债券与债券基金有什么区别？一般来说，投资者购买债券基金，主要是通过银行、券商等渠道购买，这些渠道的费率相对较低，一般在0.5%-1%之间。但是，如果果投资者选择的是互联网平台购买，那么就需要支付一定的手续费，通常在0.1%左右。而且，在购买债券基金之前，投资者还需要进行风评。如果投资者的风险承受能力较低，那么可以选择一些低风险的债券基金，这样也能降低自己的投资风险。
一：债券和债券基金区别
债券市场，是一个相对独立于股票市场的。去年，我国债券市场规模超过100万亿，已然成为世界第二大债券市场。由于债市大部分参与者都是机构，而不是个人投资者，所以普通投资者知之甚少。
债券市场投资逻辑更为复杂，投资起来也更加困难。今天就比较浅显通俗的科普一下。
01债券与债券市场
债券是一种金融契约，简单说政府、机构或企业直接向社会借钱，并按照一定的利率来支付利息。
最朴素的认知，就是能获得比较确定、稳定的利息；最大的风险可能就是“借钱不还”。
债券按照发行主体分类：
政府债券（国债、地方政府债）
企业债（中央部门所属机构、国企等）
公司债（股份公司、有限公司）
中央银行票据（中央银行债券）
金融债（政策性金融债券、商业银行债券、非银行金融债券）
债券按照是否受信用风险影响分类：
利率债、信用债
利率债是以政府信用背书的，而信用债是以企业信用背书的。前者信用应该是大于后者的，后者企业万一经营不善，可能还不起钱。这样就造成了信用风险。
债券市场
债券市场包括一级市场和二级市场，一级市场发行的事情，简单说就是新债发行的市场；二级市场是已发行的债券转让交易的市场。
债券交易所分为银行间市场、商业银行柜台市场、交易所市场。场外市场=银行间市场+商业银行柜台市场，场内市场=交易所市场。银行间市场，是允许机构参与；其他两个市场个人和机构均可以参与。从交易量上看，银行间市场贡献了全部债券市场的90%以上。
从债券的交易看，债券这种产品就是机构在玩的；个人买也可以，需要不低的门槛：比如年收入不低于50万，名下金融资产不少于300万。
02债券基金与固定收益类投资
我们为什么要投资债券？
了解了债券的属性，我们发现这是一种相对稳定的金融产品。收益不算高，但是稳稳当当的。并不是所有人都希望冒险去投资高风险产品，大部分人还是希望稳稳的**的。
债券和股票、大宗商品、现金一样，都是我们资产配置的大类之一。债券等固收类资产，是我们投资理财里不可或缺的一环。
鉴于门槛和债券的复杂程度，普通人购买债券基金，是个不错的选择。把研究、交易、筛选的工作交给专业的基金经理。
什么是债券基金？简单理解为投资标的80%以上为债券的基金，就是债券基金。
债券基金的分类
按照投资范围分为：
纯债基金：只投资债券的基金
一级债基：除了买债券之外，还能参与打新股。但后来规定此类债券不允许打新了，这类就与纯债无异了
二级债基：这类基金除了债券和打新外，还可以少量投资股票市场
可转债基金：主要投资可转债的基金
按照投资债券种类为：
投资国债的，比如易方达中债3-5年期国债指数
投资国有企业的，比如富国国有企业债债券A/B
投资政策性金融债的，比如天弘中债3-5年政金债
投资农发行债券的，比如工银1-3年农发债指数
固定收益类投资
固定收益类投资，简称固收。在我理解，广义上凡是采用固收投资策略，达到相对稳定收益的结果，都可以叫做固定收益类投资。这里的策略包括债券策略、打新策略、套利策略、股债平衡策略、期货策略等，单一策略或多种策略。
所以，基金里面的债券基金、偏债混合基金、偏稳健类的FOF、绝对收益策略的基金，都可以算作固定收益类投资产品。对应到其他资产管理基金，比如证券公司的固收资管计划、银行理财产品、固收类的信托、保险产品等，都属于这个范畴。
最新两年大火的固收+基金，也是类似策略。这类产品以债券为底，配合股票、套利、打新等策略。这类基金主要是二级债基和偏债混合型基金。偏债混合型基金，也好理解，类型上是混合基金，但是以债券投资为主。
03如何筛选固收投资产品
这个命题比较宏大，这里就简单说说固收+产品如何选择，就是基金里的二级债基、偏债混合类基金的筛选。只是提供一个思路：
基金类型：二级债基、偏债混合基金
规模>10亿，基金成立并且基金经理任职均超过3年
最大回撤在5%以内
满足上面几个条件，筛选出下面19只基金：
当然上面的条件也不是固定的，可以改变。这里就是提供一个思路，找到一些兼具收益和被动的固收产品。仅供参考。
这个筛选的前提，还是以历史业绩为核心。要真正的选出好的固收产品，还要深入研究基金公司固收团队、基金经理的投资策略、风格等。
债券基金等固收类产品，短期内波动不大；可能你会觉得涨得也不多，但贵在时间长久稳稳向上。一旦股市行业不好的时候，可能就回头念固收产品的好。
二：单一债券和债券基金的区别
债券基金与单一债券存在重要的区别。(一)债券基金的收益不如债券的利息固定
投资者购买固定利率性质的债券，在购买后会定期得到固定的利息收人，并可在债券到期时收回本金。债券基金作为不同债券的组合，尽管也会定期将收益分配给投资者，但债券基金分配的收益有升有降，不如债券的利息固定。
(二)债券基金没有确定的到期日
与一般债券会有一个确定的到期日不同，债券基金由一组具有不同到期日的债券组成，因此并没有一个确定的到期日。不过为分析债券基金的特性，我们仍可以对债券基金所持有的所有债券计算出一个平均到期日。
(三)债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测
单一债券的收益率可以根据购买价格、现金流以及到期收回的本金计算债券的投资收益率，但债券基金由一组不同的债券组成，收益率较难计算与预测。
单一债券随着到期日的临近，所承担的利率风险会下降。债券基金没有固定到期日，所承担的利率风险将取决于所持有的债券的平均到期日。债券基金的平均到期日常常会相对同定，债券基金所承受的利率风险通常也会保持在一定的水平。单一债券的信用风险比较集中，而债券基金通过分散投资则可以有效避免单一债券可能面临的较高信用风险。