工农中建四大行消息，9月15日，3个月、6个月、1年期、2年期、5年期的定期存款年利率均下调了10个基点；3年期定期存款年利率下调15个基点。
这是继今年4月个人存款利率下调以来的又一次调降。
最为直接的影响就是余额宝或零钱通的理财收益可能会继续下降，因为它们的理财工具都是货币基金，而货币基金投资的主要是:国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券(信用等级较高)、同业存款等短期有价证券。
定期存款也是货币基金的主要投资工具之一，定期存款利率的下降，将大概率引发其他货币投资工具收益的下降，所以，首当其冲的自然是货币基金的收益。
其次，可能会引发其他固定收益类的理财产品，整体收益也有可能会进一步下降。
在全市场利率不断下降的背景下，到底要去投资什么才能更好地实现财富的保值和增值。最主要的是要理解利率下降最大的收益方是谁就可以了。
存款利率下降最大的受益方自然是银行，银行的最主要收益来源是存贷款息差，存款利率降低，相对息差收益自然增长。不考虑二级市场的价格变动，目前多数银行的股息率都超过了5%，可以说是非常安全的低风险投资品种之一。
第二，全市场贷款利率今年也在不断下降，实际上也是让利于企业，将其企业的整体融资成本。不考虑高风险投机操作，一些高股息、分红稳定、经营稳定的公用事业企业的股票也是非常好的投资选择。
第三，如果对个股把握不好的，那么跟踪沪深300指数、中证红利指数或是一些基本面非常良好的指数基金也是非常不错的选择，以目前的估值计算，长期年化收益率也有望超过10%。
1、为什么货币基金与债券基金收益相反？
这主要是债券基金和货币基金是有区别的：
【1】风险不同
债券基金和货币基金的一大不同在于风险等级，与货币基金相比，债券基金的风险更大一些，债券基金短期会有价格波动，不保证本金收益，一般长期稳定增长;而货币基金更安全，具有保本的的优势。
【2】收益机会有差异
既然债券基金的风险更大，那么其获得收益会更大;其收益水平要普遍高于货币基金的收益水平。当然不同债券基金的收益水平也不同。
【3】流动性差异
货币基金还具有高流动性的特征，虽然二者都可以随时申赎，但是货币基金的到账速度更快，一般T+1即可，有的货币基金如余额宝等，可以随转随用更加方便。而债券基金一般受基金公司的结算速度影响，一般至少要两三天。
【4】投资方向不同
货币基金投资于流动性较强，安全性较高的现金存款等;债券基金一般可以投资固定收益类，且有机会利用较小比列的高收益标的获得增值。
【5】计息方式不同
货币基金以预计7日年化收益率为参考，按万份收益计算;债券基金按照基金净值计算收益，二者都不保收益。
以上就是关于债券基金和货币基金的区别介绍，希望通过以上介绍，大家对于这两类基金有更深刻的认识。
债基与货基收益通常存在“跷跷板”效应，因为影响债基和货基的基本因素都是资金状况。
当资金面紧张、利率上升时，债券的价格会下跌，而货币基金收益率就会随市场利率上升;反过来，当资金面宽松、利率下行时，债基的收益会上升货基的收益率会下降。
2、为什么我余额宝转入反而收益变低？
余额宝是支付宝打造的余额增值服务。把钱转入余额宝即购买了由天弘基金提供的余额宝货币基金，可获得收益。余额宝内的资金还能随时用于网购支付，灵活提取。 好处： 把钱转入余额宝，可以获得一定的收益。 支持支付宝账户余额支付、储蓄卡快捷支付（含卡通）的资金转入。不收取任何手续费。通过“余额宝”，用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“利息”，而且和银行活期存款利息相比收益更高。 但要注意，好处同样伴随着风险。 市场风险： 货币型基金的收益并不是固定的，余额宝也是如此，如果货币市场表现不好货币性基金收益也会随之下降，余额宝的收益是来自货币基金市场收益，并非支付宝支付。 竞争风险： 支付宝推出余额宝实际上为了提升用户的粘度，把用户闲散的活期存款吸引到支付宝中的余额宝，方便用户在淘宝购物，一定程度上会危及银行的利益。 纠纷风险： 余额宝并没有提醒用户货币基金的投资风险，一旦余额宝用户因收益发生争执，法律纠纷很难避免，由此引发的影响很难估计。 监管风险： 按照央行对第三方支付平台的管理规定，支付宝余额可以购买协议存款，能否购买基金并没有明确的规定。余额宝借助天弘基金实现基金销售功能的做法，是在打擦边球。从监管层面上来说，余额宝并不合法。一旦监管部门发难，余额宝有可能会被叫停。
3、为什么余额宝之类的货币基金收益下降了？
宽松的货币政策是导致货币基金收益下降的根本原因。
简单来说，货币基金资金主要投资于短期货币工具，比如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。
随着央行连续多次下调存款准备金率，市场流动性变得宽裕。在货币供应量相对充足的情况下，市场利率就会下降，上述各类资产的收益率也会下降，从而导致货币基金的收益率下降。
此外，货币基金面临的监管环境趋严，货币基金的流动性和投向均受到一定限制，这也是其收益下降的原因之一。
以上来源：21世纪经济报道记者 李洁雪
※ 以上回答内容仅为作者个人观点，与本报立场无关。
中央银行在金融市场进行调控的结果，也是为了稳定金融市场健康发展吧，余额宝的体量规模扩张过大，基金盈利收益的能力自然会比当初体量小的时候更难保持。不过这种短期的变动是正常的，以后的收益很大概率还会趋于稳定或逐步提升，不必过于担心。
基收益率下降主要是市场没以前那么缺钱了，资金充裕，自然收益就下来了。资金充裕
主要有两个原因，一个是央妈投放流动性，还有一个是避险资金流入。你要是觉得不满足于太低的收益，可以考虑一些对冲的基金，比如我刚在开放期加仓的汇添富绝对收益基金，能规避大盘的风险，市场萎靡的时候，它还能涨，也是不容易了。而且我在现金宝上买，费率才0.1。反正10块钱起投，感兴趣的可以少买点。
4、为什么余额宝收益呈现下跌趋势？
靠把钱存进余额宝收利息吃饭的日子已经过了，随着如今互联网经济的发展，各大银行也意识到互联网经济的强大，不会再看着支付宝一个人吃这块蛋糕。即使如今支付宝的规模越来越大但是它也抵不住银行联盟的压力，只能调低余额宝收益了。
我是互联网金融专栏作家：乐山大佛，很有幸来回答这个问题。余额宝就是一款天弘基金提供的货币基金，货币基金主要投资的是：债卷、银行存款。收益与银行和市场有关，现在银行率的下降，市场也不缺钱，肯定就下跌了呗。
5、有人说余额宝货币基金利息越来越低了，你怎么看？
余额宝收益率下降这是事实，随着央行持续性释放流动资金，相信余额宝等货币基金的七日年化收益率还会继续下跌。
自从今年6月24日央行宣布定向降准之后，余额宝收益率就出现明显下降，而在7月4日降准正式实施后，收益率就下降的非常明显了。进入9月份后，央行再次向市场释放大量流动性，使得银行自有资金增加，市场上的资金面更加宽松。这是目前国内货币基金收益率下跌的主要原因。
余额宝作为全球最大的货币基金，在今年持续升级分流后已经成为对接12只货基的大平台，也不再是天弘基金一家独大的局面。由此可见，仅仅是余额宝内部就有如此激烈的竞争，还不要说国内货币基金市场的整体规模越来越大、同业竞争越来越强，这种情况下，银行的选择余地加大，谈判能力加强，对余额宝收益率的影响显而易见。
余额宝作为货币基金，主要投向银行协议存款和国债等低风险产品，而银行协议存款的收益直接关系到余额宝的收益。由于央行上次定向降准之后，向市场释放了7000亿元的流动资金，这在一定程度上缓解了银行对同业协议存款的依赖，银行自有资金增加后，对协议存款的需求自然减少。
另外，今年以来各大银行纷纷上浮存款利率，尤其是在三年期以上的大额存款利率明显高于余额宝收益，已经出现很多机构投资者撤离余额宝的事，而且不少用户也同样将余额宝的钱取出来存入银行中，这进一步降低了银行对同业协议存款的需要。
可以说，余额宝等货币基金的收益率持续下降，这既有货币基金市场的同业竞争因素，更主要还是央行的货币宽松政策造成的。一句话，只要是央行继续释放流动性，那余额宝收益率就不可能上升。余额宝个别货基当前收益率已经跌破2016年3月份的2.6%，跌至2.5%，其余大都在3.0%附近。
不管是做生意，还是存钱？哪来的道理？谁强大谁说了算。
余额宝货币基金利息越来越低，部分原因在于：
由于余额宝的资金主要是投向与银行存款，以协议的利率存入银行，再用低于银行的利率支付给我们受益，因此余额宝给予我们收益率的关键因素，取决于银行给予其协议法人利率高低。
当银行缺钱时，余额宝收益率会明显提高，当市场不怎么缺钱的时候，余额宝收益也自然下降了。
所以余额宝的收益，主要取决于投资国债、银行存款等低风险有价证券收益，既可市场环境有关，也跟银行、国债、有价证券等货币基金收益有关。
希望我的回答对你有所帮助，欢迎关注、留言讨论。
6、支付宝的余额宝收益怎么越来越低了？
竞争太大了
低就对了！
低就好了！
别问为什么，自己去想。