基金。

指数基金就是以特定指数(如A股的沪深300指数、美股的标普500指数、纳斯达克100指数、和日本的日经225指数等)为投资标的,以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。

以上是我的观点,希望对大家有所帮助。谢谢大家!

不请自来。题主的问题是:什么是指数型基金?

指数基金是以特定指数(如沪深300指数)为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。

指数基金非常适合理财小白和投资股票经常亏损的投资者。指数基金是唯一能够让业余投资者跑赢70%以上专业基金的投资方式。

指数基金大多采用定投的方式,通过分批买入,降低成本,等待市场反弹获利。根据过往投资回报来看,坚持寂静定投10年以上的投资人,每年平均收益率超过10%,基金定投是一个长期的投资。


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2、股票基金与指数基金有何区别?

基金投资也是众多投资者们比较关注的一种金融投资方式,而基金投资根据投资对象的不同可以划分为货币型基金、股票型基金、混合型基金和债券型基金,不同累计的基金其风险也是有所差别的。

货币型基金和股票型基金的区别

【1】投资对象不同:货币型基金的主要投资标的为短期货币工具,比如国债等;而股票型基金的主要投资标的为股票,还会配置少量的短期货币工具。

【2】风险性不同:货币型基金的投资风险远远要低于股票型基金,股票型基金的投资标的为股票,而股票本身就有很大的不确定性。

【3】收费不同:投资股票型基金需要的手续费费用要比货币型基金的费用要高。

以上就是关于货币型基金和股票型基金的区别介绍,希望能够有所帮助。

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这个问题很简单,指数基金是股票基金的一种,这是广义上讲,狭义上股票基金被分类为购买股票为投资主要标的的基金,通常又按基金的所属行业或投资风格细分,如激进型股票基金,金融股基金。而指数基金就是基金用所有的钱按等量买入所有的股票。

3、ETF联接基金和普通指数基金的区别是什么?

简单而言,ETF联接基金的大部分资金投资场内(交易所)ETF,而普通指数基金的跟踪标的是除ETF跟踪之外的其他指数,比如银行指数、金融行业指数和地产指数等等,也通常为LOF基金。

ETF和ETF联接基金的区别

指数基金的定义是以特定指数为标的指数,并以指数成分股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追求标的指数表现的基金产品。

ETF也可以称为ETF基金,是为交易型开放式指数基金,完全复制对应指数——申购和赎回必须以一篮子股票作为交易对象,即它本身不保有现金。比如沪深300ETF,它就是完全复制沪深300指数。

假如你通过交易所购买1万元的沪深300ETF,那么你就间接的持有753元中国平安的股票,因为目前中国平安在沪深300中的股票比重为7.53%。

但是如果你通过场外市场购买的1万元沪深300ETF联接基金,那么你间接持有中国平安的比例就不是固定753元了,通常会低于该金额,因为ETF联接基金为场外基金,必须保有现金以备人们随时赎回,相应的比例也会有所下降。

也就是说,ETF联接基金是以ETF为跟踪标的(或者说为投资标的),存在一定的误差,特别是一些增强型ETF联接指数基金,存在较大的人为因素。

ETF和LOF的区别

ETF为交易型开放式指数基金,LOF为上市型开放式基金,从名称来看前者强调指数,而后者更为广泛,包括指数也不包括指数。但是两者最大的区别在于ETF不能以现金的形式申购和赎回,而LOF可以通过场外以现金的形式申购和赎回。

也就是说,场外并不存在LOF联接基金——场内场外可以通过份额转托管机制进行转换,是为同一只基金,不同于ETF基金和ETF联接基金。

由于LOF基金可以通过托管机制进行场内场外转换,也就这使其存在套利机会,致使两者的净值趋于一致——也就是说,场内的Lof基金同样保有现金资产,即存在一定的空仓资金。

LOF基金与普通指数基金的区别

LOF基金数量并不多,但包括指数基金和非指数基金。如果LOF基金跟踪的是特定指数,那么它就是普通指数基金。如果LOF基金没有跟踪特定指数,那么他就是普通的股票基金,跟大多数股票基金一样。

普通指数基金强调的是普通性,即除ETF跟踪以外的指数,比如银行指数、金融业指数和地产指数等等。

也就是说,LOF指数基金与普通指数基金是存在交集的,甚至可以说LOF指数基金就是普通指数基金。两者都可以在场外以现金的形式申购和赎回,都保留有一定比例的现金资产,以及与对应指数存在较大的跟踪误差——存在较大的人为因素,即跟基金经理管理有关。

ETF联接基金与普通指数基金的区别

从上面的比较大体可以理清指数基金这一概念,那么也基本可概括ETF联接基金和普通指数基金的区别——跟踪指数存在差异。

ETF联接基金以场内的ETF为投资标的,而ETF存在严格的规定,比如只能以一篮子股票作为交换对象,不存在现金。那么ETF它的跟踪指数必须具有广泛性,满足多类型投资者需要——它跟踪的是中大型指数,比如沪深300指数,上证50指数和标普500指数等。

而普通指数基金涵盖范围更广,它包括一些小型指数,比如某某行业指数,一般不以ETF为投资标的或跟踪同类指数的指数基金。

其实,ETF联接基金和普通指数基金它是没有多大区别的,只是人们特意的去把它们区别出来罢了——从广义上来说都是指数基金。这就好如同一块钱硬币和一块钱纸币的区别,从广义上来说都是一样价值的货币,但是从表现形式来看就存在差异了。

从您的提问上看,您应该是一位有着较为丰富经验的投资者。

随着国内资本市场投资工具的日益多样化和复杂化,对普通投资者的知识门槛越来越高,随之而来的,投资风险也越来越大。

首先,您对普通指数基金、ETF连接和ETF的定义都比较清晰;其次,如果有的投资者不清楚的话,各位回答的专家都进行了比较详尽的阐述,所以接下来我简单的说一下二者最主要的区别。

ETF连接基金可以看成就是一个基金中的基金(FOF),它的投资标的,就是ETF基金。我们可以很清楚的明白,出于风险投资的要求,它会选择不同的市场上的ETF基金进行投资组合,理想情况下可以取得平均水平的收益。但是我们要知道,无论怎么选择,最终都逃脱不了底层是股票的事实。一个基金经理,不可能知道,大票小票,或者说50、300、500指数的涨跌快慢,所以大概率的情况下收益就是平均的水平。

那问题来了,因为ETF连接基金,本身要收取相应的管理费用,所以正常情况下收益是小于所投资的ETF基金的。其次,为了应对投资者赎回的流动性问题,ETF连接基金必须保有一定的现金,这就进一步降低了它的收益率。

我们知道,通过分散投资组合,可以降低投资风险。但这样做是要有前提的,前提条件是投资标的要具有一定的非相关性,或者说,弱相关性。这也是我不太看好ETF连接基金投资收益的主要原因。

ETF收益会比ETF联接基金高

为什么ETF收益会比对应的ETF联接基金收益高,比如上证50ETF今年来的收益比ETF联接基金高出了3.83%,见下图:

为什么ETF收益会比ETF联接基金高呢?首先来了解一下两者之间的关系:

ETF:

交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Fund,简称ETF),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

交易型开放式指数基金属于开放式基金的一种特殊类型,它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点,投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额,同时,又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额,不过,申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票。由于同时存在二级市场交易和申购赎回机制,投资者可以在ETF市场价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。套利机制的存在,使得ETF避免了封闭式基金普遍存在的折价问题。

根据投资方法的不同,ETF可以分为指数基金和积极管理型基金,国外绝大多数ETF是指数基金。目前国内推出的ETF也是指数基金。ETF指数基金代表一篮子股票的所有权,是指像股票一样在证券交易所交易的指数基金,其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。因此,投资者买卖一只ETF,就等同于买卖了它所跟踪的指数,可取得与该指数基本一致的收益。通常采用完全被动式的管理方法,以拟合某一指数为目标,兼具股票和指数基金的特色。

ETF联接基金:

ETF联接基金是指将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF基金,也就是说是投资于ETF基金的基金(简称目标ETF),密切跟踪标的指数表现,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,采用开放式运作方式的基金。

简单理解,ETF联接基金跟踪的标的就是ETF。

那为什ETF收益更高呢?

首先,明确ETF联接基金的三类投资范围:跟踪同一标的指数的组合证券(即目标ETF);标的指数的成份股和备选成份股;中国证监会规定的其他证券品种。同时,ETF联接基金财产中,目标ETF不得低于基金资产净值的90%。“它更类似于增强指数基金。

其次,联接基金投资的是目标ETF,本质是一个FOF的指数基金,得预备资金应付赎回,所以不能和ETF一样满仓,所以收益率会低于目标ETF。而且随着市场变化,基金规模会不断变化,也会影响到基金仓位,所以收益率不会跟目标ETF完全拟合。

我们再对比一下,沪深300的ETF也比ETF联接基金近一年高出了2%的收益,见下图:

所以如果你只想投资ETF指数基金,选择场内的ETF长期来看,会取得更高的收益。