母基金什么意思?
基金里面有个种类叫FOF基金,就是基金中的基金,投资于其他基金的基金。而其中被投资的就是母基金,而投资于母基金的这个基金就是子基金。至于为什么要分母基金、子基金,我举个简单的例子,以PE基金为例,假如一个PE母基金10亿,投资了5个项目,然后母基金没钱了,这时候又有项目需要投资怎么办?那就发个FOF的子基金,把子基金募集来的钱投入母基金,以母基金继续投资。
分级基金母基金、分级A和分级B的关系?
就交易方式而言,分级基金的母基金如同大多数股票型基金,可以通过柜台(即场外)进行申购赎回;上海证券交易所(简称为上交所,即场内)的母基金还可以进行买卖(即上市交易)。而大多数分级A和分级B是在交易所进行买卖交易的。
就风险收益而言,投资于母基金的收益风险来源于母基金净值的波动(增加或减少);而由于分级A约定了收益,因而分级A的投资者收益主要来源于约定的收益率和分级A的价格波动;分级B的投资者在给予分级A投资者约定收益的同时,获得了更多的资金(即初始杠杆),因而其净值具备更大的波动性,也具备获取更高收益的能力。
扩展资料:
分级基金(Structured Fund)又叫“结构型基金”,是指在一个投资组合下,通过对基金收益或净资产的分解,形成两级(或多级)风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。
它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额,并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值 X A份额占比% + B类子基净值 X B份额占比%。如果母基金不进行拆分,其本身是一个普通的基金。
母基金与子基金如何运作?
母基金和子基金有两种模式,一种是子基金投资母基金,一种是母基金引导子基金。当然因为基金运作方式灵活,也会有其他的方式,但目前这两种比较简单。
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第一种,子基金投资母基金
也就是母基金已经设定好了投资方向,但母基金中的LP由一部分特定客户完成,而剩余的部分则分配给不同的子基金认购,认购完成后,共同组成母基金的份额,由母基金的GP管理,运作,最后结束后清算,再按认购份额予以分配。这样常见于多家子基金分属不同公司发行但共同完成一个目标的。
第二种,母基金引导子基金
这类非常常见于诸如产业发展基金等大型体量产业基金,这类基金一般都高达百亿体量,而这体量不是投资于一个标的,而且符合这个产业的很多标的都是拟投的,所以,需要成立不同的子基金(或者有限合伙等SPV)然后对不同拟投项目分别投资,分别管理,但统一步调。
以上两种在募集资金和投资方面可以灵活组合,也会引入其他方式共同运作。
什么是母基金分级A分级B
通俗的解释就是,A份额和B份额的资产作为一个整体投资,其中持有B份额的人每年向A份额的持有人支付约定利息,至于支付利息后的总体投资盈亏都由B份额承担。以某融资分级模式分级基金产品X(X称为母基金)为例,分为A份额(约定收益份额)和B份额(杠杆份额),A份额约定一定的收益率,基金X扣除A份额的本金及应计收益后的全部剩余资产归入B份额,亏损以B份额的资产净值为限由B份额持有人承担。当母基金的整体净值下跌时,B份额的净值优先下跌;相对应的,当母基金的整体净值上升时,B份额的净值在提供A份额收益后将获得更快的增值。B份额通常以较大程度参与剩余收益分配或者承担损失而获得一定的杠杆,拥有更为复杂的内部资本结构,非线性收益特征使其隐含期权。
根据分级母基金的投资性质,母基金可分为分级股票型基金(其中多数为分级指数基金)、分级债券基金。分级债券基金又可分为纯债分级基金、混合债分级基金、可转债分级基金,区别在于纯债基金不能投资于股票,混合债券基金可用不高于20%的资产投资股票,可转债分级基金投资于可转债。
根据分级子基金的性质,子基金中的A类份额可分为有期限A类约定收益份额基金、永续型A类约定收益份额基金;子基金中的B类份额又称为杠杆基金。
杠杆基金可分为股票型B类杠杆份额基金(其中多数为杠杆指数基金)、债券型B类杠杆份额基金(杠杆债基)、反向杠杆基金等。
买了AB子基金怎么才能合并成母基金?
首先要看你的券商交易软件有无基金合并的选项,如果没有就无法合并了。如果有合并之选项,那么你就得一一比例配对了,按照提示操作进行合并。
在网上看到有母基金和子基金
例如:南稳 南稳2号博时价值 博时价值2号华夏回报 华夏回报2号前面就是母基金,后面就是子基金,你所指的母基金应该是指那种具备杠杆作用的杠杆基金,就像国投瑞银的瑞福优先一样,瑞福优先是一支母基金,而对应的瑞福进取则是子基金,在杠杆作用下,,如果母基金整体赚了超过3%,这个优先就可以一年赚6%,但如果母基金亏本,这个基金一年下来什么也捞不到,要等下面来补才有可能赚。所以无论从哪个方面来讲,这都是两个不同的基金,各自投资的对像完全不同.