封闭式权益基金是什么?

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封闭式权益基金是什么样的呢?简单来说,就是投资者购买基金时,不能直接买入股票,而是通过指数基金间接买入股票,这样一来,就可以避免股票市场的波动风险险。当然,也有一些投资者会选择直接购买指数基金,比如说银华中证500etf,就是一种非常不错的选择。下面,我们就一起来看看这只基金的投资逻辑是什么吧。


一:权益基金是什么基金

权益类开放式基金是指股票型基金,而固定收益类开放式基金是提供投资人稳定的收益,同时又有部份保本功能,投资标的包括债券与优先股为主,指的是保本型基金。

二:权益类基金是什么

权益类投资是指投资于股票、股票型基金等权益类资产。
包括:股票,证券投资基金,股票型基金
权益类基金,也就是投资于股票的基金。包括股票型基金、混合型基金。只有固定收益类的基金不是权益类的,比如保本基金,债券型基金,货币基金。
基金,英文是fund,广义是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金,各种基金会的基金。
从会计角度透析,基金是一个狭义的概念,意指具有特定目的和用途的资金。我们提到的基金主要是指证券投资基金。
根据不同标准,可以将证券投资基金划分为不同的种类:
(1)根据基金单位是否可增加或赎回,可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易(这要看情况),通过银行、券商、基金公司申购和赎回,基金规模不固定;封闭式基金有固定的存续期,一般在证券交易场所上市交易,投资者通过二级市场买卖基金单位。
(2)根据组织形态的不同,可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立,通常称为公司型基金;由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立,通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。
(3)根据投资风险与收益的不同,可分为成长型、收入型和平衡型基金。
(4)根据投资对象的不同,可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。
最早的对冲基金是哪一支,这还不确定。在上世纪20年代美国的大牛市时期,这种专门面向富人的投资工具数不胜数。其中最有名的是BenjaminGraham和JerryNewman创立的Graham-NewmanPartnership基金。
2006年,WarrenBuffett在一封致美国金融博物馆(MuseumofAmericanFinance)杂志的信中宣称,上世纪20年代的Graham-Newmanpartnership基金是其所知最早的对冲基金,但其他基金也有可能更早出现。
在1969-1970年的经济衰退期和1973-1974年股市崩盘时期,很多早期的基金都损失惨重,纷纷倒闭。上世纪70年代,对冲基金一般专攻一种策略,大部分基金经理都采用做多/做空股票模型。70年代的衰退时期,对冲基金一度乏人问津,直到80年代末期,媒体报道了几只大获成功的基金,它们才重回人们的视野。
90年代的大牛市造就了一批新富阶层,对冲基金遍地开花。交易员和投资者更加关注对冲基金,是因为其强调利益一致的收益分配模式和"跑赢大盘"的投资方法。接下来的十年中,对冲基金的投资策略更加层出不穷,包括信用套利、垃圾债券、固定收益证券、量化投资、多策略投资等等。
21世纪的前十年,对冲基金再次风靡全球,2008年,全球对冲基金持有的资产总额已达1.93万亿美元。然而,2008年的信贷危机使对冲基金受到重创,价值缩水,加上某些市场流动性受阻,不少对冲基金开始限制投资者赎回。

三:封闭式公募基金是什么意思

当基金的价格低于其净值时称基金折价,
当基金价格高于基金单位净值时称基金溢价。
是指基金的发起人在设立基金时,事先确定发行总额,筹集到这个总额的 80%以上时,基金即宣告成立,并进行封闭,在封闭期内不再接受新的投资。 例如,在深交所上市的基金开元(4688),1998年设立,发行额为 20亿基金份额,存续期限(封闭期)15年。
也就是说,基金开元从 1998年开始运作期限为 20年,运作的额度 20亿,在此期限内,投资者不能要求退回资金、基金也不能增加新的份额。尽管在封闭的期限内不允许投资者要求退回资金,但是基金可以在市场上流通。投资者可以通过市场交易套现。 我国封闭式基金单位的流通方式采取在证券交易所挂牌上市交易的办法,投资者买卖基金单位,都必须通过证券商在二级市场上进行竞价交易。
融通基金:由于在交易所上市交易以及受供求关系影响,封闭式基金的交易价格(市价)并不一定等同于其单位净值,而是由市场买卖力量的均衡决定的。当封闭式基金的市场价格高于其单位净值时称为溢价;反之,当封闭式基金的市场价格低于其单位净值时称为折价。
折价率是封闭式基金的特有指标,当折价现象发生时就出现折价率,这是由于基金的交易价格在单位净值基础上打了个折扣,而折扣的多少则在行情软件中以折价率显示。折价率越大,则折扣程度越高。
在封闭式基金转为开放式基金时,封闭式基金折扣可成为投资者关注的题材。基金封转开或封闭式基金到期时,基金折扣消失,以单位净值标价,投资者可以赚取之间的差价。

四:主动权益类基金是什么意思

随着公募基金的不断发展,公募基金的规模越来越大,越来越多的投资者开始

一、权益基金的定义

在经济学定义中,“权”是指通过持有公司股份,而拥有公司的部分权利;“益”是指股票持有人可以享有公司的部分货币及非货币形式的收入,比如股息、红利等。所以,股权也被称为所有者权益,主要投资于股票的证券投资基金,也就被称为权益类基金。

常见的权益类基金,主要包括股票型基金、混合型基金等,其中普通股票型基金、偏股混合型基金以及部分灵活配置型基金属于主动权益类基金,而被动指数型基金属于被动权益类基金。需要注意的是:虽然指数增强型基金是在被动跟踪指数的前提下,通过量化或主动管理来实现超额收益,不过指数增强型基金仍然属于被动权益类基金。

除了根据基金分类来判断一只基金是否属于权益型基金,也可以通过股票仓位来判断。一般来说,股票仓位在50%以上的基金就是权益型基金(如果股票仓位是50%-60%,这类基金是灵活配置型基金;如果股票仓位是60%-80%这类基金是偏股混合型基金;如果股票仓位在80%以上,这类基金是普通股票型基金或者被动指数型基金),这类方法可以更加准确地判断基金类型,也能判断一只灵活配置型基金是否属于权益类基金。

而货币基金、债券基金等投资于固定预期收益型产品的基金则不属于权益类基金,这类产品统称为固收类。

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可以看到,其实基金公司对于基金并没有按照权益类和固收类进行分类,所以我们在实际投资过程中,要自己去判断投资的基金属于权益类基金还是固收类基金。

二、投资权益类基金的注意事项

因为权益类基金分为主动权益类基金和被动权益类基金,所以对于权益性基金的投资方法,也是不一样的。

被动型权益类基金,目的就是通过追踪指数走势,来获取市场平均收益,所以它的收费更低廉,持仓更透明,更适合对市场或者行业整体发展比较看好的投资者。而主动型权益基金,目的是通过主动操作和配置,来获取超过市场平均收益的额外收益。

投资被动型权益类基金,除了需要了解标的指数之外,注意的事项主要包括:与跟踪标的误差程度、费率、规模等。

与投资被动性权益类基金不同,投资主动型权益类基金要顾及更多方面的内容,很多新手投资者,只是简单地看一下基金近一年或前几年的历史收益,就匆忙把自己辛苦积攒的血汗钱投入其中,这实际是一种冒险行为。事实上,除了对股市和行业有一定了解之外,还要对市场前景等方面有自己的认知。

同时,在挑选主动型权益基金的时候,还要着重

01.

看基金的投资领域和重仓股票

判断这只基金的投资风格和投资行业自己是否了解,是否符合自己对市场的认知;

02.

看基金经理的履历和业绩

判断基金经理的资历是否出众,是否能够满足自己对基金的基本要求;

03.

看基金本身的机构评级和历史表现

判断基金的稳定程度和激进程度,自己能否承受。

04.

看费用比例和收取规则

判断初始成本及持有成本的控制,为的是优中选优,在投资中快人一步,抢得先手优势。

当然,对于基金老手来说,基金的定期报告、基金公司的规模等信息,也是能够作为挑选主动权益类基金的标准。

总结

知道如何挑选权益类基金之后,大家还得知道一点:投资基金并不是买入就能“躺赢”了,在挑选到适合自己的主动权益类基金之后,还要做到长期持有基金,才会有更好的投资体验。

对于初入“基市”的投资小伙伴来说,了解权益类基金的定义和挑选标准只是投资基金的开始,在投资生活中,大家还需要逐步积累投资经验,学习基金投资知识,逐步建立起自己的投资体系,这样才能成长为一名成熟的基金投资者。