1、国内真的没有比朱少醒更厉害的基金经理吗?
最牛基金经理朱少醒,最厉害的一点就是,从业时间足够长,公募开放式基金2001年9月诞生,到现在也就19年多点,朱少醒入行15年,平均年化22.47%,按照入行时间来看,他就是A股市场公募基金第一人,没人能和他平起平坐。
不过有几位基金经理虽然从业时间比朱总略短,但是年化回报却比他高,这几位也同样是公募基金的国宝级基金经理。
睿远基金傅鹏博同样也是公募基金的老将了,从业时间11年,虽然资历比朱少醒短一些,但年化回报达到24.53%,比朱总还高出两个点,19年三月份开售的睿远成长,募集资金达到了600亿的惊人数字,当时创造了公募基金有史以来的最高募集规模。
易方达张坤,清华大学毕业,2012年开始管理的易方达中小盘混合,8年时间创造了782%的成绩,近5年排名前三,如果可以继续保持现在26%的年化回报,也是有希望超过朱总的名星基金经理。
泓德基金王克玉,从业10年,年化回报23%,对基金的最大回撤控制的非常到位。
纵观投资界,巴菲特的年化收益也就是在21%,重要的是他可以一直保持,复利之下可以让他坐稳富豪榜前几名,由此可见保持长期稳定的复利回报有多么的重要。
还有不少明星基金经理,比如董承非.谢治宇.萧楠等等…他们的年化回报都在20%左右,长期持有就应该选择这些长期表现优秀的基金经理。
如果觉得有用不妨点赞支持一下。
从业超十年,年化收益率超过朱少醒的至少有工银瑞信的何肖颉,睿远基金的傅鹏博。
当然和朱少醒不相上下的有曹名长,周蔚文等。
16年从业经历,专注管理一只基金,16年取得近19倍收益,年化20%,朱少醒的业绩真的很厉害!不过对于他是否是国内最厉害的基金经理,吴哥却有不同的看法。在国内仍有几位大咖级基金经理可以挑战朱少醒,不信,我们就一起来看看吧!
众所周知,投资界的天花板,是巴菲特老爷子,因为时间足够长,业绩足够好,以他的业绩来衡量,是一个不错的标尺!
巴菲特从1957年就开始了自己的投资生涯,在六十多年的投资生涯中,只有两年出现了回报率负增长,分别是2001年以及2008年。很多人以为巴菲特年化收益达到了百分之几百,实际上并非如此,从巴菲特历届投资回报率来看,平均年化收益率在20%左右。
不要小看这个数字,因为是近65年的时间取得的!
时间越长,持续取得高收益的概率在降低,因为市场总是有起有伏。只有走在正确的道路上,才可能取得高回报。
一、年化收益是衡量一位基金经理的很好标尺
从业年限越长,年化收益越有参考价值!原因上面也说过了,主要是市场总会走过牛熊周期,纵观A股市场,牛熊的转换比较明显,而美股近十多年的牛市。
从道指来看,1998年的低点是6440.08,经过14年的单边向上(仅两年出现小幅调整),如今的点位是35000多点。
而A股的上证指数来看,从2006年的低点1161.91点起步,到现在不过是3361点,其间最高点到过6124点,但也出现了2008年的大熊市,整体起伏比较大。
因此,特别在A股,能在长时间内取得比较高的收益,是比较难得的。
但在这里,我们要考虑几个重要的时间点:
1、2006-2007年是A股历史上最明显的大牛市,从2006年初的1161点涨到最高6124点;
2、2008年是A股历史上的大熊市,从5000多点的顶端,掉落到最低1664点;
3、2014年到2015年又是一轮牛市,从2000点附近涨到最高5178点;
至于最近的行情,大家都比较熟悉了,2019-2020年是一波明显的牛市,2021年虽然指数上涨,但结构性行情比较明显。
吴哥列出上述时间点,主要也是提示大家需要关注基金经理入市的起点,起点的高与低,对于年化收益,还是会产生一些影响的。
三、从业超过6年且年化收益在20%以上的偏股型基金经理
根据排名,吴哥挑出符合从业6年以上,且年化收益在20%以上或接近的基金经理,供大家参考:
1、朱少醒,从业16年86天,年化回报20.06%;
2、曹名长,从业15年49天,年化回报20.33%;
3、傅鹏博,从业12年18天,年化回报20.95%;
4、徐小勇,从业10年128天,年化回报24.70%;
5、刘元海,从业9年137天,年化回报20.04%;
6、张坤,从业9年133天,年化回报19.21%;
7、萧楠,从业9年133天,年化回报19.65%;
8、魏晓雪,从业9年85天,年化回报19.57%;
9、谢治宇,从业9年10天,年化回报23.58%;
10、王君正,从业8年166天,年化回报20.65%;
11、周晶,从业8年64天,年化回报22.35%;
12、雷鸣,从业7年318天,年化回报20.24%;
13、刘格菘,从业7年299天,年化回报21.05%;
14、周海栋,从业7年279天,年化回报20.86%;
15、饶晓鹏,从业7年261天,年化回报26.62%;
16、曹文俊,从业7年233天,年化回报20.70%;
17、孙伟,从业7年216天,年化回报22.71%;
18、李元博,从业7年111天,年化回报23.32%;
19、王崇,从业7年109天,年化回报24.07%;
20、杨锐文,从业7年106天,年化回报21.69%;
21、赵枫,从业7年69天,年化回报30.46%;
22、吕越超,从业6年300天,年化回报22.11%;
23、莫海波,从业6年278天,年化回报20.04%;
24、丘栋荣,从业6年275天,年化回报31.87%;
25、葛兰,从业6年215天,年化回报23.46%;
26、何帅,从业6年214天,年化回报21.83%;
27、张仲维,从业6年177天,年化回报29.32%;
28、焦巍,从业6年171天,年化回报21.13%;
29、郑磊,从业6年145天,年化回报21.93%;
30、张峰,从业6年144天,年化回报20.22%
就列这些吧。从中我们还是可以看到一些比较知名的基金经理的。
四、更多维度评价一名基金经理
1、总管理规模
都说管理规模是业绩的大敌,但管理规模其实也是投资人真金白银的投票,即投的人越多,规模越大,说明市场认可度越高。
而越能够驾驭大的规模,则说明基金经理的管理成熟度越高。
2、专业背景与从事管理赛道的吻合度
专注投资的领域越多样,说明对行业的理解越全面。从目前的发展情况看,老一辈的基金经理,多是宏观类的专业出身,而新一代的基金经理,更看中专注于某一赛道的能力。
3、管理基金的数量与驾驭多只基金的能力
管理一只基金和管理多只基金,管理一种类型的基金和管理多种类型的基金,显然难道是不同的。
4、应变能力
在弱势中保守,在强势中激进,不能够始终满仓,高举高打。
5、职业素养
身为基金经理,责任重大,还是要以投资人的利益为出发点!
五、简单点评一下朱少醒、曹名长、张坤、葛兰、谢治宇等基金经理的差异
1、朱少醒和曹名长
从业时间相近,朱少醒2005年底即从富国天惠成长混合成立日起起从业至今。而2005年底当时正值股市最低迷的时间,还记得吴哥提示的2006-2007的大牛市吗?时间点上朱少醒显然是占优的。
同时,朱少醒只管理一只基金,专注力极强,这点对于其施展空间也是有利的。不过也必须说明,朱少醒坚持不利用自己的名气发行新基金,也是有着很好的职业素养。
曹名长先后辗转新华基金和中欧基金两家公司。2006年7月任新华优选分红混合的基金经理,8年获得超过500%的收益。在这个时间点上,其实这个成绩的说明力还是很强的。
目前曹名长管理四只基金(合并不同份额),总管理规模66.25亿。从规模上不如朱少醒。
但从管理业绩来看,并不比朱少醒差。而且值得一提的是,曹名长管理的四只基金,近一年的收益全部实现20%以上增长。
从综合能力来看,曹名长并不比朱少醒差,甚至还要略强一点(个人观点)!
2、张坤和葛兰
从业时间看,这两位属于中生代选手。张坤和葛兰目前管理的规模都在千亿以上,算是基金经理顶流中的顶流。
张坤的特点有人评价说是最接近巴菲特的基金经理,这点吴哥也是认同的。张坤有着自己非常清晰的投资逻辑。不管是牛市和熊市都能够坚持自己的投资理念不动摇,换手小,长期持有商业模式模式,发展稳定的企业,这也是其长期跑赢市场的主要原因。
张坤目前管理的基金是四只,一只是大盘蓝筹,两只是QDII,,一只是三年持有期基金。管理风格还是比较多样的。要驾驭好不同风格的基金,显然难度是更大,特别是易方达亚洲精选,由于中概股在过去一两年的表现不佳,也拖累了张坤的整体业绩。但也存在未来逆袭的可能性。
最值得一提的是张坤的“人品”,即在市场高点的时候,逐步缩小旗下多只基金的限购额度,甚至停售易方达优质精选混合(原易方达中小盘),很让人称道!
如果要将张坤与朱少醒相比,吴哥也并不认为张坤就会弱于朱少醒!
再说说葛兰,目前管理规模是偏股型基金中的第一人。
葛兰是典型的赛道类选手,与上述的基金经理不同的是,葛兰专注于医药和科技领域,这与其专业背景是密不可分的。
目前在管的四只基金,主要为医药类和科技类两大类。
不过葛兰在“人品”上显然与张坤相比存在一些瑕疵。比如说葛兰的产品几乎没有太严格的限购措施,且被曝出自己在去年高位清仓自购基金的问题等。
但整体来看,综合业绩能力还是比较强的。虽然一年多来医药赛道的起伏还是比较大,但未来仍可期待。
从整体看,吴哥其实并不看好葛兰,因此就不把葛兰和朱少醒相比了。
3、谢治宇
谢治宇的风格,其实和朱少醒有相似之处。比如说持仓比较分散,净值波动相对较小。目前在管基金四只,总的风格还是接近的。
总管理规模达到963.45亿,也是排在前几位的选手。从业9年,兴全合润是其代表作,9年时间取得628.32%的回报率,表现还是非常不错的。
以谢治宇的风格,和其管理的产品数量及规模,挑战朱少醒,应该还是可以的。拉长时间来看,超越朱少醒的业绩,也是可以期待的。
六、总结
从朱少醒的成绩来看,当然是称得上顶级的。不过朱少醒长年只管理一只基金,且进入的时间点比较好,因此很难说就是国内最好的基金经理,比如曹名长就可以与之相比拼,而张坤、谢治宇等中生代也可以后发制人!
所以,我们评价一位基金经理,还是要以多个维度来进行综合比较。当然吴哥接下来有时间的话,也会进行一些细化的横向测评,以求更加准确的评价基金经理的能力!
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2、徐翔和段永平,谁炒股更厉害?
徐翔与段永平两者不是一个路子的人,在股市投资各有各的生存之路,但大致可以分成三类,一种是投机博弈,一种是价值投资,一种是量化对冲交易。徐翔与段永平两者之间门派不同,都不在一个赛道上投资,难分高下。在A股坐庄操纵股市的人一般都没有好下场,一般都进去了,前有唐万新、后有徐翔、黄光裕,厉害又有什么用呢?
徐翔号称宁波敢死队总舵主,私募一哥,因为操纵市场,内幕交易判刑入狱。徐翔从三万元起家,在股市攫取巨额财富,成为宁波敢死队总舵主,应该说具有超强的市场博弈能力,对人性的恐惧与贪婪把握很准,但自己也难逃人性的弱点,为了利益,通过内幕交易,充当白手套,操纵市场而入狱。成也人性、败也任性,或许这就是大多数投机、操纵市场者的宿命吧。
段永平是一位真正的投资大佬、企业家,擅长抓住中长期产业的发展机会。作为企业家,他成功创立了“小霸王”、“步步高”两个品牌。作为投资大佬,最为人所知的三件事,2001年1美元抄底网易,一年多时间净赚50倍以上,2006年,他以62.01万美元的价格拍得了与巴菲特共进午餐的机会,成为第一个拍下巴菲特午餐的中国人,将黄铮引荐给巴菲特,投资拼多多,赚得盆满钵满。连他自己都说,“我投资赚的钱,远超实业赚的钱。”段永平还是一位热衷于公益事业的慈善家,多次进行公益捐款。
徐翔、段永平投资不仅不在一个赛道上,也不是一个段位。但散户心目中,更热衷于赚快钱,不愿意分析产业趋势,徐翔更为人所津津乐道,徐翔是狼,与狼共舞,其实吃的就是散户。吃了你,还把他当神,这也是人性。
没有可比性。
段永平是投资,徐翔是投机。
投机能做到程度,难度比投资大n倍。
投资做出的判断比投机做出的判断少太多了。
在这么多投机判断中保持高胜率,就是神一样的存在。
徐翔绝对优势胜出。
徐翔不能算是股民。他是资本运作的战略家,虽然走的不是正路,但也算是一代枭雄。
有时候,大家在谈什么人性时,会拿自己的悲催,立在道德的高点,去归罪于伤害过自己的人,就像罪人徐翔。但是,如果上帝也给我们、他一样的能力和资本,我们就一定能够遵道秉义吗?
所以,不管别人怎么看他,我觉得徐翔的能力,还是令人羡慕的。而且他废寝忘食研究股票时,我们在干什么呢?
他要出来了,不管还能不能再进入证券市场,但关于他的故事,还会流传,还会被股民们神往。