esg量化基金怎么样？这个问题可能很多人都有疑问，今天我们就来聊聊这个话题。首先我们要明确一点，我们投资的目的是什么？如果是为了**，那么我们就可以选择股票市场，因为股票市场是一个风险较小的投资渠道，只要我们有足够的资金，就可以进行股票投资。但是如果我们想要获得更高益，就必须选择基金市场。在这个市场中，有很多优秀的基金经理，他们的业绩非常出色，可以帮助我们实现财富自由。
一：幻方量化基金怎么样
财联社（深圳，
对此，幻方量化回应财联社
量化多头虽然在今年大幅跑赢主观多头，但在过去的一段时间里，量化的业绩并不突出。一位百亿私募创始人分析，由于指增和中性是国内量化策略中资金容量最大的策略类型，几乎所有主流量化机构都出现了较大的回撤。另有量化私募表示，由于量化指数增强策略进行全市场选股，且持仓分散，强指数弱个股走势，使得这段时间量化策略获取超额收益的难度相当高。
对于量化私募而言，接下来的超额在哪里？有业内人士称，不同的管理人有不同的做法，有的采取放开敞口拥抱波动，有的全面拥抱机器学习，从线性模型往非线性模型甚至更复杂的模型转变，也有的开始尝试与主观研究相结合。“但不管哪个方向，都离不开对更高的算力、更精细化的模型和更强的团队的投入。”
阶段性缩减管理规模
11月25日下午，顶尖量化私募——幻方量化发布公告称，为维护投资者利益，方便投资者调整基金配置，即日起免除所有已发行人民币基金的赎回费用。
不少市场人士揣测幻方量化此举在鼓励持有人赎回。对此，幻方量化回应
就在十天之前，业绩11月15日，幻方量化曾公告，公司暂停旗下全部产品的申购（含追加）。彼时，上海证券报援引幻方量化人士观点：称“公司管理规模比较大，希望能把扩展速度停下来改善下业绩。”
彼时，幻方量化内部人士回应财联社
至于未来开放申购时机，该公司认为需要综合考虑策略、业绩和市场等多方面因素，再做具体决定。
与“封盘”相伴的，是近期诸多与幻方量化相关的坊间传闻，称量化私募最近回撤较大，特别是幻方，指数增强型产品更是成为“重灾区”，几个指数增强产品一周超额收益一度跌至-3.6%到-3.8%。
从规模看，数据显示，截至今年上半年末，幻方量化的规模已超千亿元。
多家头部量化私募已“封盘”
事实上，除幻方量化外，今年以来，还有包括念空数据科技、天演资本、进化论投资等在内的多家头部量化私募宣布封盘。
11月23日，知名量化私募念空数据科技发布公告称，公司将于2021年12月31日起对中证500指数增强产品线进行阶段性封盘，其他产品线不受影响。
公告显示，念空数据科技中证500系列产品规模已达70亿元，在管的存续产品总规模达85亿元。考虑到已经进入打款阶段和销售排期的中证500指增产品规模，预计今年年底念空数据科技在管产品总规模将突破百亿。
该公司还表示，此次阶段性封盘是为了保障存续投资人利益以及对规模稳健增长原则的坚持，封盘后公司将对模型和交易数据进行理论和实盘的一致性分析。
无独有偶，10月21日，灵均投资发布公告称，经审慎考虑，决定自2021年11月1日起，暂停中证500指数增强策略产品的募集，存续产品不再接受申购。
9月7日，天演资本公告，2021年以来随着市场和行业情况变化，以及业绩得到广泛认可，公司管理规模增长迅速。近期已积极通过各类市场手段抑制管理规模增速，但仍认为增速过快。为保障存续投资者的长期利益，为所有投资者提供良好的投资服务，决定自2021年9月7日起，阶段性停止募集工作。已启动销售流程的项目依前期计划完成，此外所有公司管理的产品暂不接受申购。
9月3日，进化论资产发布公告称，经过慎重考虑，决定今年内不再新发行量化产品，目前存续的量化产品将采取部分暂停募集，部分限额的方式进行额度管理，产品的正常赎回不受影响。
七成量化多头业绩亏损，原因何在？
量化多头虽然在今年大幅跑赢主观多头，但在过去的10月份，量化的投资业绩并不突出。
私募排排网数据显示，在纳入统计的2302只量化多头基金中，其10月份平均收益告负，为-1.78%。在2302只量化多头基金中，10月份仅有635只基金获得正收益。也就是说，该策略10月份的正收益占比仅为27.59%，**私募占比不足三成。而主观多头私募基金不仅在10月份获得0.46%的正收益，**私募占比更是超过五成。
对于量化基金此轮回撤，知名量化私募——因诺资产创始人徐书楠分析，这波回撤是由多方面原因叠加造成的。主策略中证500模型、其他策略如沪深300模型都出现了较大的同步回撤，而这些模型本身相关性并不高；另外，负基差也出现了急剧的收敛。
徐书楠认为，本次回撤，体现出的特点是指数增强产品在回撤，并且是指数beta与超额alpha双杀。中性产品也在回撤，有伴随着负基差的急剧收敛。由于指增和中性是国内量化策略中资金容量最大的策略类型，因此几乎所有主流量化机构都出现了较大的回撤。
千象资产也表示，由于量化指数增强策略进行全市场选股，且持仓分散，强指数弱个股走势，使得这段时间量化策略获取超额收益的难度相当高。
不过，若从年初至今的数据看，量化私募**效应依然显著。截至11月18日，26家百亿级别的量化私募年内依旧全部正收益。
从公司平均收益来看，鸣石投资、佳期投资、聚宽投资、金戈量锐、凡二投资、世纪前沿私募基金等6家私募年内收益更是超过了30%。
规模&收益的取舍
中证500指增基金今年以来普遍获得较高的超额收益，该指数年初以来截至11月12日，中证500指数涨幅为12.40%，百亿私募中证500指数增强基金平均超额收益都高达20.06%，凡二英火5号、天演中证500指数增强3号、鸣石春天十三号、世纪前沿指数增强2号等四只500指增基金的超额收益更是超过30%。
不过，从9月13日开始，随着市场风格的变换，500指数也是遭遇一定的回撤，私募500指增基金也未能幸免。从9月13日的高位截至11月12日，百亿私募的500指增基金全部收跌，跌幅从4%-12%不等，区间最大回撤也是在6%-14%之间。原因是由于9月份以来市场急剧震荡，风格反复切换，加上三季报密集披露期个股波动较大所致。
经历规模的大幅增长后，如何平衡规模和业绩的关系，已成为不少量化机构头痛的问题。
不仅如此，蓬勃发展的量化还引发了监管的高度
上述量化管理人监测报表的内容包含管理人基本信息、境外关联方和子公司信息，还有量化基金的策略、日均股票投资情况、期货及衍生品交易，以及账户最高申报速率等。
关于规模是否会影响业绩，私募排排网基金经理胡泊认为，量化策略的收益率、波动率以及管理规模之间，存在不可三角的关系，会相互制约，对于量化私募而言，不可能做到三方面同时兼顾，也就是说随着管理规模的不断增大，量化策略的收益率肯定会摊薄，同时波动率会加大。随着量化规模越来越大，策略之间也会相互竞争，虽然红利未来依然存在，但是一个不断摊薄的过程，现在国内量化私募的超额普遍超过了15%，未来会缓慢向美国市场3%-5%的超额收益靠拢。
一位量化私募人士指出，理论上往往规模越大，收益越低。量化私募要测算自身的容量上限和天花板，确保存量投资者的利益，再考虑规模的扩大。不过，他表示，规模只是影响业绩的一个因素，要
另有行业人士表示，过多把精力放在规模或者为了优化短期业绩频繁调整策略，会牺牲对长期目标的积累速度，要警惕策略迭代跟不上的风险。
“在量化高速发展的今年，我看到有部分量化私募通过增加风格、市值、行业等敞口，来增厚收益，以此增加规模，但这势必也会增加相应的风险。”一位券商资管负责人告诉
对于量化私募而言，接下来的超额在哪里？千象资产表示，不同的管理人有不同的做法，有的采取放开敞口拥抱波动，有的全面拥抱机器学习，从线性模型往非线性模型甚至更复杂的模型转变，也有的开始尝试与主观研究相结合。
“但不管哪个方向，都离不开对更高的算力、更精细化的模型和更强的团队的投入。”千象资产称。
二：九坤量化基金怎么样
作为国内知名的100亿量化私募基金，九坤投资创始团队曾在美国千禧基金工作，主要从事以美国股票统计套利策略为核心的量化策略研发。2010年，如果说合约诞生于国内市场，那么2011年是国内对冲基金的第一年，九坤也成为第一批将量化投资方法应用于国内市场的量化交易团队。公司成立之初，九坤始终坚持稳健的投资风格，不断追求技术和战略的迭代创新。九坤通过结合大数据和机器学习领域的先进人工智能技术，提高了其多策略、多周期、多品种的投资能力。从最初的股指高频和商品CTA起点，到2019年，公司规模已达到百亿级。虽然定量对冲在国外很流行，但在中国起步较晚。2010年股指期货上市，也被称为国内对冲基金的第一年。九坤投资是一家拥有多年海外对冲基金和本土市场经验的顶级量化投资机构。对于国内许多私募股权公司来说，九村投资也经历了从自我管理到资本管理的过程。对中国量化市场机遇持乐观态度，九坤投资的投资团队于2010年开始对国内期货和证券进行量化投资。2012年，九坤投资(北京)有限公司正式成立，是国内最早从事定量交易和高频交易的专业团队之一。目前，九坤投资已获得证券投资私募资质和投资咨询资质，运营的基金产品数量达到217个。
九坤投资专注于投资交易策略的创新和交易技术的不断升级和优化，专注于打造更具竞争力的战略团队和技术团队。公司每年不断从清华大学、北大、常青藤等高校毕业生中吸收定量研究人才，为公司的投资和研究能力的长期发展提供了人才梯队保障。目前，九坤基金团队成员超过70人，大部分成员来自国内外顶尖大学，核心成员均有海外对冲基金经验。有效的分工，让每个人都专注于自己研究的细节，然后结合成最完整的投资体系。在这种模式下，每个策略、每个方向都可以保证持续精耕细作，九坤投资的策略和研究可以尽可能的被替代，确保分工合作后1+1的效果远远大于2。
作为数量套期的领军者，九坤投资拥有丰富的策略路线，如数量套期、指数走强、数量多头、商品CTA、高频量化、高收益债券等。九坤投资还结合指数强化和市场中性策略，根据长期CTA策略时机模型，在市场上涨时打开敞口，在市场可能下跌时增加套期保值，这是公司目前主要推行的股票多空策略。股票多空策略是一种以绝对收益为目标，不完全对冲的股票多头策略。从策略操作的角度来看，股票多空策略首先持有一篮子头寸最多的股票，使基金资产具有足够的市场beta性，然后通过定量选股和换股实现超额收益的叠加。在风险控制方面，利用股指CTA的时机信号预测市场短期走势。