1、广联达
调研机构：高瓴资本、高毅资产、泓澄投资等278家
调研亮点：公司在3月份推出了广联达建筑设计产品集(邀请体验版),主要包括建筑、结构、机电三个专业设计工具,一个设计协同平台和一个以BIM构建为主要内容的设计资源平台。这个版本主要是面向受邀的设计师群体开放。
题材概念：建筑节能、智慧城市
2、泰坦科技
调研机构：幻方量化、尚雅投资、悟空投资等58家
调研亮点：生物领域血清和培养基是必需品,实验室使用粘性高,但是仓储运输要求也高。现在已全面提升物流做全程恒温冷链,去年年初开始做血清,当时主要以第三方品牌为主,目前开始一部分自主品牌的血清替代,主要是2000元价位的产品,目前这部分业务整体发展比较迅速。
题材概念：检测试剂
3、天阳科技
调研机构：泓澄投资、歌斐资产、磐厚动量等49家
调研亮点：公司有业界领先的IT规划的咨询能力;已完成与鲲鹏、飞腾及主要国产数据库适配;公司四大核心产品,信用卡、信贷、数据、风险全部获得华为鲲鹏兼容性技术认证等。公司在金融IT多个业务领域内有非常好的客户覆盖,银行客户主要包括国有银行、股份制银行、地方商业银行等大型银行客户为主,同时覆盖众多中小银行的层次完整的银行客户体系。
题材概念：区块链、大数据、金融科技
4、浙商中拓
调研机构：巨杉资本、榕果投资、易方达基金等32家
调研亮点：在再生资源领域,公司经过2年全国调研,对整体行业格局、地方政策及未来发展规划做了充分论证后进入并快速布局,目前已设立再生资源平台公司,未来将整合5家控股参股再生资源子公司到这个平台,做整体、系统规划布局及管理,目前公司再生钢铁原料实物量最高已突破100万吨/月。
题材概念：再生资源
5、万达电影
调研机构：高毅资产、华夏未来、深圳正圆投资等28家
调研亮点：公司去年6月推出特许经营加盟战略以来得到了市场非常好的反馈,已签约影院300余家,已开业19家,开业影院反响较好,弥补了公司在这些城市和区域布局的空白点,同时也强化了公司在当地的市场占有率,并保持相对市场优势。。
题材概念：阿里概念、IP变现
6、宝通科技
调研机构：景顺长城、中金公司、复星保德信等26家
调研亮点：对于AR产品等具有前瞻性的技术和赛道,公司是有坚定信心去长期布局的。通过最近的数据,如华为VRGlass以及苹果未来可能会推出的头显,VR、AR市场体量每年高速度增长,未来该领域将处于蓬勃发展阶段。
题材概念：网络游戏、虚拟现实、光刻机
7、三七互娱
调研机构：星石投资、睿远基金、峰瑞资本等22家
调研亮点：产品战略方面,公司自18年开始就进行多元化的转型,目标是多元化、年轻化、多品类化,用户年龄层会向下突破,在流量经营的核心优势基础上去做新品类创新和用户拓展,未来3-5年公司会立足“双核+多元”产品战略,推动双核(MMORPG和SLG)+多元(SRPG、模拟
经营、泛二次元、女性向)品类发展。
题材概念：网络游戏、在线教育、虚拟现实
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以上信息仅供参考，不得作为买卖投资依据！股市有风险，入市需谨慎！
虽然我们看好房地产投资信托基金行业，但我们并不看好每一个单独的房地产投资信托基金。
自今年年初以来，我们总共推荐了12个房地产投资信托基金。
大多数都在从大流行病中恢复的过程中获得了巨大的资本收益。好的例子包括。
铁山（IRM）：81.1%的总回报率
APN地产集团（NYSE:APNLF）：74.7%的总回报率
Independence Realty Trust (IRT): 84.1%的总回报率
Urstadt Biddle（UBA）：80.5%的总回报率
在今天的文章中，我们将强调两个这样的房地产投资信托基金，在目前的价格下，不适合买入。
- 卖出欧米茄医疗(OHI)
3月19日，在Hersha Hospitality（HT）达到我们的公允价值目标后，我们卖出了它，并将所得资金重新投入到Omega Healthcare，这是一个专业护理房地产投资信托基金，当时看起来更有机会。
事后看来，这是一个很好的举动，因为在接下来的几个月里，HT的价值继续下降了四分之一。
"入住率大幅下降，加上劳动力市场紧张，工资上涨，人员短缺，已经开始给某些运营商带来流动性问题。在6月，我们有一个占年收入3%的运营商通知欧米茄，他们将无法支付租金...... 其他运营商有可能会遇到类似的现金流压力。" OHI的首席执行官
同时，我们认为其他一些房地产投资信托基金的风险回报率已经提高，因此，我们将这笔资金重新分配到其他地方是有意义的。我们在这项投资上遭受了6%的损失。
- 卖出SL Green (SLG)
就像OHI一样，SLG在我们于2020年底买入时显得折扣很高。
它在纽约市拥有高质量的写字楼，尽管有 "写字楼末日 "的头条新闻，但SLG的表现非常好，以至于它在2020年底成功地将股息提高了3%，并宣布了一项重大的股票回购计划，有可能为股东释放巨大价值。
然而，短短四个月后，我们卖掉了我们的投资，因为对我们来说，最初看似快速复苏的道路已经变得不太确定。
SLG的问题不在于它是一个办公房地产投资信托基金，而在于它是一个以纽约市为中心的办公房地产投资信托基金。纽约市和办公室的组合并不漂亮。
远程工作会给办公市场带来损失，但对我们来说更可怕的是，目前有多少公司正从纽约市迁往佛罗里达州或德克萨斯州。黑石集团、埃利奥特管理公司、卡尔-伊坎、高盛和摩根大通都已经在佛罗里达州搬迁或开设了新的办公室，根据代表纽约市商业利益的凯瑟琳-怀尔德的说法，还有20多家大公司准备去佛罗里达。
除非有什么变化，否则我们看不出有什么理由这种情况会很快停止。佛罗里达州没有州所得税，它更实惠，对企业更友好，有温暖的天气和海滩，相同的时区，以及往返于纽约市的快速航班。
与此同时，纽约市正试图进一步提高税收，使其更缺乏竞争力，对企业不友好。
许多企业主认为这是不可接受的，特别是考虑到在纽约市生活的吸引力已经随着大流行病的发生而恶化。
随着越来越多的企业离开纽约市前往佛罗里达州，越来越多的企业将感到被鼓励做同样的事情，只是为了保持竞争力。出于这个原因，高盛公司的首席执行官最近预测，佛罗里达州很快就能与纽约市竞争成为金融中心。
如果是这样的话，那么SLG就真的不是最初看起来那么便宜了。恰恰相反，如果这种趋势继续下去，我们可能会在未来几年内看到释放利差的泄漏。
因此，我们认为，SLG的复苏将是缓慢而痛苦的。虽然它不是特别昂贵，但也没有深度折扣。我们以15%的利润卖出SLG，并将收益重新分配到其他地方。
加倍投资于高预测性的头寸
我们卖出的所有收益都被重新投资于我们的最高预测头寸。例如，当我们卖出OHI时，我们将收益再投资于Medical Properties Trust (MPW)，自从我们第一次投资OHI以来，该公司的跌幅同样很大。
但与OHI不同，MPW的租户并不依赖政府的刺激措施来支付租金。即使不包括所有的刺激措施，他们也享有2倍的租金保障，这留下了良好的安全系数。
此外，MPW正在快速增长，而且价格仅为11.5倍FFO，我们认为它的未来回报比OHI更可预测。
我们最近强调MPW是我们在医疗地产领域的首选，我们很高兴在我们的核心投资组合中持有大量的配置。在又买入125股之后，MPW已经成为我们的第六大持股，占投资组合的6.4%。
我们认为，鉴于我们今天所了解的情况，MPW的风险回报比OHI或SLG更好，因此，我们卖出是合理的。
我们最终可能会回到OHI，就像我们可能会回到SLG一样，但就目前而言，我们不是特别感兴趣，认为市场有更好的东西可以提供。