基金采用的杠杆有哪些？如何选择适合自己的基金？今天我们就来聊聊这个话题。下面是一些常见的投资方式，大家可以参考一下。希望对大家有所帮助。当然，这这个只是一个参考，具体还是要根据自己的情况来决定。总之，要想获得稳定的收益，就要学会合理配置资产，不要盲目跟风。最后，祝大家在新的一年里财源滚滚，生活幸福美满！我是财哥，一个专注理财的人。
一：杠杆基金有哪些?
国内的杠杆基金属于分级基金的杠杆份额(又叫进取份额)。分级基金是指在一个投资组合下，通过对基金预期年化预期收益或净资产的分解，形成两级(或多级)风险预期年化预期收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类份额，并分别给予不同的预期年化预期收益分配。分级基金通常分为低风险预期年化预期收益端(约定预期年化预期收益份额)子基金和高风险预期年化预期收益端(杠杆份额)子基金两类份额。
以某分级基金产品X(X称为母基金)为例，分为A份额(约定预期年化预期收益份额)和B份额(杠杆份额)，A份额约定一定的预期年化预期收益率，基金X扣除A份额的本金及应计预期年化预期收益后的全部剩余资产归入B份额，亏损以B份额的资产净值为限由B份额持有人承担。当X的整体净值下跌时，B份额的净值优先下跌；相对应的，当X的整体净值上升时，B份额的净值也将相对于A份额优先上升。A份额一般可以优先获得分配基准预期年化预期收益，B份额最大化补偿优先份额的本金及基准预期年化预期收益，B份额通常以较大程度参与剩余预期年化预期收益分配或者承担损失而获得一定的杠杆。它拥有更为复杂的内部资本结构，非线性预期年化预期收益特征使其隐含期权。
杠杆指基，是分级基金的杠杆份额，通常也称B类份额。普通指数基金，就是你投资多少钱，就相当于买了多少钱的指数基金；杠杆指基，则是在你投的本金之外，还向人借钱投资形成杠杆。
分级基金是结构化的基金产品，相当于普通的指数基金份额之外，将普通指数基金作为母基金，分出两类子份额，一类是优先级的份额，也称为A类份额，另一类就是杠杆份额，B份额。不论母基金涨跌，优先份额获得约定预期年化预期收益，杠杆份额则承担剩余损失或享有剩余预期年化预期收益。
杠杆份额、优先份额两类子份额通常都在深交所上市交易，不能直接申购赎回，而分级基金母基金则不在交易所交易，而是在场外申购赎回。不过，杠杆份额和优先份额可以合并为母基金进行赎回，母基金也可以拆分为两类子份额转到场内进行买卖交易。合并赎回，通常在T+2日可赎回，拆分到场内通常为T+3日。
150029信诚500B
150031银华鑫利等。
由于债券的波动不如股票巨大，此类基金在降息周期会因为债券价格上涨幅度放大涨幅倍数。大部分杠杆债基都是有期限的，永续型杠杆债基可以和对应的A类份额配对成母基金赎回。
杠杆债基中有参与股市投资的偏债型产品与纯债型产品，偏债型产品受股市影响较大，波动性也较大，纯债型产品只受债市影响。
由于分级债基的净值波动不大，因而杠杆债基的杠杆倍数与初始杠杆倍数相关性较高。杠杆债基的初始杠杆倍数介于3倍至5倍之间，多利进取、裕祥B、增利B的初始杠杆倍数为5倍。需要注意的是，由于半开放式分级债基的A类份额定期开放申赎，A类份额可能发生变化，进而会影响杠杆债基的杠杆。
二：2022杠杆基金有哪些
分级基金是通过对基金（母基金）收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的两类基金（子基金）份额，并将其中一类份额或两类份额上市进行交易的结构化证券投资基金。一般情况下，由基金基础份额所分成的两类份额中，一类是预期风险和收益均较低且优先享受收益分配的部分，称为“A类份额”，一类是预期风险和收益均较高且次优先享受收益的部分，称为“B类份额”。三：指数杠杆基金有哪些
4.我较为了解的是银华稳健，银华锐进就是一组，前者稳定收益，基准为一年定存，后者较激进。3.以刚才的一组为例，稳健风险小，锐进风险在于如果其净值小于0.25或是母基金净值大于2时将有一个拆分动作，会损失比较多
1.动作原理有人答了，我就不copy了
杠杆指数基金是杠杆基金的一种。跟踪指数涨跌，并放大指数涨跌幅的基金。
中国证券市场上的杠杆指数基金都是分级指数基金的进取B类份额。这一种是含有杠杆的高风险、高收益的品种，在某一区间，这部分份额享有一定的杠杆收益。它们不能通过银行买卖，而是像普通股票一样上市交易，拥有深市A股账户或基金账户的投资人，可以通过券商渠道购买。
购买分级基金的a,b类，需要开通证券交易账户，像买卖普通股票一样进行交易，但卖出时没有印花税，并且很多券商对于场内基金的交易收的佣金，都会比买卖股票佣金底一些。
进取b类基金，都是带杠杆运作的，涨跌幅都会大于其跟踪的指数标的，获取收益的同时，不要忘记杠杆类产品的风险。另外，分级基金除个别永续性的之外，多数都有折算期，要格外注意。
杠杆指数基金是杠杆基金的主要一种。它是跟踪指数涨跌，并放大指数涨跌幅的基金。目前中国证券市场上的杠杆指数基金都是分级指数基金的进取B类份额。这一种是含有杠杆的高风险、高收益的品种，在某一区间，这部分份额享有一定的杠杆收益。它们不能通过银行买卖，而是像普通股票一样上市交易，拥有深市A股账户或基金账户的投资人，可以通过券商渠道购买。
四：加杠杆的基金有哪些
编者注：8只个股杠杆ETF出炉，加杠杆做空英伟达、做多Coinbase不是梦！什么是杠杆ETF？参与杠杆ETF投资要注意哪些风险？一文读懂 >>
一、新的8只个股杠杆ETF强势来袭
7月14日，美国AXS投资公司推出美国首批个股杠杆ETF，将以单一公司股票为参考资产，为投资者提供反向或杠杆押注。其中除了特斯拉和英伟达只有单一反向ETF产品之外，其他单一股票均有牛熊两个方向的杠杆押注产品。
8月9日周三，Direxion与GreanteShares又推出了第二批个股杠杆ETF，除了杠杆水平的差异，这次还新增了个股Coinbase单一正向ETF。
今天这篇文章主要介绍什么是杠杆ETF，为什么很多投资人青睐ETF，以及什么情况下适合选择ETF等投资者比较关心的问题。
二、什么是杠杆ETF
杠杆ETF，又称做多或看多ETF（Bull ETF），是通过各种投资工具，实现每日追踪目标指数或者个股收益的正向一定倍数（如1.5倍、2倍甚至3倍）的交易型开放式指数基金；当目标指数或者个股收益变化1%时，基金净值变化可以达到合同约定的1.5%、2%或3%。
大多数设计出来的杠杆ETF都是跟踪标的的日内收益率，并在此日内收益率基础上设定一个杠杆，以放大投资者的收益，但这种跟踪仅限于每日的收益率杠杆放大。
杠杆ETF不仅有正向跟踪，还可以反向跟踪，其杠杆一般设为+1、+1.5、+2或-1、-1.5、-2倍。基金经理每天在基金收盘末净资产规模变动的基础上调整持仓，基金净资产规模变动主要受基金当日收益以及现金流入流出即投资者申购赎回的影响。
之前的杠杆ETF主要是追踪某个行业，或者某个指数，我们最熟知的就是纳斯达克三倍做多ETF（TQQQ），纳斯达克三倍做空ETF(SQQQ)等大型指数相关ETF；这种指数型的ETF最主要的好处在于省去了投资者选股的麻烦，只需要研究判断指数的走势,此外还可以放大日内的收益。所以一经推出就受到了投资者的青睐。
我们前文提到的个股杠杆ETF是金融市场的首创，之前没有还没有某只ETF单独来跟踪某一只个股。
这里很多投资者就好奇了，想要做多或者做空一只股票，直接买入持有或向券商借股卖出就可以了，为什么还要多此一举给ETF管理人交手续费呢？
但实际上，这类ETF通常带有一定的杠杆，以1.75X Long AAPL Daily ETF为例，如果苹果股价单日上涨1%，那么这只ETF就上涨1.75%。投资者只需点击一次，就可以建立杠杆头寸放大收益。
此外，反向单股ETF的风险也低于传统的做空单只股票，如果投资者在股价为1美元时做空一只股票，当股价涨到10美元时，其亏损金额为9美元，当股价涨到100美元时，其将损失99美元，所以，利用传统工具，空头的损失是没有上限的。
对于反向单股ETF来说，投资者最多只会失去其所有本金。这里也可以看出杠杆ETF的吸引力更多在于便利性。
三、杠杆ETF的风险
说到这里，不少投资者可能就认为单只股票一年收益10%的话，3倍杠杆做多的ETF应该就是30%。注意！杠杆ETF的杠杆不是这么算的。
一个是交易手续费用的损耗，先看一看杠杆ETF的原理：
基金经理在运作这只ETF的时候，会有一个很重要的操作就是再平衡（Rebalance）。这里举个很简单的例子，实际操作肯定比这个要复杂。
假如一个基金经理创建一支ETF跟踪指数，ETF要实现2倍的指数收益，最简单的办法就是借贷。例如这只ETF的净值是100美元，那就要借贷100美元投入到对应的指数，这样才能实现2倍的收益，此时，敞口变成200美元；第二天指数涨了5%，该杠杆ETF就上涨了10美元达到110美元；基金经理仍然保持原来借贷100美元，那么敞口就是210，就不再是净值的2倍。
这里开始，基金经理就需要从第二天开始借贷，满足对投资人的承诺。实践中 Rebalance 都是通过期货或者掉期合约来完成的，如果使用期货合约的话基金还会存在contango损耗（decay）。综合来讲也就是交易成本与管理费用。
另一个是杠杆损耗：
ETF发行机构Proshares曾经拿它家的UVXY 1.5倍做多恐慌指数说明过这个问题，一起再来看看这个例子。UVXY的杠杆是日内1.5倍，所以当日指数涨3%的情况下，跟踪准确的ETF当日可以涨4.5%，下跌则同样放大1.5倍。
这样看貌似没问题，但继续深究就会发现，如果每日振幅在正负3%反复震荡，到第七天，指数下跌了3.26%，可是基金的表现是下跌5.08%，而不是理论上的3.26*1.5=4.89。投资者持有基金的话，就会多亏了一点点。
下图显示的是正负3%震荡，先涨后跌的情况。第七天，指数的收益率是2.72% ，而ETF基金是3.87%。如果按照2.72%X3计算，应该是4.08%，投资者又少赚了一点点。
在实际交易过程中，除非出现前两年美股单边上涨的走势（或者是单边下跌），否则杠杆加大了看错股票涨跌方向的风险，却未必能带来看对方向的额外收益。
究其原因就是TQQQ这类杠杆ETF所对应的是几倍指数的变化率，而不是指数。
简单说如果QQQ的连续4天的日间变化是 涨10%，跌10%，涨10%，跌10%，那么QQQ在4天后变成 =1.1*(0.9)*1.1*(0.9)* = 0.98;
而对应的3倍做多TQQQ是：涨30%，跌30%，涨30% 跌30%，就会变成如下=1.3*0.71.3*0.7 = 0.828。对比QQQ的损失就是 (1-0.828)/(1-0.98)=8.6 也就是TQQQ在这种震荡行情下的损失是8倍，而不是名字上的3倍。
下图我们也可以看出在震荡市里，杠杆损耗带来的净值的损失。
四、总结
金融市场涉及到杠杆的产品，包括最新出的这几只个股杠杆ETF,都是具有高风险的投资品种，投资者要根据自身的实际情况评估风险，做出最合理的决策才是上策。