空转套利是什么意思？为什么会出现这种情况？今天我们就来聊聊这个话题。首先我们要明白，所谓的转债套利，就是在正股下跌的时候，通过卖出一部分债券，去买入另一部分正股，从而获得差价收益。简单来说，就是你可以用正股的价格去买入转债，然后在正股下跌的时候，卖出一部分债券，从从而赚取正股的涨跌差价。这种操作方式的优点是，可以降低持仓成本，同时也可以获得更高的收益。
一、什么叫银行“三套利”“三违反”“四不当”“十乱象”？
三违反“违法、违规、违章”行为；三套利“监管套利、空转套利、关联套利”。
二、中小商业银行：如何面对激烈的市场竞争？
优质答案1：
《 中小商业银行如果面对竞争，银行如何摆脱在房地堆积的泡沫上一荣俱荣、一险俱险的新路径 ，以上海华瑞银行事例来分析》□益辉
和银行界朋友交流时，
经常会谈到也个老掉牙的话题，
都是谈靠传统的路径来做银行业务，
所以整个行业盈利的道路越来越窄。
贷款远没前几年那么好放了，
但银行里冲规模拼利润“业绩冲”没变，
于是整个去年，可以看到两大现象：
第一，傍着房地产类贷款、房贷不放手。
因为没有足够能力找实体经济里活跃部分，
只能简单找到房地产这堆正在堆积的泡沫，
一荣俱荣、到时候一险俱险。
房地产类贷款遇到了强调控、额度管理，
这条路又走不下去了。
于是银行又回到了政府类平台类贷款上，
好歹依托点政府信用，
也算是资产荒里的一小片安全港了。
说来说去，做业务做风控，
还是只会在“顺周期”时期的懒办法，
还是只会那些老思维。
第二，表内起不来就往表外做文章。
一大批中小银行们玩了好一把表外扩张，
其中又难免有监管套利、空转套利的色彩，
变了法地加杠杆，现在银监会一板脸、
一严查，这条路子也难走了。
怎么办？银行新模式还在摇篮里、探索中。
今天来探秘一家新银行——
和朋友们一起研读上海华瑞银行做法。
这家才经营了两年的年轻银行，
上手就遇到缺乏网点（只有一个网点）、
缺乏齐全的业务资质（一个一个去批）、
缺乏对大客户的议价能力、
甚至也缺乏像网商、
微众银行的可依托阿里和腾讯生态场景。
在银行大哥们觉得业务难做实体经济疲弱期，
一向低调的华瑞，即便规模紧追网商、微众，
去年利润已近1.5亿，
自贸、科创、互金三大事业部成体系战术，
读不到一篇对这家银行的业务模式完整解读。
专访了华瑞银行行长朱韬，
庖丁解牛这家新银行的全套打法。
第一式 科创事业部：投贷联动合纵连横
这个事业部最早的命名是“普惠金融事业部”，
拟定的策略参考类似泰隆银行小微业务模式，
还想着靠业务员走街串巷去开拓客户。
去年一月普惠部翻牌成“科创金融事业部”，
走街串巷”想法被颠覆，
探索一条完全不同传统银行拓展中小客户之路。
这套打法的原型是美国硅谷银行，
基石是华瑞银行获首批10家投贷联动银行之一，投贷联动采用认股期权贷款风险抵补的模式，
华瑞为此专门设立投资功能子公司。
新诞生的银行没有各地网点触角、
也没有一大批客户经理，那客户从哪里来？
市场一线的排名前100位VC机构谈合作，
其中40家正式签署了战略合作协议。
这种合作甚至开拓到了VC机构的母基金那里。
这么一联合，项目自然来，
多了一道VC们先做了的前置风险把关。
去年一年，VC们共推荐过来170多个项目，
这些项目相当于已经过审了VC们挑剔的眼光，
而华瑞再要择他一道，
当中挑了30多个贷款落地，进行投贷联动。
VC们为啥乐意跟华瑞合作呢？
他俩正好是企业成长需要资金支持环节，
华瑞甚至可以加入募集资金时的**，
华瑞投资机构派出观察员参加投资决策会。
再加上VC投完了企业做投后跟踪管理，
华瑞开创了一套“跟单融资系统”，
里头有VC们非常关心的企业核心运营数据。
以一家在线二手车买卖平台为例，
“跟单”就是通过嵌入这个平台的后台系统，
跟他每天进货和卖出的车辆，
实时掌控他的现金流情况，
并据此每天按实际所需资金量，
给平台放款或接受其还款。
华瑞不像阿里、腾讯家的银行，
没有天然的业务“场景”，
那就在既有客户身上“再吃一道”、
顺藤摸瓜，把他的需要金融服务的客户，
以及客户的客户，也变成自己的客户，
进入一个金融生态，场景就是华瑞的场景。
何乐而不为？华瑞掌握客户的核心经营数据，
可以“跟单”别人顺着对方的产业链、供应链、
资金链摸干脆让金融服务变成“开放平台”。
无路可走有时候却恰恰会逼出一条新路。
华瑞找到的“开放平台”的新路子，
是把自有的标准化模块化的金融产品，
供合作伙伴调用、放到别人的APP上，
甚至贴牌成别人APP上的产品名。
可以将“把银行开去别人APP里”类比成，
“把ATM设去商场、地铁里”。
用华瑞银行行长朱韬的原话来说：
“开放平台在IT行业已经屡见不鲜，
但在银行业，还是个新思维。”
具体来看这种模式，
其实“助贷”模式的“往前走一步”形成直贷。
以其与一家线上租房创业公司的合作为例，
后者自己的租房APP上嵌入了华瑞的平台，
可“贴牌”上这家公司自己对金融产品的命名；
租房公司租客们用由华瑞银行开标准化、
模块化产品，比如现已开发上线的账户、
支付、融资产品等。
这套模式技术支撑通过集成API功能接口，
并串联API接口之间的业务逻辑，
同时包含逻辑间页面设计，
提供一套多功能、即插即用、
菜单选择的对外服务软件包/插件。
这使可被快速植入各个企业的应用APP中。
也有观点把此模式理解为“B” to“小B”to“C”。
华瑞的做法和业内既有的场景“闭环”不相同。
这种平台是开放出去的，
但用户一旦使用，支付数据是华瑞送的、
贷款是华瑞放的、电子合同的甲方是华瑞银行。
在这个模式中，最值得玩味的，
是风控和定价权的合作、
乃至某种程度的外包和让度。
华瑞的特色第一是合作同业包括非银机构。
比如拆VIE，客户关系是华瑞的，
金融方案是华瑞来给客户提供，
但业务还是要和比如建银国际、
中信建投之类的同业合作。
特色第二在风控和准入环节区别于传统银行、
尤其是传统大行。
比如在做某中字头建筑公司的业务中，
大企业议价能力强、适合大银行来服务，
但他的承包商、供应商们，
不少是大行做客户白名单时被刨在外头的。
大行更多看重大公司给不给你做兜底担保，
但诸如华瑞这样的小银行则另看交易数据，
（比如看交割单）、运营数据，
立足于数据和运营控制来做风控。
三套打法，即便走到这里，
华瑞有他已经理顺的基本模块，
也有他需要继续探索开拓。
优质答案2：
可以发挥船小好掉头的优势，下沉当地市场，立足本地风土人情，推出有竞争力的产品和服务。人们对银行是信任的，当然再信任也不会把资金都投入一家银行，这就说明得流动起来。中小商行在学习大的机构的先进经验的同时，适时的推出一些大行照顾不到的产品和服务。
三、渤海银行还能开下去么？
优质答案1：
结论：靠信誉持牌揽储是商业银行的根本。联想到3年前该行也曾经发生过类似法律纠纷，此次28亿事件的影响如果不能及时、有效、妥当地处理，将动摇了该行根本。
作为一名银行风险经理，个人认为该行此次28亿事件处置极其低级，具体表现在：
1.经办团队与客户沟通留下录音：先不论最终调查结果、事情原委如何，在银行舆论地位弱势的大背景下，录音将使得该行极其被动。若是别有用心的断章取义，声誉风险危害更甚。
2.风控意识淡泊、公关能力羸弱：从该行迟缓的回应和公关操作来看，上至总行风险总监、董事会秘书，下至分支机构风险部门，尸位素餐者居多，任由舆论发酵、声誉风险扩大。
3.内控水平存疑：第三者担保，无论是资产抵质押还是保证，本就属于风险系数较高的业务，即使是真实、正常业务，也会导致担保圈、担保链的形成，容易导致大范围信用风险，审查审批要慎之又慎。而以萝卜章、内外勾结方式构成的骗贷业务，简直胆大包天、滑天下之大稽。
最后，还是等司法机关调查清楚案情事实真相吧，现在就论是否还能开下去，为时尚早。
优质答案2：
如果我是银行总经理，第一时间向被害储户真诚道歉，并解冻其全部存款，任由支取。二，及时查处相关人员，该处分开除的马上作，该送交法院的马上作。三检查银行内部的机制问题，及时改进流程。四再次向广大储户和全社会道歉，并表态绝不会再发生此类事件。
否则，就等着凉凉吧。
优质答案3：
开不开无所谓了，都已经挣了28亿了