基金的分析指标如何看？我们可以从三个方面来看：一是基金经理的投资风格，二是基金管理人的投资策略，三是基金产品的收益情况。下面我们一起来看看这三个个方面对基金收益的影响。首先，我们来看看基金经理的投资风格。在我们选择基金的时候，一般会根据基金经理的投资风格来进行筛选。比如，某位基金经理擅长价值投资，那么他的产品就会受到市场的青睐。
一：如何看懂基金指标
3、基金经理是否更换（因为如果更换，因为投资风格理念不同，过去的业绩也不能作为重要参考）4、考察是否属于基金公司的明星产品（因为基金公司为了提高知名度。比如基金排名。就会让旗下的基金都为这一只效力。）
华夏大盘就是说的第四点，但是你买不成，因为停止申购，但是华夏基金规模大，基金多，所以还有几只收益不错，但也多半停止申购，但是一般人们看他们那么多基金都不错，就会买他的其他基金。但是收益不见得会很高
最关键的指标就是净值增长率，可以画个走势图出来，与大盘、其他基金有个比较。
第二看所属类型，是指数型、股票型、偏股型、混合型、债券型或是货币型，从而知道基金仓位上限。
第三看基金风格，是大盘股或中小盘股，现在还有医药专题、红利专题等基金。
第四是技术分析指标，主要是风险分析的，常用的有：标准差，下行风险，夏普比率，阿尔法系数(%)，贝塔系数，r平方。具体计算公式我不知道，问下数学老师吧。
最后还要看看资产规模，30~50亿的最好，毕竟船小好调头，300亿的基金碰到利空行情，调仓换股都难。
**才是硬道理，技术指标看看而已，毕竟股市走势决定了基金走势。别人恐惧时贪婪申购，别人贪婪时冷静赎回。
二：基金如何分析走势
购买基金的步骤: 1:选基金管理公司, 2.选旗下基金 3.选基金投资的类别(投资品种) 4.选基金投资的组别(投资地域或市场) 5.选投资货币 6.确定首次认购额 7.选取收佣与否 8.确定每年的管理费分其它费用 9.查找基金表现(迄今收益,三个月五个月一年三年五年十年收益等) 10.风险衡量(波幅,星号评级) 11.确定基金投资组合(单位净值,总资产,平均市盈率,主要投资行业等) 基金投资不能获得暴利,要想获得高收益只能通过长期追加投资并持有,复利投资,祝你好运!三：基金如何分析涨跌
基金可以说是覆盖用户全体最广的理财方式之一了，因为基金投资门槛低，种类有丰富，可以满足各类不同风险喜好的投资者，包括一些新手投资者。很多新人投资者都想了解基金怎么看当天涨跌，下面就和一起来了解一下。基金涨跌是通过基金净值的涨跌来展示的，但是基金净值不同于股票价格，其数值并不是实时更新的，一只开放式基金一天公布一次单位净值，封闭式基金则每周公布一次基金单位净值，所以基金产品并不需要投资者实时盯盘。
基金单位净值计算公式为：基金单位净值=(基金资产总值-基金负债)/基金总份额。
因为只有在当日股市、债市等收盘后，才能根据收盘价才能计算出基金总资产价值、基金负债和基金总份额等数据，所以基金单位净值也是在当日收盘后才会更新。
基金净值更新时间一般是T日16：00至次日9：00前，不同基金净值更新时间有所不同，但一般不会超过T日24点。投资者可通过基金公司官网或基金代销平台中查看当日基金单位净值。
因为基金当日净值在收盘后才会公布，所以基金申购和赎回都是按未知价进行交易的。
对于被动型指数基金，如果投资者想要在收盘前了解当日基金涨跌，可根据对应的指数涨跌，来预判基金的涨跌。
投资者可在股票交易软件中查看对应指数当日的走势，最好是收盘前5-10分钟左右的实时走势。
不过需要注意的是，市场行情是瞬息万变的，这种预测方式也只能作为参考，最终还是要以基金公司公布的净值为准。
以上关于基金怎么看当天涨跌的内容，希望对大家有所帮助。温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。
四：基金风险指标分析上,一般认为
#编者按#
本篇是《基金投顾组合风险等级评定研究》系列的第二篇文章，上一篇文章《基金投顾组合策略风险等级评定研究（1）：24家机构组合最高风险等级不超过R3，R3组合策略计划权益仓位没有明显范围，覆盖0%-100%》从风险等级分布、风险等级和业绩比较基准的关系入手，分析组合策略的事前资产配置对风险等级评定的影响。本篇文章将从风险等级和权益类基金配置比例的关系、风险等级和风险收益特征的关系入手，分析组合策略事后资产配置和风险等级的相关性，全面梳理当下基金投顾组合策略风险等级的评定现状。
获取完整报告请联系课题组：19521241569（
研究发现三：
风险等级×权益类基金配置比例：R2组合权益类基金配比中位数为7.81%，但有组合配比高达37.68%
从公开披露情况看，机构主要有两种资产配置的披露方式，一种是把持仓基金汇总成货币类、固收类、权益类三类。但这种分类方式针对偏债的灵活配置型基金有一定的差异，部分机构（例如国泰君安证券、平安证券）将其归为权益类，但大多数机构（例如中欧财富、招商基金、广发基金等）将其归为固收类。另一种是把持仓基金类别分得更细，细分为股票类、债券类、混合类、货币类、QDII五大类，部分机构（工银瑞信基金、建信基金、景顺长城基金、国泰基金等）还会把指数类基金细分出来。
课题组统计了组合策略在2022年6月1日-2022年7月19日期间持仓的国内权益类基金、跨境权益类基金和商品型基金，将其整体配置占比作为产品权益类基金实际配置比例的参考，分析风险等级和权益类基金配置比例的关系。
课题组剔除了341个组合策略中无法计算其权益类基金配置比例的组合策略后，剩余252个组合策略样本数据，以风险等级和权益类基金实际配置比例为分析指标，绘制了图5和图6。
图5以风险等级为横坐标，从左至右风险等级逐步提高，以权益类基金实际配置比例为纵坐标，同样可以看出，随着风险等级的提高，组合策略权益类基金实际配置比例也在提高。低风险、中低风险、中高风险的组合策略在权益类基金配置比例上有明显的区分度，而中风险的组合策略权益类基金配置比例下至0%，上至100%。
（图5-组合策略权益类基金实际配置比例）
图6是细分到不同风险等级的组合策略权益类基金配置比例的四分位图。
（图6-不同风险等级组合策略权益类基金实际配置比例四分位图）
具体来看，R1（低风险）的组合策略有18个，均不配置权益类基金。R2（中低风险）的组合策略有83个，权益类基金比例中位数为7.81%，75%分位数为13.61%，配置比例集中在20%以下。有31个组合策略配置比例为0，5个组合策略权益类占比超过20%，分别是华安基金的“简单投”、嘉实财富的“重明鸟”、汇添富基金的“添富养老2030”、先锋领航投顾的“65%稳健资产”、中金财富的“配置加力-平衡型(R2)”，权益类基金配置比例分别为25.1%、26.95%、31.05%、35%、37.68%。
R3（中风险）的组合策略有132个，在权益类基金配置比例上较为分散，中位数为87.84%，25%分位数为51.88%，75%分位数为98.13%，最大值为100%。3个组合策略权益类基金配置比例为0，分别是嘉实财富的“绝对收益”、国泰君安证券的“安鑫理财组合”、国金证券的“百分进取·黄金赛道组合策略”，57个组合策略权益类基金配置比例在95%以上，其中嘉实财富的“丰收之选1号”和盈米基金的“价值五剑”权益类基金配置比例为100%。
R4（中高风险）的组合策略有19个，权益类基金配置比例相对集中在80%以上，中位数为95%。配置比例最低为中泰证券的“均衡偏股”，配置比例为65%。配置比例达到100%的有三款组合策略，均来自国泰君安证券，分别是“300慧投组合”、“500智投组合”和“宽基睿投组合”。
研究发现四：
风险等级×风险收益特征：组合收益和回撤呈负相关 中风险组合策略风险收益水平分化明显
课题组统计了2021年之前获批的18家基金投顾试点机构121个运作满一年的基金投顾组合策略的收益和回撤情况，统计截止时间为2022年7月19日。由图7和图8可以看出，随着风险等级的提高，组合策略近一年的收益水平逐步降低，回撤水平逐步提高。R1、R2、R3、R4四种类型组合策略近一年收益中位数分别为2.1%、1.9%、-8.7%和-12.5%，近一年最大跌幅中位数分别为-0.4%、-2.6%、-22.1%和-24.2%。课题组认为，这主要是近一年股票市场受多重因素影响大幅杀跌，跑输债券市场的结果。
（图7-不同风险等级组合策略近一年收益区间分布情况）
（图8-不同风险等级组合策略近一年最大跌幅区间分布情况）
具体收益水平上，R2（中低风险）组合策略整体收益分布集中在中位数1.9%附近，仅有两个组合策略近一年收益为负，分别是中金公司的“配置加力-平衡型(R2)”和先锋领航投顾的“65%稳健资产”，近一年收益分别为-3.53%和-2.34%。R3（中风险）的组合策略收益分布呈现中间宽大，两头细长的形状，囊括收益率最高和收益率最低的组合，收益率集中在-13.5%（25%分位）至-2.8%（75%分位）之间。两个收益极端组合均来自国泰君安证券，分别为“国防安全组合”和“医疗健康组合”，前者近一年上涨6.35%，后者近一年下跌29.65%。R4（中高风险）的组合策略收益分布相对均匀，没有出现极高或极低的收益情况，11个组合策略收益均为负。
从回撤水平看，R2（中低风险）组合策略的最大跌幅集中在-3.9%（25%分位）至-1.3%（75%分位）之间，大多数组合策略回撤在5%以内，仅有中金财富的“配置加力——平衡型（R2）”回撤超过10%。R3（中风险）的组合策略回撤水平差异较大，回撤水平最小的为-2.02%，回撤水平最大的为-40.51%。R4（中高风险）的组合策略回撤水平集中在24%左右，相比中风险的组合策略，回撤水平明显更加集中。
综合风险收益指标看，组合策略的收益和回撤呈负相关。
具体来看，中低风险的组合策略风险收益水平较为集中，大多数组合录得正收益且回撤在5%以内，但所有中低风险组合策略均未跑赢中证全债指数，少数组合策略与整体情况有一定的偏离。中风险组合策略风险收益水平分化明显，和中高风险的组合策略有一定的重叠，部分中风险组合策略跑输沪深300指数和中证800指数，且回撤大于沪深300指数和中证800指数。
【本课题组成员】
指导：王芳艳
主笔：黄桂煊
统筹：汤懿兰
美编：胡博 邓学良 吴颖文 卢红志
策划：许佳琳 邝晓瑜
研究助理：丁婕
（数据分析师李高毅对本文亦有贡献）