记者调查发现，上个月，备受市场资金热捧的短债基金，近期的确回撤较为明显。东方财富Choice数据显示，剔除二季度刚刚成立的次新基金后，6月份以来，全市场650只短债基金平均复权单位净值增长率暂时“告负”，为-0.0375%。其中，仅有130只短债基金短期斩获正收益。另有84只短债基金的短期负收益达到-0.1%以下。这对于风险偏好较低的稳健型投资者来说，无疑在情绪上有所波动。
对于短债基金在短期内出现明显回撤的原因，华夏基金昨日向投资者解释称，“近期风险偏好提升，股市上涨继续施压债市。此外市场担心在各地陆续恢复正常生产后，需求增多提升资金价格走高，从而压制中短券走弱。”
中信证券首席FICC分析师明明表示，“短期来看，权益市场的反弹节奏仍存不确定性，投资者情绪还在逐步修复的过程中，因此理财产品的收益也会随之波动，预计短期内固收+产品的净值将有所震荡，或难以持续上涨。站在资产配置的角度，建议适度降低债券久期、控制杠杆水平，对于固收+产品来说，更应积极关注权益市场的投资机会。”http://www.zqrb.cn/fund/jijindongtai/2022-06-09/A1654702571585.html
1、中低风险短期债券基金一般会损失多少本金？亏损概率多大？
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中低风险短期债券基金一般会损失多少本金？亏损概率多大？近期以来，先是美国的国债收益率连续大跌，然后是3年期和5年期出现明显倒挂，而国内的国债收益率也出现了下跌，不过整体来看，今年依然是债券的牛市，尽管最近一段时间，债券的收益率出现明显的回落。
债券行情报价：以国债为例。
国债行情报价：
上图是中国国债和美国国债的报价走势图；从10月初以来，国庆节之后，美国国债收益率一度大跌，而进入到11月-12月，短期国债，3年期和5年期出现明显的结构倒挂现象。
而最近，美债收益率再次出现普跌行情，2年年期美债收益率跌4.6个基点，报2.704%；3年期美债收益率跌4.4个基点，报2.688%；5年期美债收益率跌3.8个基点，报2.698%。10年期美债收益率跌3.5个基点，报2.862%；30年期美债收益率跌3个基点，报3.116%。
国债期货行情报价图：
10年期国债期货
而最近国内国债期货行情，也出现了高位回落迹象，但是整体来看，今年国债行情，整体还是处于多头趋势，处于牛市行情。
那么问题来了，中低风险短期债券基金一般会损失多少本金？亏损概率多大？按照国债期货的走势来看，今年亏损的概率应该是不存在的，只是最近才出现比较大的回落。国债期货的收益还是比较稳健的，风险很低，但是如果是公司债，企业债，就不好说了，因为今年很多债券发生债务违约，截止月初，有100只债券发生债务违约。就按照最差的情况来计算和统计，以这种短期债券，3年期和5年期来计算，就算是发生这种债务违约，一般也是有相应的机构来承担风险的，主要是债券的发起人，下面我们就一起来看看债券基金今年的收益情况，到底如何？
排名靠前
排名靠后
可以看到，债券基金的整体收益，还是存在参差不齐，排名靠前的收益很高，排名靠后的收益很低，差不多亏损-30%左右。
一般的基金产品，都会有一个清盘止损线，一般是净值的0.3，也就是说当净值跌到0.7，亏了0.3个点，就会止损清盘的！
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首先，要看你这个债券基金的投资比例。按照晨星评级的分类，债券基金分成3类：激进债券型基金、普通债券型基金和短债基金。激进债券型基金的债券投资比例≥70%，其股票类资产占资产净值的比例≥5%，但不超过20%。普通债券型基金的债券投资比例与激进型相同，为≥70%，但其股票类资产占整个基金资产的比例<5%。短债基金是仅投资于固定收益类金融工具，且组合久期不超过3 年。
在这种分类下，短债基金基本上回撤幅度比较小，即使有也会控制在0.1%左右，而且基本上能够回来本金。
其次，要看当时的市场环境，如果股票市场往上走，基本上除短债之外的两只产品能够保持正收益，而且收益会得到增强。但是，如果市场环境往下，那么短期债券基金的亏损概率还是挺大的。以今年为例，经过6-9月份的下跌，基本上投资股票比例10%以上的债券基金都会经历回撤范围。
第三，要看基金持仓的债券类型。鉴于2018年是信用违约大年。债券基金的选择不光要看收益，还要看资产的安全性。如果重仓的债券出现问题，那么亏损的概率就很大了，亏损要10%以上。
2、现在短债基金的收益率好像已经降低了，债券还值得投资吗？
债券投资的风险主要有两条，1、信用风险，因为买的是基金，所以风险已经平摊了。2、利率风险，基准利率升，债券跌，基准利率低，债券涨。
短债基金顾名思义就是投资期限比较短的债券，期限比较短的债券受利率影响较小。
短债基金的收益率降低是因为最近市场资金面宽松，资产价格不断下降，钱多没有合适的资产可以投资，投资收益就被摊薄了。
但是短债基金作为一种低风险理财手段，收益还是要比货基高一点，波动没有股票基金大，买入持有收益年化收益大概为4%左右，当然，也可以选择银行理财，收益已经锁定，连波动都不用考虑。
如果短期不看好债市，资金暂时可以放银行短期存款。债券稳了再做打算。
3、朋友推荐买短债基金，大家觉得靠谱吗？
按基金的风险来分，货币基金风险最小，债券基金风险次之，股票类基金风险最高，货币基金基本上是**不赔的，但是目前收益率比较低，债券基金其实不是**不赔，也可能产生亏损，所以买的时候还是要稍微了解一下，看是不是风险比较小。
债基基本属于中低风险，但不承诺保本，最近债基上涨比较迅猛，可以小试一把，为了避免踩雷，建议不要把鸡蛋放进一个篮子，其次要看他的历史业绩。
两天前，一个朋友说把资金都转到短债基金了，我问他原因，他说，余额宝收益太低了，短债基金比余额宝收益好多了！
我告诉他，两种基金根本不是一回事，短债基金是有亏损风险的，你清楚吗?他说多少知道一点。不过，我觉得他知道的应该也不多。
不过最近短债基金有确实点火，据我所知，甚至一些货币基金都开始配置部分超短期债券了。
那么短债基金到底怎么样，是否值得购买呢？说说我的观点，希望对您有帮助。
短债基金是债券基金的一种，主要投资距离到期时间较短的债券，一般是一年之内。这些债券包括国债、地方债、企业债等等。
债券一般时间都比较长，5-10年甚至更长的，大部分无抵押，是存在违约风险的，尤其是企业债和地方债。期间按年还息，也是可以进行转让的，转来转去最后不到一年了，违约的概率就很低了，于是就有机构专门做这一块细分市场，这就是短债基金。
要知道，就是一年之内的短期债券，有时候随市场波动，也有损失本金的风险，因为您是转让来的，到手价格高，市场风格变了，出手有可能就赔了，这就是风险所在。
为什么最近比较火呢？
因为前期很多债券价值被低估，债券基金也是赔得一塌糊涂，现在价值回归了，自然就火起来。
还记得几个月前我回答过一篇“某某基金经理喊你买债券”的，那时候就有人预见到债券早晚要价值回归，现在还在回归的路上，所以现在是有投资价值的。
好了，先分享这些知识，欢迎关注互金直通车！
4、中国的债券基金为什么会负收益？
首先并不是中国的债券基金会有负收益，而是所有债券基金均是存在负收益的情况。下面逐一分析出现负收益的原因。
债券基金出现负收益的情况分析：
1、债券基金的股票部分发生亏损：
债券基金也是分成很多种的，并非所有债券基金100%全是持有的债券！如下图：
二级债基中，一般股票最高占比可达基金总资产的20%。而这20%的股票资产涨跌，往往比80%的债券资产涨跌，对该基金的影响更大。
当股市大跌的时候，二级债基也是会发生亏损，甚至较大幅度的亏损！
下图为某只二级债基的各资产投资比例：
另外可转债基金，虽然也有一个债字，也算债券基金，但由于其带有股性，波动率更是可以堪比股票型基金，甚至有些年份跌幅最大的基金中，可转债基金均能名列跌幅榜前茅！
2、债券基金利息收入少于基金管理费用时：
债券基金的利息是按日计算的，但基金管理费，托管费等各类费用也是按日计提的。假如某天该基金利息收入少与当日的管理费计提，当日净值就会出现负值！
3、债券的交易价格下跌：
债券基金持有的债券，大部分都是每日正常在交易所交易的。且并不是所有债券全部都是持有到期的，期间基金经理会有增持减持，获利了结，调仓换债等等交易。
有交易就会有交易价格的波动，假如某日持有债券的交易价格跌幅超过当日利息收入，则当日债券基金净值即为负值。
综上所述，虽然债券基金相比混合型基金，股票型基金，指数型基金，每日波动非常小，但也并非只涨不跌。
即使安全性较高的短债基金，在某些交易日也会由于上述原因发生短暂亏损。
甚至在某些时间段内，由于受到流动性及利率的影响，债券基金大面积亏损，甚至全年收益为负均是非常普遍的！
债券真不值的买 一年也就5%运气好一年能到8%更别说今年的债券都跌了3%什么玩意
5、短债基金现在火吗？这种理财方式怎么样？
现在处于债券牛市，短债基金很火，可替代货币基金。
债券的波动和什么相关呢？记住一句口诀，央行越是放松货币政策，债券市场越火爆，经济景气程度越是不及预期，债券市场越是牛市。所以现在就是债券牛市。
短债基金，年化在5％-6％；长债基金，年化在8％-10％；所以，如果你只是想找一个宝宝类货币基金的替代品可以短债基金，如果你有一定的风险承受能力，那可以买纯债、二级债。
理财产品有个特征：能**就是火。所以不需要看申购情况，看行情就能够知道。下面是我个人比较喜欢的一个债券基金今年的价格走势：
从年初到现在涨幅将近15%，对比一下上证指数今年跌了将近30%，这里面收益的差距不能说不大。所以短债基金现在火吗？我不用去看销售数据都能猜到很火，这是历史的必然性。
但是短债基金作为理财工具会怎么样呢？这里我们就要弄清楚短债基金的盈利来源。在这里我们要弄清楚短债基金是什么，短债基金顾名思义就是一个专门做短期债券的基金。至于这个短期是多短，我们先不管，我们现在只需要知道这个基金投资的底层资产是债券就行了。
债券的交易价格有什么特点？债券的价格和利率水平呈负相关，也就是存款利率上涨，债券的价格就跌，存款利率跌，债券的价格就涨。而我们都清楚，在2018年，随着美国的加息，中国被迫只能是跟随着放水进行对冲，这就导致了利率水平的下降。直观来看就是以余额宝为代表的货币基金纷纷跌破3，进入2字头。这个反应在债券市场上，就出现了债券牛市的情况。
一般来说，短债基金是不会持有债券到期的，所以对于短债基金的净值影响，利息收入虽然提供了安全垫，但是利率水平变化引起的交易价格变动还是会导致短债基金出现亏损的。
那短债基金是否值得投资呢？我个人是有结合基金定投去安排闲置资金的，但不建议单独持有短债基金。
目前可以考虑短债基金，其安全性也比较高。