石油基金净值什么时候更新(场外基金净值什么时候更新)

jijinwang
富国基金高级策略分析师 范璐丹
年初以来,受全球原油供需持续偏紧,叠加地缘政治溢价背景,国际原油价格持续上行,截至6月13日全球两大基准原油价格WTI、布伦特涨幅已高达57%,分别站上了每桶122和123美元的高位。而与此对应的,今年上半年,我国已进行了10轮油价调整,呈现“九涨一跌”的情况,油价已悄然之间上涨到一个新高度,其中国内汽、柴油每吨已累计分别上涨了2330元和2245元。通常一般家用汽车油箱容量35升至100升不等,如果以50升容量为例,加满一箱95号汽油,意味着比年初多花93元。(数据来源:国家发改委,wind,截至 2022-05-31)
1、一边油价上涨,一边购置税减免,潜在汽车消费者该如何选择?
随着国内油价涨至高位,消费者对燃油车出行也面临更多的成本考量。一方面, 我国“新能源车”自主品牌工艺和车型不断完善,新能源车对燃油车强势竞品替代的作用逐步加强。从最新的 5 月数据看,国内汽车销量大幅回落背景下,“新能源车”环比大涨 50%销量大超预期,其中私人消费占比的不断提升,渗透率已达到 26.6%。另一方面,油价高企下,5 月底国家也宣布对今年 6 月 1 日-12 月 31 日期间内且单车价格(不含增值税)不超过 30 万元的 2.0 升及以下排量乘用车,减半征收车辆购置税,购买一辆燃油车最高可减免购置税 15000 元,优惠幅度不可小觑,提振作用拭目以待。(数据来源:乘联会,wind,截至 2022-05-31)
2、能源变革时代的投资,左手通胀,右手新能源
当前全球能源供需格局正在发生深刻调整,尤其供应端对价格仍有较强支撑,预计全年角度油价或将保持高位运行,布伦特原油均价或在 100 美元/桶及以上,国内油价也将保持在一个“水涨船高”的区间。映射至投资端,国际油价上涨、以及食品价格上行风险犹存背景下,高通胀预计短期难以消退,石油、煤炭、农化产品等上游通胀板块有望继续受益;同时在“双碳”政策推进,能源变革的时代下,新能源产业链仍将是新时代最确定的赛道,后续在优质供给加速释放以及需求端消费转向的共振下,投资景气度仍在持续。(数据来源:wind,截至 2022-06-14)
投资有风险,基金投资需谨慎。
在投资前请投资者认真阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件。基金净值可能低于初始面值,有可能出现亏损。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证一定盈利,也不保证最低收益,过往业绩及其净值高低并不预示未来业绩表现。其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
以上信息仅供参考,如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。

1、原油价格暴跌到21美元每桶,为什么相关原油基金都不能买了?

谢谢邀请!

根据您提供的图片,您应该是想通过支付宝购买该基金,刚才我翻看了一下确实此类基金都无法购买了,公告内容为因外汇额度限制,只允许赎回不允许申购。

下面顺便说一下遇到此类情况如何了解原因吧。

首先进入基金详情页面,在中间的地方有一个基金档案(包括概况、公告等等),点入进去之后,可以查看相关的公告,基金在暂停申赎、分红、净值调整等重要事情上,都会提前发布公告。(如下图)

希望我的回答对您有所帮助!

简单的说,跌的太厉害,很多基金都很危险,有些基金有爆仓的可能,所以,关闭了申购,等行情上涨就会放开!

2、基金开盘是以前一天的净值为准吗?为何?

不是,是以它背后持有的一揽子股票的开盘价计算出来的价格为基金开盘净值。

时刻记着,基金背后是一揽子股票,它的价格是由背后企业直接决定的。

通过ETF换购“借道减持”股份,是2019年不少上市公司股东热衷的减持方法。新华财经和面包财经研究员梳理的公告数据显示,2019年上市公司重要股东以所持有的公司股票换购ETF的案例较此前显著增加。但这一情况在近两三个月发生了明显的变化。2019年11月至今鲜有上市公司进行ETF换购,更有不少此前公告换购的上市公司股东宣布放弃认购。

从骤然升温到急剧降温,是什么让ETF换购这种颇具“技术含量”的花式减持方法大起大落?

7家上市公司股东ETF换购搁浅

鼠年春节长假前夕,南京证券公告称,公司股东凤凰置业决定提前终止此前披露的基金份额认购计划。

2019年8月16日,南京证券公告,公司股东凤凰置业拟以不超过9896.436万股(不超过公司总股本3%)的A股股票换购ETF基金产品。2019年9月9日,凤凰置业以持有的3298.81万股南京证券股票(占总股本1%),换购了市值对应的华夏中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金份额。

在2019年9月份ETF换购结束后,凤凰置业的持股份额和持股比例未再发生变化,直到2020年1月份,提前终止了换购计划。

除了南京证券,2020年1月初,科大讯飞也发布公告称公司股东决定取消参与认购国联安沪深300 ETF。

统计显示,自2019年11月至春节长假前,至少有7家上市公司放弃了换购。

图1:部分ETF弃购案例

放弃换购现象的增加与监管部门自2019年底对ETF换购的关注有关,而引起监管部门关注的主要是超额换购。

超额换购导致基金净值下跌

2019年下半年以来,超额换购导致部分ETF基金成立后背离了跟踪标的指数走势,基金净值出现大幅下跌。

以汇添富中证800ETF为例,该基金成立于2019年10月8日,发行规模为66亿元。在发售期间有3家上市公司的股东进行了换购:

图2:汇添富中证800ETF换购情况

公开资料显示,白银有色控股股东瑞源股权投资基金将其持有的1.2亿股白银有色股份以4.23元/股的价格换购了汇添富中证800ETF,换购金额约为5.09亿元。深科技控股股东中国电子将其持有的1471.2万股深科技股份以均价12.3元/股的价格换购了汇添富中证800ETF,换购金额约1.81亿元。福斯特控股股东福斯特集团将其持有的522.6万股福斯特股份以均价45.09元/股的价格进行了换购,换购金额约2.36亿元。

数据显示,上述三只股票在汇添富中证800ETF中的权重合计仅有0.1%,然而该基金在发行时三只股票总换购金额占基金成立规模的14%。

这意味着,基金成立之后,基金经理需要大幅调整仓位来跟踪标的。然而,该基金成立后的两个月内,上述三家上市公司的股价均较换购前下跌。这使得基金净值在调仓后受到更大影响。截至2020年2月7日,汇添富中证800ETF基金净值为0.9599,自成立以来下跌4.01%,年化收益率为-11.44%。

2019年上市公司ETF换购增多

ETF超额换购背后是2019年ETF整体换购规模的大幅增加。新华财经和面包财经研究员根据公开信披数据梳理的结果显示:2019年之前ETF换购现象并不多见,2019年公布及实施ETF换购的上司公司明显增多,年内至少超过40家上市公司实施或披露了ETF换购。

图3:2019年主要ETF换购案例

部分ETF 换购的金额较为庞大,涉及的典型公司包括中国石油、中国建筑和万科A等。

其中,中国石油控股股东中国石油天然气集团有限公司,将其持有的约4.13亿股中国石油股份换购市值对应的工银瑞信300ETF,换购总金额约30亿元。

大家人寿将所持中国建筑和万科A的部分股份换购了四只EFT基金,换购完成后,大家人寿对两家公司的持股比例均明显降低。

优化资产配置or借道减持?

ETF换购原本是一种中性的金融工具。但在实践中却更多的被运用成为上市公司股东尤其是大股东的减持工具。从认购份额结果公告来看,ETF基金认购份额均参照股票减持行为接受相关法律法规以及证券交易所业务规则约束,且股票认购基金份额与股票集中竞价交易减持额度合并计算,以福斯特公告为例:

就ETF换购本身来说,大股东通过换购ETF,将持有的单个或者几个公司的股票换成一篮子股票,分散了单只股票所带来的价格波动风险。同时,ETF换购的交易佣金较低,且不收取印花税和分红所得税。

然而,ETF换购也使得重要股东减持具有了一定的隐蔽性。换购ETF属于网下认购,并非二级市场交易,换购后如果股东再将ETF份额变现则不需要进行公告披露。

另一方面,部分ETF基金成分股超比例换购,导致基金成立后背离了跟踪标的指数走势,使得基金净值出现较大跌幅。